Źródło obrazu: Getty Images
Inwestorzy inwestujący w indeks FTSE 100 mają wiele możliwości uzyskiwania pasywnego dochodu. Ten indeks największych spółek jest dosłownie wypełniony akcjami, które wypłacają hojne dywidendy.
W swoim portfelu posiadam już akcje takich firm jak Legal & General, Aviva, HSBC i Londonmetric Property z przeznaczeniem na dywidendę. Ale obecnie nie mam Diageo (LSE:DGE), giganta napojów stojącego za ponadczasowymi markami, takimi jak Guinness, Johnnie Walker i Tanqueray.
Czy warto dziś kupić akcje Diageo Plc?
Zanim podejmiesz decyzję, poświęć chwilę na zapoznanie się z tym raportem. Pomimo obecnej niepewności, począwszy od ceł Trumpa po globalne konflikty, Mark Rogers i jego zespół uważają, że wiele brytyjskich akcji nadal notowanych jest ze znacznymi dyskontami, co daje mądrym inwestorom wiele potencjalnych możliwości zdobycia wiedzy.
Dlatego może to być idealny moment na przeprowadzenie tych cennych badań – analitycy Marka przeczesali rynki, aby odkryć pięć swoich ulubionych długoterminowych „zakupów”. Proszę nie podejmować ważnych decyzji przed ich obejrzeniem.
Poszukuję akcji dywidendowych do kupienia w maju. Czy powinienem dodać Guinness Maker do mojego Stocks and Shares ISA?
Stała branża
Kiedy patrzę na Diageo, jest wiele rzeczy, które od razu mnie przyciągają. Najbardziej oczywistym jest wyjątkowy portfel marek, o którym mowa powyżej.
źródło: Diageo.
Mam nadzieję, że większość tych napojów będzie nadal sprzedawać się z zyskiem na całym świecie długo po moim odejściu. W końcu Guinness i Gordon’s Gin istnieją już od XVIII wieku, a Johnnie Walker, Smirnoff i Tanqueray od XIX wieku.
Prawdopodobnie najlepszą cechą, jakiej należy szukać w spółkach płacących dywidendy, jest długowieczność. Oznacza to produkty, marki i usługi, za które ludzie będą płacić jeszcze za 50 lat.
W niektórych miejscach na świecie spożycie alkoholu może spadać ze względu na trendy zdrowotne i fitness, ale zjawisko to utrzymuje się od czasu, gdy nasi przodkowie z naczelnych po raz pierwszy metabolizowali etanol (alkohol ze zgniłych owoców) około 10 milionów lat temu. Samo piwo ma wiele tysięcy lat.
Diageo wypłaca dywidendy od 30 lat. Nawet w czasie pandemii, kiedy wiele firm zawiesiło płatności ze względu na blokady, spółka spirytusowa nadal wypłacała dywidendy. Dzieje się tak dlatego, że ludzie nadal kupują ich marki, aby pić je w domu.
W zeszłym roku Diageo wygenerowało wolne przepływy pieniężne w wysokości 2,75 miliarda dolarów ze sprzedaży netto na poziomie 20,3 miliarda dolarów. Jest to zatem firma o ugruntowanej pozycji, która generuje dużo gotówki (co ma kluczowe znaczenie dla dywidend).
Akcje w tarapatach
Niestety, spojrzenie na cenę akcji Diageo mówi nam, że nie wszystko jest w porządku. W ciągu ostatnich pięciu lat spadł o 55%!
Firma mocno ucierpiała z powodu ograniczonych wydatków konsumenckich, w wyniku których mniej osób chodzi do barów, klubów, restauracji itp. W międzyczasie niektórzy pijący ograniczają ofertę premium Diageo, zwłaszcza tequilę w Stanach Zjednoczonych.
W związku z tym Diageo ma trudności ze zwiększeniem sprzedaży. Zarząd spodziewa się, że w bieżącym roku finansowym, który zakończy się w czerwcu, organiczna sprzedaż netto spadnie o 2% do 3%.
Niepokojące z punktu widzenia dochodów jest to, że w lutym zaliczka na dywidendę została zmniejszona o połowę. Firma zrobiła to, aby zmniejszyć dźwignię finansową i zwiększyć elastyczność finansową, mając na uwadze bilans, co stało się nieco niepokojące.
Patrząc więc na to, nie sądzę, że Diageo będzie generować w przyszłości jakikolwiek rosnący dochód pasywny.
mój ruch
To powiedziawszy, firma nadal zobowiązała się do „z czasem zwiększania wypłat dla akcjonariuszy i dążenia do polityki wypłat na poziomie 30–50% w przyszłości”. Rentowność dywidendy terminowej pozostaje przyzwoita i wynosi 3,4%.
Poza tym akcje wyglądają tanio, a ich obroty są zaledwie 12-krotnością zysków z transakcji forward. Nowy dyrektor naczelny Dave Lewis, który dziesięć lat temu pomógł przekształcić Tesco, jest zajęty formułowaniem zmian w Diageo.
Zatem swoją niską wyceną, rentownością na poziomie 3,4% i potencjałem zwrotu Diageo kusi mnie do inwestycji.
