Źródło obrazu: Getty Images
Dla tych, którzy chcą zarabiać pieniądze, śpiąc, akcje dywidendowe mogą być świetną opcją. Ale co oddziela dobrych od wielkich?
Według Warrena Buffetta najlepsze akcje to te, które z biegiem czasu płacą inwestorom najwięcej. Znalezienie ich może zadecydować o dobrych wynikach i uzyskaniu ogromnego dochodu pasywnego.
Sekretny sos Buffetta
Coca-Cola i American Express to dwie z najlepiej dochodowych inwestycji Berkshire Hathaway. W piśmie akcjonariuszy z 2023 r. Buffett wyjaśnił, dlaczego tak się stało.
Według Buffetta powodem jest to, że firmom udało się z czasem zwiększyć swoje zyski. W rezultacie płacą teraz większe dywidendy niż wcześniej.
Nawet w przypadku spółek, które nie rozwijają się, inwestorzy mogą ponownie zainwestować otrzymywane dywidendy, aby zwiększyć swoje zyski. Może to być potężna strategia długoterminowa.
Jednak najlepsze inwestycje to te, które generują więcej gotówki każdego roku i nikt nie kupuje większej liczby akcji. Tak właśnie stało się z Coca-Colą i American Express.
Dzięki Coca-Coli firma zwróciła Berkshire 75 milionów dolarów w 1994 r. do 204 milionów dolarów w 2025 r. I to bez kupowania przez zespół Buffetta większej liczby akcji.
Firma nadal się rozwija, ponieważ Berkshire było w stanie zainwestować środki pieniężne w inne możliwości. Dlatego jest to tak dobra inwestycja generująca dochód pasywny.
Co się teraz stanie?
Czy istnieją firmy takie jak Coca-Cola, które inwestorzy mogą dziś kupić? Myślę, że mogłoby tak być i mogłoby nawet być na brytyjskiej giełdzie.
Informa (LSE:INF) jest przykładem. Spółka notowana na indeksie FTSE 100 nie jest może nazwą powszechnie znaną, ale jako firma mogąca generować pasywny dochód dla inwestorów ma wiele zalet.
Firma specjalizuje się w branży eventowej. W szczególności organizuje targi i konferencje dla różnych branż, od wyrobów betonowych po luksusowe jachty.
Co ważne, spółka ma stosunkowo niskie wymagania kapitałowe. Nie jest właścicielem przestrzeni, w których odbywają się jej wydarzenia, więc nie ponosi związanych z tym kosztów utrzymania.
Ten rodzaj działalności może być narażony na kryzysy gospodarcze. A to oznacza, że możliwość eskalacji napięć, a nawet pełnowymiarowej międzynarodowej wojny handlowej stanowi znaczne ryzyko.
Informa okazała się jednak odpornym biznesem. Od zakończenia pandemii Covid-19 liczba ta znacznie rośnie i myślę, że może być ich jeszcze więcej.
Efektywność kapitału
Spółki o niskich wymaganiach kapitałowych są zazwyczaj dobrymi inwestycjami. Jest to jednak szczególnie ważne dla inwestorów dywidendowych poszukujących dochodu pasywnego.
Reinwestycja dywidend jest jednym ze sposobów na powiększenie portfela. Jednak najlepsze spółki zwracają więcej gotówki akcjonariuszom, nie potrzebując dodatkowej gotówki od inwestorów.
Przykładem jest Informa, która ma stosunkowo niewiele zespołów do utrzymania. Dlatego mam go w swoim portfolio i planuję go w przyszłości poszerzać.
