Źródło obrazu: Getty Images
Z czasem wpłacanie pieniędzy na konto ISA może być łatwym sposobem na gromadzenie długoterminowych oszczędności bez podatku. Ale jak duże mogą być te oszczędności?
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Odpowiedź zależy od kilku czynników: ile włożysz, na jak długo i jak bardzo rośnie (lub nie).
robienie matematyki
Wyobraź sobie na przykład, że ktoś wpłaca 150 funtów tygodniowo na konto ISA przez 35 lat.
Jego wielkość będzie zależeć od złożonej rocznej stopy wzrostu, czyli CAGR. Przy 5% CAGR osiągnęłoby to ponad 720 000 funtów.
Przy 10% kwota ta wyniosłaby 2,2 miliona funtów. Przy 15% CAGR, po 35 latach ISA powinno być warte 7,3 miliona funtów. Tak, 7,3 miliona funtów!
Trudne, ale wykonalne
CAGR obejmuje zyski kapitałowe, ale także dywidendy. Jednakże straty kapitałowe (ze sprzedaży akcji za kwotę niższą niż je kupiłeś) dotknęłyby Cię. A dywidendy nigdy nie są gwarantowane.
Kolejną kwestią, którą niektórzy przeoczają, jest długoterminowy negatywny wpływ opłat transakcyjnych i kosztów konta, dlatego warto przyjrzeć się najlepszym akcjom i udziałom ISA.
Czy da się osiągnąć CAGR na poziomie 15%, a nawet 10% czy 5%?
Wszystkie trzy są możliwe do osiągnięcia, ale nawet 5% może być trudniejsze niż się wydaje, ponieważ w dłuższej perspektywie (np. 35 lat) na rynku będą dobre i złe lata. Konieczny byłby bardzo ostrożny dobór akcji.
Uważam również, że 15% jest wykonalne, ale jest to kwota powyżej tego, co większość inwestorów osiągnęłaby w swoim ISA w dłuższej perspektywie. Podjęcie kroków, aby być dobrym inwestorem, może pomóc w poprawie wyników.
Wyszukiwanie genialnych akcji
Historie sukcesu mogą dać nam pewne wskazówki.
Jedną z brytyjskich spółek, która pozostawiła za sobą cel 15% CAGR, jest Filtronic (LSE: FTC). W ciągu zaledwie pięciu lat wzrósł o 2406%.
Łatwo wskazać kluczowy powód: Filtronic zdobył kilka dużych kontraktów ze SpaceX, która jest jego udziałowcem.
Oznacza to, że istnieje ryzyko koncentracji. Jeśli wydarzy się coś, co zepsuje tę relację lub potrzeby SpaceX ulegną zmianie, przychody Filtronic mogą gwałtownie spaść.
Ale jest ważniejsze pytanie: dlaczego SpaceX z radością kupiło wiele specjalistycznych, półprzewodnikowych wzmacniaczy mocy od dość małej firmy z siedzibą w północnej Anglii?
To nie jest działalność charytatywna. Firma Filtronic stwierdziła, że rynek kosmiczny będzie się rozwijał i wymaga bardzo specjalistycznych komponentów, których produkcję ma jedynie ograniczona liczba firm na całym świecie. SpaceX zapukało w wyniku strategicznych decyzji Filtronic.
Inwestuje w zwiększanie swoich możliwości, gotowy wykorzystać każdy wzrost popytu nie tylko ze strony SpaceX i innych firm kosmicznych, ale także ze strony innych klientów, takich jak producenci z branży lotniczej.
W drugą połowę bieżącego roku finansowego wkroczyła z rekordową księgą zamówień, a także stawia sobie za cel „zwiększanie dywersyfikacji klientów”. Może to pomóc w zmniejszeniu ryzyka koncentracji, o którym wspomniałem wcześniej.
Cena akcji Filtronic wzrosła, ponieważ oferuje ona atrakcyjną propozycję wartości na rozwijającym się rynku. Uważam to za działanie warte rozważenia.
