Źródło obrazu: Getty Images
W ostatnich latach gotówkowe ISA stały się realną opcją dla brytyjskich inwestorów, którzy chcą zamienić 20 000 funtów nadwyżki oszczędności w drugi dochód. Wygląda jednak na to, że to się zmieni.
Limit składek dla gotówkowych ISA zostanie zmniejszony, a obniżka stóp procentowych oznacza niższe zwroty w terminie. Na szczęście lepsze możliwości można znaleźć gdzie indziej.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie ma ona stanowić ani nie stanowi żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Możliwości dochodów
W ubiegły czwartek (18 grudnia) Bank Anglii podjął decyzję o obniżeniu stóp procentowych do najniższego poziomu od trzech lat. W rezultacie rentowność oszczędności prawdopodobnie w najbliższej przyszłości spadnie.
Oznacza to, że osoby chcące generować znaczny dochód z nadwyżki gotówki będą prawdopodobnie musiały pomyśleć o innych możliwościach. A giełda to miejsce, które warto obserwować.
Niektóre spółki zwracają część wypracowanych zysków akcjonariuszom w formie dywidend. A inwestorzy mogą zapisać się do udziału w tym, kupując akcje tych spółek.
Dokładny rodzaj zysków uzyskiwanych przez inwestorów zależy od tego, ile płacą i ile firma dystrybuuje. Stopa zwrotu podzielona przez cenę to stopa dywidendy.
Zazwyczaj najlepszym momentem na myślenie o zakupie akcji dywidendowych jest czas przed spadkiem stóp procentowych. Kiedy giełda spodziewa się niższych stóp procentowych, ceny zazwyczaj rosną, a rentowności spadają.
Co ciekawe, istnieją jednak akcje, które inwestorzy mogą kupić i które nadal oferują całkiem atrakcyjną stopę dywidendy. Warto o tym pomyśleć, ponieważ zwroty gotówkowe nadal spadają.
Właściwości zdrowotne
Przykładem są podstawowe właściwości zdrowotne (LSE:PHP). Akcje ostatnio rosną, ale nadal oferują stopę dywidendy na poziomie 7,52% i myślę, że wygląda to interesująco.
Firma jest funduszem inwestycyjnym zajmującym się inwestycjami w nieruchomości (REIT) posiadającym portfel gabinetów lekarskich. Ponieważ NHS jest największym najemcą, wskaźniki obłożenia są wysokie, a ryzyko niepłacenia czynszu niskie.
Firma znalazła się w nietypowej sytuacji. Cena akcji spółki spadała, kiedy ogłosiła fuzję z Assurą (swoim największym konkurentem), więc pomimo niedawnego wzrostu wyniki pozostają wysokie.
Jednak w dłuższej perspektywie połączony biznes powinien mieć bardzo silną pozycję konkurencyjną. I myślę, że ma duże szanse na utrzymanie dywidendy w przyszłości.
Wysoka wydajność może być sygnałem ostrzegawczym. Chociaż dywidendy nigdy nie są gwarantowane, uważam, że spółka Primary Health Properties jest znacznie mniej ryzykowna niż akcje innych spółek o podobnej stopie dywidendy.
Dochód pasywny w 2026 roku
REIT to jeden z moich ulubionych pomysłów dla inwestorów, którzy chcą zamienić nadwyżkę środków pieniężnych w dochód pasywny. Zapewniają inwestorom alternatywę dla zakupu nieruchomości na wynajem bez wymaganego nakładu pracy.
Myślę, że w tej branży istnieje obecnie kilka interesujących możliwości. Jednak ze stopą dywidendy na poziomie 7,25% najbardziej wyróżnia mnie spółka Primary Health Properties.
To wystarczy, aby zamienić inwestycję 20 000 funtów w drugi dochód w wysokości 1450 funtów rocznie. A biorąc pod uwagę spadające stopy procentowe, myślę, że warto potraktować tę kwestię poważnie w 2026 roku.
