Przyznaję się do niedoszacowania. To są niestabilne czasy.
Za wszystkich walczących w Zatoce Perskiej i wokół niej. Za rodzinę i przyjaciół bliskich zaangażowanych w walki. Dla polityków na całym świecie.
Dla rynków.
Rynki szaleją, odkąd Izrael i Stany Zjednoczone zaatakowały Iran 28 lutego. To, co miało być rokiem inwestorów świętujących obniżki podatków, niższe stopy procentowe i niższą inflację, zostało odłożone na bok. Na razie.
Nie jest jasne, jak wszystko się zakończy. Rok 2026 może zakończyć się dobrym rokiem dla rynków. Sytuacja niemal katastrofalna spowodowana propozycją taryfową Donalda Trumpa z dnia 2 kwietnia zakończyła się w ciągu miesiąca, a wszystkie główne średnie powróciły w skali roku na poziomie 16% lub więcej.
Wojna komplikuje ten rok. Konflikt w Zatoce Perskiej spowodował w tym miesiącu gwałtowny wzrost cen ropy i benzyny. Nic nie wskazuje na to, że osiągnęły one swój szczyt i musimy zdecydować, co oznaczają stale zmieniające się oświadczenia prezydenta Trumpa.
(W sobotę prezydent zagroził wysadzeniem irańskiej infrastruktury elektrycznej, jeśli cieśnina Ormuz nie zostanie ponownie otwarta do poniedziałku).
Mimo wszystko ścieżki, którymi można podążać, aby zdecydować, jak stawić czoła tej sytuacji, będą podobne.
Jak dotarliśmy do tego momentu?
Kiedy rok 2025 dobiegł końca, wszyscy na rynkach byli szczęśliwi. Ożywienie po tak zwanym napadzie taryfowym w kwietniu było więcej niż spektakularne. Indeks Standard & Poor’s 500 wzrósł od tego minimum o 40,6%. Nasdaq Composite wzrósł o 52,5%. Indeks Dow Jones Industrial odnotował wzrost o 33,6%.
Co więcej, ceny ropy spadły. Podobnie jak stopy procentowe. Inflacja była łagodna. Oprocentowanie kredytów hipotecznych w Stanach Zjednoczonych zmierzało w stronę 6%. I złoto i srebro właśnie wystartowały.
Wielu inwestorów spodziewało się kontynuacji hossy w 2026 roku.
Dobra passa została przerwana przez trzy wydarzenia:
Wybuchły szalone spekulacje na bitcoinie, który osiągnął szczyt na początku października, a także na złocie i srebrze. Gorączki te ustąpiły w styczniu. Zapasy oprogramowania zaczęły spadać. Nie miało znaczenia, czy był duży, czy mały. W dużej mierze miało to związek z tym, ile (lub zbyt dużo) duże firmy technologiczne wydawały na centra danych dla sztucznej inteligencji. Microsoft, Salesforce i inne po prostu upadły. Akcje wszystkich spółek Magnificent 7 (Apple, Amazon.com, macierzysty Google Alphabet, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia i Tesla) spadły w tym roku i osiągnęły co najmniej 10% w porównaniu z 52-tygodniowymi szczytami. Microsoft spadł o 31% w stosunku do szczytu. Nawet Nvidia jest prawie 19% poniżej szczytu. Wybuchła wojna w Iranie. Jest to najważniejsze, ponieważ jest poważniejsze niż ataki USA i Izraela zeszłego lata i nikt nie wie, jak się to zakończy ani jak powinno się zakończyć. Wojna spowodowała, że ropa Brent, światowy punkt odniesienia, wzrosła w tym roku o 84%, do 112 dolarów za 42-galonową baryłkę. Lekka, słodka ropa naftowa, amerykański benchmark, wzrosła o 72% do 98 dolarów za baryłkę. Według AAA ceny benzyny w Stanach Zjednoczonych osiągnęły w sobotę 3,93 dolara za galon, co oznacza wzrost o 38%.
I akcje spadły. Główne średnie w USA spadają przez cztery kolejne tygodnie. S&P 500 stracił w tym okresie 5,83%. Strata Dow Jones wynosi 8,2%, a Nasdaq Composite spadł o 5,4%.
Wzrosły także stopy procentowe. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła o 11% do 4,37%. Według Mortgage News Daily oprocentowanie 30-letniego kredytu hipotecznego wzrosło z 5,99% do 6,53%.
Połączenie wyższych stóp procentowych i obaw wojennych zniszczyło ceny złota i srebra. Złoto spadło o prawie 19% w ciągu ostatnich czterech tygodni; srebro spadło o 43%.
Tegoroczny spadek akcji nie jest jednak najgorszy. Nawet nie blisko. Podczas napadu złości związanego z taryfami w kwietniu 2025 r. strata S&P 500 od początku do końca wyniosła 14,7%.
Ale tegoroczny slajd jest nie tylko niepokojący, ale także nieznający zakończenia. Powody:
Najlepiej radzący sobie sektor S&P 500, sektor energetyczny, wzrósł o prawie 32% w niecałe trzy miesiące. Chevron wzrósł o ponad 32%. Akcje spółek technologicznych spadły o 8,5% rok do roku. Akcje dóbr konsumpcyjnych, w tym producentów samochodów i domów, spadły o 10,6%. Dane finansowe spadły o 10,8%. Potężny JP Morgan Chase ma 11% zniżki
Podnośnik pompy w odwiercie naftowym w Los Angeles.
Patricio F. Fałszywe zdjęcia Fallon
Co zrobić teraz, gdy akcje spadają
Odpowiedź jest skomplikowana, ponieważ sytuacja każdego jest inna. A większość pieniędzy inwestorów w tym kraju znajduje się w funduszach inwestycyjnych i funduszach notowanych na giełdzie.
Więcej złota, srebra i inwestycji:
AARP podnosi alarm w związku z planem Major 401(k) Jak zaplanować czas giełdy za pomocą własnego portfela 5 najlepszych funduszy ETF, które mogą zminimalizować opłaty IRA i poprawić inwestowanie Spadek cen srebra i złota powoduje poważny reset akcji spółek górniczych
Ale nie jesteś sam, jeśli się martwisz.
Indeks strachu i chciwości CNN jest miarą nastrojów inwestorów.
W lipcu, kiedy rynek z hukiem powrócił z kwietniowego minimum, rynkiem kierowała skrajna chciwość.
Powiązane: Fidelity przekazuje otrzeźwiający komunikat na temat stóp procentowych w obliczu pauzy Fed
Teraz okazuje skrajną chciwość. (Pełne ujawnienie: były szef pomógł w opracowaniu indeksu.)
Oto kilka sposobów spojrzenia na tę sytuację.
Jesteś bardzo konserwatywny:
Jeśli wszystkie Twoje pieniądze są w gotówce lub w funduszach o stabilnym dochodzie i nie przeszkadza Ci to, przeczekaj kryzys.
Miejmy nadzieję, że wojna zakończy się raczej wcześniej niż później i nastanie prawdziwy pokój. I możecie kontynuować swoje życie.
Twoje inwestycje są w funduszach inwestycyjnych lub funduszach emerytalnych:
Prawdopodobnie powinieneś dokładnie przyjrzeć się temu, w co inwestowane są fundusze.
Wszystkie towarzystwa funduszy opiszą, w jaki sposób każdy ze swoich funduszy inwestuje i gdzie obecnie inwestuje. Przyjrzyj się obu, aby upewnić się, że filozofia inwestycyjna i rzeczywiste inwestycje są zgodne.
Fundusz, który twierdzi, że inwestuje konserwatywnie, ale wszystkie swoje pieniądze lokuje, powiedzmy, w bitcoinie, nie jest inwestowany konserwatywnie. Bitcoin osiągnął szczyt w okolicach 126 000 dolarów w październiku 2025 roku i od tego czasu spadł o 44%.
Niektóre akcje, fundusze akcji i fundusze obligacji:
Jesteś na bardziej ryzykownej pozycji i warto przyjrzeć się wszystkiemu i zostać analitykiem.
Jeśli stopy procentowe wzrosną, a posiadasz akcje firmy budowlanej, wyższe stopy cię zaszkodzą. Musisz ocenić, czy warto czekać na powrót do zdrowia.
Możesz przez cały dzień oglądać CNBC i Bloomberg, czytać Barrons lub theStreet.com i sam decydować, czy Microsoft podniesie się po niedawnym pobiciu. Albo czy Apple znów stanie się zabójczym stockiem.
Spółki, które stale rosną i konsekwentnie wypłacają dywidendy, stanowią dużą przeszkodę w każdym portfelu. Posiadanie Walmartu lub Procter & Gamble nie jest wstydem.
Jeżeli akcje odpowiadają tym parametrom i ufasz firmie, na dłuższą metę może się opłacić ich nie sprzedawać.
Masz akcje i duże zakłady na metale szlachetne i kryptowaluty:
To nie jest czas na marnowanie czasu. Jeśli masz już doradcę finansowego, umów się z nią wkrótce na spotkanie i omów wszystko. (W każdym razie powinieneś to robić raz w roku.)
Ryzyko i zmienność są ogromne, szczególnie w przypadku metali i kryptowalut.
Cena srebra osiągnęła najwyższy poziom 50 dolarów w 1980 r., a kilka lat później spadła do 4 dolarów. Wartość 50 dolarów ponownie osiągnęła dopiero w 2011 r. Ponownie spadła i osiągnęła poziom 50 dolarów po raz drugi dopiero w 2025 r.
Musimy także przypomnieć, że Bitcoin może być niezwykle zmienny.
Czy powinieneś się bać?
Nie, jeśli planujesz bardziej intensywnie dbać o swoje finanse. Będzie to wymagało pewnego wysiłku, zwłaszcza jeśli wcześniej nie zwracałeś zbytniej uwagi na to, jak świat jako całość może wpłynąć na twoją sytuację finansową.
Jednak upewnienie się, że rozumiesz, gdzie się znajdujesz i przed czym stoisz, ma kluczowe znaczenie dla poradzenia sobie z obecną zmiennością. A co najważniejsze, zyskasz narzędzia i sposób myślenia, dzięki którym będziesz mógł z większą pewnością planować swoją przyszłość.
Mam tylko nadzieję, że ta wojna nie potrwa zbyt długo.
Powiązane: JPMorgan resetuje cenę docelową S&P 500 na pozostałą część 2026 r
