Źródło obrazu: Getty Images
Jeśli chcesz wykorzystać ISA do wygenerowania drugiego dochodu, kluczowe znaczenie ma zrozumienie, jak Twoje oszczędności rosną w czasie.
Ukończone składki
Aby osiągnąć 250 000 funtów ISA, pierwszym krokiem jest wiedza, ile musisz wpłacać każdego roku. Składki zazwyczaj rosną stopniowo w miarę upływu czasu, odzwierciedlając realistyczne zachowania w zakresie oszczędzania. Poniższa tabela ilustruje, w jaki sposób możesz osiągnąć swój cel przy różnych założeniach dotyczących rentowności w okresie 20 lat.
Roczny zwrot Składki ogółem Średnie roczne składki 6% 143 750 GBP 7 1887% 130 000 GBP 65 008% 117 500 GBP 5875 GBP Co te 250 000 GBP może oznaczać dla Twoich dochodów
Osiągnięcie łącznej kwoty 250 000 funtów ISA to ważny kamień milowy, ale to dopiero punkt wyjścia. Naprawdę liczy się to, ile niezawodnego drugiego dochodu może wygenerować marihuana na emeryturze.
Zakładając, że ISA zacznie spadać i będzie inwestowany z większą ostrożnością, stworzyłem model długoterminowej stopy zwrotu na poziomie 4% rocznie. Poniższy wykres pokazuje, co się stanie, gdy portfel zostanie celowo zmniejszony do zera w wieku 85 lat.
Grafika wygenerowana przez autora
W oparciu o te założenia ISA może generować roczny dochód w wysokości nieco ponad 10 000 funtów, czyli około 833 funtów miesięcznie. Wszystkie dane są skorygowane o inflację, więc dochód utrzymuje rzeczywistą siłę nabywczą na emeryturze.
Większość inwestorów nie będzie jednak chciała wydać ostatniego euro. Utworzenie rozsądnego 10% marginesu bezpieczeństwa w celu ochrony przed szokami rynkowymi, dłuższą oczekiwaną długością życia lub pozostawieniem spadku nadal zapewnia miesięczny dochód w wysokości 750 funtów (z około 57 000 funtów pozostających w puli ISA w wieku 85 lat).
Katalizator wzrostu
Aby osiągnąć założenia dotyczące wyższej stopy zwrotu stosowane na etapie wkładu, inwestorzy długoterminowi potrzebują ekspozycji na przedsiębiorstwa z potencjałem zwrotu i zmiany ratingu. Jedną z akcji indeksu FTSE 250, która moim zdaniem pasuje, jest gigant zarządzania aktywami Aberdeen (LSE: ABDN).
Pomimo silnego wzrostu w zeszłym roku, kurs akcji pozostaje około dwóch trzecich poniżej najwyższych poziomów z 2015 roku. Odzwierciedla to dobrze udokumentowane wyzwania stojące przed tradycyjnymi aktywnymi zarządzającymi aktywami, w szczególności ciągłe odchodzenie z działu Doradców grupy.
Jednak rynek może nie dostrzegać, jak wiele zmieniło się już pod powierzchnią i dlaczego równowaga ryzyka do zysku wygląda obecnie atrakcyjniej dla cierpliwych inwestorów.
Zróżnicowany biznes
Interaktywna platforma grupy dla inwestorów (lub ii) stała się prawdziwym motorem wzrostu. Liczba klientów, działalność handlowa i zarządzane aktywa stale rosną, napędzane popytem na samodzielne inwestycje i SIPP.
Dzięki modelowi cenowemu ze stałą opłatą i rosnącej rozpoznawalności marki ii stale wyłania się na wiarygodnego konkurenta na rynku sprzedaży bezpośredniej. Zasadniczo biznes ten czerpie korzyści z dźwigni operacyjnej – przyrostowy wzrost powinien w coraz większym stopniu przekładać się na zyski.
Zmniejsza się również długotrwałe obciążenie działu doradców. Odpływy netto gwałtownie spadły z roku na rok, do czego przyczyniły się bardziej konkurencyjne ceny i ciągłe inwestycje w jakość usług. Chociaż działalność ta może nie powrócić do silnego wzrostu w najbliższym czasie, sama stabilizacja mogłaby znacząco poprawić generowanie środków pieniężnych przez grupę.
Mimo to ryzyko pozostaje. Dalsza wyprzedaż na rynku może doprowadzić do wycofania klientów przez niezależnych doradców finansowych z funduszy Aberdeen, a dalsze odpływy kapitału mogą opóźnić zmianę ratingu. Lepiej jest trzymać akcje w ramach zdywersyfikowanego ISA w fazie wzrostu, niż polegać na nich wyłącznie w celu uzyskania dochodu.
W paru słowach
Z perspektywy akumulacji Aberdeen ilustruje, jak historia zwrotu z wbudowaną wydajnością może sprawdzić się w praktyce. Akcje przynoszą obecnie stopę zwrotu około 7%, którą można ponownie zainwestować w celu poprawy długoterminowego wzrostu, co pokazuje, jak rozważenie takiej akcji ISA mogłoby z czasem przyczynić się do stabilnego drugiego dochodu.
