Źródło obrazu: Getty Images
W moim portfelu emerytalnym mam wiele globalnych i amerykańskich funduszy indeksowych. Ale czy wkładanie pieniędzy w te fundusze jest inteligentne, podczas gdy indeks S&P 500 jest bliski maksimum wszechczasów? Kłóćmy się.
Średnia w porównaniu z przyjęciem aktywnego podejścia
Wielu ekspertów finansowych zaleca wkładanie pewnej kwoty w funduszach indeksowych co miesiąc, niezależnie od tego, co dzieje się na rynkach. A dla kogoś, kto chce przyjąć podejście do inwestowania, myślę, że jest to dość solidna strategia.
Jednak osobiście lubię być bardziej aktywny w moim podejściu. Ponieważ jeśli chodzi o zakup całego rynku, nie jestem największym fanem „Kup alto”.
To, co zwykle robię, to agresywnie inwestować w fundusze za każdym razem, gdy istnieje przyzwoite niepowodzenie na rynku. Na przykład, kiedy rynki upadły w kwietniu, nosiłem je.
Następnie, gdy rynki osiągają wysoki poziom, hamulec za zakup mojego funduszu indeksowego i koncentruję się bardziej w niedocenianych indywidualnych działaniach. Moja logika polega na tym, że prawdopodobnie uzyska lepsze zwroty z działań niż na rynku w nadchodzących latach.
Lepsze zwroty działań?
Oto przykład tego w praktyce. Tym razem w zeszłym roku S&P 500 właśnie miał świetny wyścig (wzrósł o 30% w ciągu jednego roku) i był maksymalnie wszechczasów.
To mnie trochę przestraszyło, więc zamiast umieszczać pieniądze na fundusze indeksowe, kupiłem akcje w alfabecie właściciela Google. W tym czasie nie miałem przychylności z powodu obaw o przerwanie sztucznej inteligencji i handlu około 150 USD.
Szybki postęp do dziś, a S&P jest w rzeczywistości o około 16% wyższy niż ten czas w zeszłym roku. Co pokazuje, że rynek na wysokich poziomach może nadal rosnąć (w kwietniu miał wielką niepowodzenie).
Ale oto rzecz. W ciągu ostatniego roku moje akcje alfabetu wzrosły z 150 USD do 250 USD, co stanowi wzrost o prawie 70%.
Następnie, koncentrując się na indywidualnych działaniach zamiast kupować rynek, było warto. W ciągu ostatniego roku Alphabet powrócił ponad cztery razy na rynku.
Okazja dzisiaj
Patrząc dzisiaj na rynek, myślę, że bardziej aktywne podejście może dla mnie ponownie działać. Ponieważ chociaż S&P 500 może nadal rosnąć w nadchodzących latach, myślę, że będzie wiele działań, które zapewniają większe zwroty.
Działanie, które ostatnio kupiłem, jest London Giełdy Giełdy (LSE: LSE). Konfiguracja tutaj jest bardzo podobna do Alphabet w tym czasie w zeszłym roku w tym czasie, istnieje obawa, że AI przerwie firmę.
W wyniku tych obaw akcja spadła z ponad 120 funtów do około 82 funtów w mgnieniu oka. To stanowi spadek około 30%.
Na dzisiejszych poziomach widzę potencjał rentowności przekraczający rynek w ciągu następnego roku lub dwóch. Obecnie akcja jest cytowana w stosunku ceny do zysku (P/E) z wizją przyszłości 18, która jest niska dla firmy finansowej z klasy finansowej.
Oczywiście zakłócenie sztucznej inteligencji jest ryzykiem. Jednak w przypadku ryzyka w porównaniu z oceną, myślę, że warto rozważyć zapasy.
