Cathie Wood, szefowa Ark Investment Management, podejmuje działania dotyczące akcji spółek technologicznych o dużej kapitalizacji.
W zeszłym miesiącu Wood zwiększył swoje pozycje w Nvidii i Google, a w tym tygodniu usunął jeszcze dwa nazwiska z Magnificent 7.
Wood zyskał reputację po tym, jak fundusz ETF Ark Innovation wygenerował 153% zwrotu w 2020 r. Od początku roku flagowy fundusz ETF Ark Innovation (ARKK) odnotował 5 grudnia wzrost o 42,18%, znacznie przewyższając wzrost indeksu S&P 500 wynoszący 16,81% w tym samym okresie.
Styl Wooda przynosi słodkie zwycięstwa na rynkach rosnących, ale także bolesne straty na rynkach bessy, co widać było w 2022 roku, kiedy ETF Ark Innovation stracił ponad 60%.
Zmiany te wpłynęły na ich długoterminowe wyniki. Według danych Morningstar na dzień 5 grudnia fundusz ETF Ark Innovation osiągnął pięcioletnią roczną stopę zwrotu na poziomie -6,45%, podczas gdy indeks S&P 500 osiągnął w tym samym okresie roczną stopę zwrotu na poziomie 14,86%.
W ciągu 12 miesięcy do 4 grudnia fundusz ETF Ark Innovation odnotował wypływ netto około 1,36 miliarda dolarów.
obrazy getty’ego
Wyjaśnienie strategii inwestycyjnej Cathie Wood
Strategia Wooda jest prosta. Jej fundusze ETF Ark skupiają się na startupach z branży zaawansowanych technologii w takich obszarach jak sztuczna inteligencja, blockchain, technologia biomedyczna i robotyka. Postrzega te firmy jako potencjalne siły powodujące duże zmiany i długoterminowy wzrost, chociaż ich zmienność często powoduje wahania wartości funduszy Ark.
Z analizy przeprowadzonej przez analityka Morningstar Amy Arnott wynika, że w latach 2014–2024 fundusz ETF Ark Innovation uszczuplił majątek inwestorów o wartości 7 miliardów dolarów. To uczyniło go trzecim największym niszczycielem bogactwa wśród funduszy inwestycyjnych i funduszy ETF w rankingu Arnotta.
Powiązane: Cathie Wood Wartość netto: Bogactwo i dochody dyrektora generalnego Ark Invest
W październiku Wood powiedział w wywiadzie dla CNBC, że spodziewa się „drgania” rynku w miarę, jak stopy procentowe zaczną rosnąć.
Mimo to Wood wierzy w potencjał sztucznej inteligencji i zaprzecza narracji o „bańce sztucznej inteligencji” w obliczu obaw związanych z wysokimi wycenami akcji spółek technologicznych.
„Nie sądzę, że sztuczna inteligencja znajduje się w bańce” – powiedział Wood. „Uważam, że ze strony biznesowej duże korporacje potrzebują trochę czasu, aby przygotować się do transformacji… aby naprawdę wykorzystać wzrost produktywności, który naszym zdaniem wyzwoli sztuczna inteligencja”.
Ale nie wszyscy inwestorzy zgadzają się z Woodem. Według firmy badawczej VettaFi, w ciągu 12 miesięcy do 4 grudnia, fundusz ETF Ark Innovation odnotował wypływ netto około 1,36 miliarda dolarów.
Cathie Wood sprzedaje akcje Meta o wartości 15,8 mln dolarów
4 i 5 grudnia fundusze Wood’s Ark sprzedały 23 411 akcji Meta Platforms (META) o wartości około 15,8 mln dolarów. Sprzedaż nastąpiła wkrótce po dodaniu przez niego 25 listopada 33 837 akcji Meta, na co prawdopodobnie miały wpływ doniesienia, że Meta prowadzi rozmowy w sprawie wydania miliardów na chipy Google.
Cathie Wood zwiększyła swoją pozycję w Meta w trzecim kwartale 2025 roku, dodając około 791 000 akcji. Według danych Stockcircle do tego ruchu doszło po dwóch kwartałach sprzedaży, kiedy to w drugim kwartale 2025 r. sprzedano 126 000 akcji, a w pierwszym kwartale 2025 kolejne 47 900 akcji.
Powiązane: Cathie Wood kupuje akcje Mega-Cap AI o wartości 16,7 mln dolarów
Meta nie znajduje się wśród 10 największych holdingów funduszu ETF Ark Innovation.
Ark Innovation ETF Top 10 holdingów na dzień 5 grudnia 2025 r.: Tesla (TSLA): 12,30% CRISPR Therapeutics (CRSP): 5,53% Coinbase (COIN): 5,50% Tempus AI (TEM): 5,18% Shopify (SHOP): 4,97% Roku (ROKU): 4,86% Robinhood (HOOD): 4,69% Roblox (RBLX): 3,72% Palantir (PLTR): 3,56% Terapia wiązkami (BEAM): 3,32%
Jak podaje Bloomberg, Meta oświadczyła niedawno, że zmniejsza zasoby przeznaczone na metaświat. Firma planuje przekierować te oszczędności na inne działania Reality Labs, w tym na okulary AI.
Akcje Meta znajdują się pod presją od czasu wyników za trzeci kwartał, kiedy spółka podała, że wydatki w 2026 r. będą rosły znacznie szybciej niż w 2025 r. Od 29 października akcje Meta spadły o ponad 10%. Niektórzy analitycy widzą obecnie wzrost cen akcji Meta po tych wiadomościach.
„Relokacja wydatków w kierunku bardziej postrzeganych możliwości jest korzystna dla akcji. Chociaż zyski z generacji AI są nadal niepewne, oferują one więcej opcji wykorzystania potencjalnych korzyści z pojawiających się przypadków użycia sztucznej inteligencji, takich jak asystenci AI, generatywne narzędzia kreatywne i outsourcing możliwości metakomputerowych” – stwierdził analityk Bank of America Justin Post w nocie przesłanej e-mailem do TheStreet.
Akcje Meta zwyżkowały w tym roku o około 15%, pozostając w tyle za wzrostem indeksu S&P 500, który wyniósł 16,81%.
Oprócz sprzedaży Meta Wood zmniejszył także swoje udziały w Tesli (TSLA), sprzedając 45 356 akcji w dniach 4 i 5 grudnia.
Powiązane: Bank of America resetuje prognozę obniżek stóp procentowych Fed przed posiedzeniem FOMC
