Akcje Amazona straciły około 8% w ciągu miesiąca, mimo że październik zakończył się bardzo dobrym raportem o zyskach. Spadek wartości akcji wynika z wyprzedaży akcji AI. Warto jednak zaznaczyć, że spadek akcji nie jest tak dotkliwy jak Nvidii, która w ostatnim miesiącu straciła ok. 13%.
Jak wynika z zapowiedzi przedstawionych na konferencji Amazon Web Services (AWS) re:Invent, nacisk na sztuczną inteligencję firmy staje się coraz większy.
Bank of America uważa, że wzrost przychodów AWS osiągnie 25%.
Zdjęcie: Marques Thomas na Unsplash
Najważniejsze zapowiedzi konferencji AWS re:Invent
Amazon (AMZN) wprowadził trzech nowych agentów granicznych: autonomicznego agenta Kiro, AWS Security Agent i AWS DevOps Agent.
Autonomiczny agent Kiro to wirtualny programista, który utrzymuje kontekst i uczy się z biegiem czasu. AWS Security Agent to konsultant ds. bezpieczeństwa zajmujący się projektowaniem aplikacji, przeglądami kodu i testami penetracyjnymi. Agent AWS DevOps został zaprojektowany, aby pomóc w proaktywnym rozwiązywaniu incydentów i zapobieganiu im.
Amazon uruchomił Trainium3 UltraServers zasilane nowym chipem Trainium3.
Według firmy nowa generacja UltraServers oferuje do 4,4 razy większą wydajność obliczeniową, 4 razy większą efektywność energetyczną i prawie 4 razy większą przepustowość pamięci niż poprzednie modele oparte na Trainium2.
Trainium3 UltraServers można skalować do 144 układów Trainium3, dostarczając do 362 FP8 PFLOP z 4 razy mniejszymi opóźnieniami, co pozwala na szybsze trenowanie większych modeli i dostarczanie wnioskowania na dużą skalę.
Firma twierdzi, że jej klienci, w tym Anthropic, Karakuri, Metagenomi, NetoAI, Ricoh i Splash Music, dzięki Trainium mogą obniżyć koszty szkoleń i wnioskowania nawet o 50%, podczas gdy Decart osiąga 4 razy szybsze wnioskowanie dla generatywnego wideo w czasie rzeczywistym przy o połowę niższych kosztach procesorów graficznych, a Amazon Bedrock już dostarcza obciążenia produkcyjne na Trainium3.
Amazon ogłosił AWS AI Factoryies, nową usługę zapewniającą firmom i rządom dedykowaną infrastrukturę AWS AI wdrożoną we własnych centrach danych.
AWS AI Factory oferuje dedykowaną infrastrukturę, która łączy w sobie najnowsze procesory graficzne Nvidia, chipy Trainium, usługi AWS AI i sieć AWS.
Amazon rozszerzył swoje portfolio Nova o cztery nowe modele i uruchomił Nova Forge, usługę „otwartego szkolenia”, która umożliwia organizacjom tworzenie niestandardowych wariantów modeli za pomocą Nova.
Bank of America wierzy, że wzrost przychodów AWS osiągnie 25%
Analityk Bank of America, Justin Post i jego zespół wzięli udział w konferencji re:Invent w Las Vegas i po tych ogłoszeniach zaktualizowali swoje poglądy na temat akcji Amazona.
Dla Posta najbardziej znaczącą „zmianą” w AWS była szersza współpraca z Nvidią nad przyszłym sprzętem Trainium. Powiedział, że AWS opracowuje już chipy Trainium4, które będą wykorzystywać stojaki NVLink Fusion firmy Nvidia do łączenia wielu komponentów AI, dzięki czemu systemy będą szybsze i wydajniejsze.
Więcej spółek technologicznych:
Inwestorzy mają nadzieję, że dobre wieści od Nvidii ożywią rajd. Dyrektor generalny Palantir, Karp, właśnie rozstrzygnął ważną debatę. Spotify właśnie rozwiązało poważny problem słuchaczy. Pozew Amazona może być ostrzeżeniem dla innych pracodawców.
Analitycy twierdzą, że opinie ze spotkań AWS sugerują, że sztuczna inteligencja otwiera nowe zapotrzebowanie na chmurę. Zespół wierzy, że wzrost przychodów AWS może przyspieszyć do 25% (z 20% w trzecim kwartale 2025 r.), gdy Amazon będzie zwiększał wydajność.
Zespół przedstawił zaktualizowane szacunki przychodów na lata 2025, 2026 i 2027 wynoszące odpowiednio 716 miliardów dolarów, 801 miliardów dolarów i 885 miliardów dolarów. Szacunki EPS na lata 2025, 2026 i 2027 wynoszą odpowiednio 7,25 USD, 7,75 USD i 9,28 USD.
W nocie badawczej udostępnionej TheStreet Post podtrzymał rekomendację Kupuj i cenę docelową na poziomie 303 USD w oparciu o analizę sumy części, w której wycenia AWS na poziomie 10x sprzedaży w 2027 r., własnej sprzedaży detalicznej na poziomie 1,1x, sprzedaży detalicznej stron trzecich na poziomie 2,5x i reklam na poziomie 5,0x.
Cena docelowa Post zakłada łączny stosunek ceny do sprzedaży wynoszący 3,7 razy, 13 razy EBITDA w 2027 r. i 33 razy EPS w 2027 r.
Analitycy wskazali na niekorzystne czynniki ryzyka dla Amazonu: rosnącą konkurencję ze strony sprzedawców lokalnych i offline, wpływ optymalizacji kosztów klientów AWS na przychody i marże, presję regulacyjną na rynku zewnętrznym.
Zauważyli również, że w przeszłości akcje spółki charakteryzowały się dużą zmiennością wynikającą z trendów w zakresie marż, a zmienność ta może wzrosnąć ze względu na niepewność gospodarczą.
Powiązane: Bank of America resetuje cenę docelową akcji Broadcom
