Źródło obrazu: Getty Images
Akcje Avivy (LSE: AV.) wzrosły w ciągu ostatnich pięciu lat o ponad 60%. Analitycy wciąż spodziewają się kolejnych. Tak naprawdę tylko w przypadku jednego z 15 rekomendacji, jakie mogę znaleźć, akcje spółki zostały obniżone do Sprzedaj.
W górnej części docelowego przedziału cenowego Aviva osiąga 770 pensów. A to oznaczałoby 20% zysk dla inwestorów, którzy kupują w momencie pisania tego tekstu. Dlaczego mogłoby to nastąpić wkrótce, skoro optymiści z City mają rację? Cóż, te cele cenowe mają zazwyczaj charakter krótkoterminowy.
Czy warto dziś kupić akcje Aviva plc?
Zanim podejmiesz decyzję, poświęć chwilę na zapoznanie się z tym raportem. Pomimo obecnej niepewności, począwszy od ceł Trumpa po globalne konflikty, Mark Rogers i jego zespół uważają, że wiele brytyjskich akcji nadal notowanych jest ze znacznymi dyskontami, co daje mądrym inwestorom wiele potencjalnych możliwości zdobycia wiedzy.
Dlatego może to być idealny moment na przeprowadzenie tych cennych badań – analitycy Marka przeczesali rynki, aby odkryć pięć swoich ulubionych długoterminowych „zakupów”. Proszę nie podejmować ważnych decyzji przed ich obejrzeniem.
A jeśli spojrzymy na prognozy do 2028 r., widzę miejsce na znacznie większy wzrost. Zanim jednak stanę się zbyt podekscytowany, uspokoję się 15% spadkiem, jaki najbardziej niedźwiedzi broker widzi w kryształowej kuli Avivy. Choć jest to opinia bardzo mniejszości, może się tak zdarzyć.
jasna perspektywa
Aviva dokonała imponującej zmiany pod rządami dyrektor naczelnej Amandy Blanc. Opublikowane w marcu wyniki za cały 2025 rok pokazały kolejny krok na ścieżce transformacji spółki. Piąty rok z rzędu „silnego, zyskownego wzrostu” – powiedział szef.
Wzmocniły się przepływy pieniężne, Aviva rozpoczęła kolejny skup akcji, a dywidenda przekroczyła oczekiwania. Patrząc w przyszłość, prognozuję stopę dywidendy na bieżący rok na poziomie 6,2%, nawet po tak dobrych wynikach akcji Avivy w ciągu ostatnich pięciu lat.
Prognozy spodziewają się, że do 2028 r. zysk na akcję wzrośnie ponad dwukrotnie. A to może spowodować, że wskaźnik ceny do zysku (P/E) Avivy spadnie poniżej 10… przy stopniowym podwyższeniu dywidendy.
To wszystko mówi mi jedno. Ten 20-procentowy wzrost krótkoterminowej ceny docelowej akcji może być dopiero początkiem czegoś bardziej znaczącego w dłuższej perspektywie.
Bądź ostrożny
Zanim zaczniesz kupować więcej akcji Avivy, ważne jest, aby cofnąć się o krok i pomyśleć o szerszej perspektywie. Prognozy dotyczące zysków i wzrostu dywidendy wymagają ostrożności, gdyż żadna z nich nie jest bliska gwarancji. Naprawdę, to obecnie tylko najlepsze przypuszczenia miasta. A analitycy mogą się mylić częściej, niż byśmy chcieli.
Ze szczególną uwagą podchodzę także do celów cenowych. Tak naprawdę, kiedy podejmuję decyzję inwestycyjną, staram się je całkowicie ignorować. Liczą się podstawy. Szukam jak największej liczby długoterminowych perspektyw dla długoterminowych perspektyw akcji. Prognozy brokerów to tylko część tego, podobnie jak własne wytyczne firmy.
Ale to wszystko zakłada, że katastrofa nie czeka za rogiem. A obecna geopolityka jasno pokazuje, że nierozsądnie jest przyjmować to za pewnik.
Co dalej?
W tej chwili spodziewamy się forwardowego P/E dla akcji Avivy na poziomie około 13. W obecnym klimacie istnieją uzasadnione powody, aby uznać to za w pełni cenione. Tak naprawdę nie widzę obecnie dużego marginesu bezpieczeństwa i grozi nam kontynuacja spadków cen akcji. Jednak dla inwestorów długoterminowych, którzy chcą solidnego płatnika generującego środki pieniężne, warto rozważyć Avivę.
