Meta starała się w tym roku zająć pozycję lidera w dziedzinie sztucznej inteligencji.
Częścią tego była fala zatrudniania i kłusownictwa ekspertów AI. Drugą częścią były planowane budowy infrastruktury AI, które nie wydawały się realistyczne, dopóki OpenAI nie wyprzedziło ich z jeszcze większymi i mniej realistycznymi planami.
Mimo wydanych ogromnych pieniędzy wydaje się, że firma powoli oswaja się z rzeczywistością. Według Reutersa źródła, które rozmawiały z Information, która jako pierwsza poinformowała o transakcji, ujawniły, że Meta prowadziła rozmowy z Google Cloud należącym do Alphabet na temat możliwości wykorzystania jej modeli Gemini do ulepszenia działalności reklamowej spółki-matki Facebooka.
Według źródeł Reuters Meta ma już sześcioletnią umowę na przetwarzanie w chmurze z Google. Oprócz umowy z Google o wartości ponad 10 miliardów dolarów Meta negocjuje z Oracle umowę dotyczącą przetwarzania w chmurze o wartości około 20 miliardów dolarów.
Budowa infrastruktury centrum danych jest po prostu zbyt kosztowna i poniżej zobaczymy, jak Meta rozwiązała swój problem z superkomputerem.
Meta znalazła lepszy sposób na sfinansowanie budowy swojego superkomputera Hyperion.
Źródło obrazu: David Paul Morris/Bloomberg za pośrednictwem Getty Images
Bank of America spodziewa się, że Meta przekroczy szacunki Wall Street w trzecim kwartale
Analitycy Bank of America, Justin Post i jego zespół, przedstawili prognozy dla akcji Meta (META) przed publikacją raportu o wynikach za trzeci kwartał, zaplanowanym na 29 października.
Analitycy spodziewają się przychodów w trzecim kwartale na poziomie 50 miliardów dolarów i zysku na akcję (EPS) na poziomie 7,30 dolarów. Szacunki te przewyższają prognozy Wall Street dotyczące przychodów na poziomie 49,5 miliarda dolarów i zysku na akcję wynoszącego 6,69 dolarów.
Zespół podał szacunkowe przychody za czwarty kwartał na poziomie 58,8 miliarda dolarów i zysk na akcję na poziomie 8,90 dolarów, co ponownie przewyższa szacunki Wall Street na odpowiednio 57,3 miliarda dolarów i 8,12 dolarów.
Powiązane: Analitycy aktualizują prognozę giełdową Oracle
Zakładając, że trzeci kwartał mieści się w górnej granicy przewidywań, analitycy spodziewają się, że wytyczne na czwarty kwartał wyniosą od 55,5 do 59 miliardów dolarów (wzrost o 15–22% rok do roku).
Biorąc pod uwagę rozwój sztucznej inteligencji, spodziewają się dalszych inwestycji w roku finansowym 2025 i uważają, że Target może zmniejszyć zakres wydatków w roku kalendarzowym 2025 do 115–117 miliardów dolarów (ze 114 miliardów dolarów do 118 miliardów dolarów). Uważają również, że mogłoby to podnieść dolną granicę zakresu wydatków kapitałowych o 2 miliardy dolarów i osiągnąć poziom od 68 miliardów do 72 miliardów dolarów.
Analitycy spodziewają się, że do 2026 r. przychody wyniosą 237 miliardów dolarów i zysk na akcję 32,09 dolarów, w porównaniu z szacunkami Wall Street na poziomie 229 miliardów dolarów i zyskiem na akcję 30,03 dolarów.
Post podtrzymał rekomendację kupuj i cenę docelową na poziomie 900 USD w oparciu o 27-krotność szacunkowego zysku na akcję GAAP na rok 2026 powiększonego o gotówkę netto. „W ujęciu całej spółki, łącznie z inwestycjami w Metaverse, nasza wycena jest z niewielką premią w stosunku do S&P 500, biorąc pod uwagę wyższą dynamikę wzrostu Meta i możliwości sztucznej inteligencji” – powiedział. „Historycznie notowania Meta były notowane ze średnią premią wynoszącą 3 punkty w stosunku do indeksu S&P 500”.
Analitycy zauważyli negatywne czynniki ryzyka dla Meta: Spadek aktywności użytkowników ze względu na konkurencję Problemy z prywatnością lub danymi wpływające na generowanie przychodów Potencjał Wall Street do przypisania Metaverse (Reality Labs) ujemnej wartości Nowe regulacje wpływające na monetyzacjęMeta zabezpiecza finansowanie centrum danych Hyperion
Kiedy w lipcu dyrektor generalny Meta, Mark Zuckerberg, ogłosił kilka projektów w zakresie infrastruktury sztucznej inteligencji, w tym superkomputer Hyperion o mocy 5 GW, powiedział: „Zainwestujemy także setki miliardów dolarów w obliczenia, aby zbudować superinteligencję. Mamy na to kapitał w naszej branży”.
„Coś” musiało się stać z tymi setkami miliardów dolarów, o których wspomniał Zuckerberg, ponieważ zamiast tego Meta zawarła umowę z Blue Owl Capital w sprawie sfinansowania projektu Hyperion w ramach wspólnego przedsięwzięcia.
Powiązane: Analitycy resetują prognozę giełdową Broadcom, odświeżają prognozy branżowe
Fundusze zarządzane przez Blue Owl Capital będą posiadały 80% udziałów w spółce joint venture, a część kapitału pozyskanego przez Blue Owl zostanie sfinansowana długiem wyemitowanym wobec PIMCO i innych wybranych inwestorów obligacji w ramach prywatnej oferty papierów wartościowych.
Obie firmy sfinansują swój odpowiedni proporcjonalny udział w całkowitych kosztach rozwoju budynków oraz infrastruktury energetycznej, chłodniczej i łączności na terenie kampusu wynoszącej około 27 miliardów dolarów. Meta zachowa 20% udziałów.
Jednostka meta superinteligencji zostaje uderzona
Kiedy Meta rozpoczął szał rekrutacji i kłusownictwa dla swojej jednostki superwywiadu, napisałem:
„Nie sądzę, żeby ta strategia sprawdziła się w przypadku Meta. Zatrudnianie grupy wielkich nazwisk, które prawdopodobnie są przyzwyczajone do bycia „liderami zespołów” i płacenie im absurdalnych sum, których „zwykli” członkowie zespołu nie otrzymają, nie może być dobre dla morale tego zespołu. Dodatkowym problemem jest to, że menedżerowie i liderzy zespołów, którzy są przyzwyczajeni do kierowania zespołem, mogą nie być świetnymi graczami w zespole”.
Więcej działań AI:
Więcej agencji policyjnych wdraża sztuczną inteligencję, zwiększając wydajność i obawyJak sztuczna inteligencja może monitorować zdrowie mózgu i szybciej wykrywać demencjęCzatNajnowsza korzyść dla użytkowników GPT budzi kontrowersje Ostrzeżenie dotyczące bańki AI firmy Bezos, wspierane przez wielkie nazwiska w bankowości
Według Axios Meta zwalnia około 600 stanowisk w swoim laboratorium superwywiadu. W wewnętrznej notatce firmy dyrektor ds. sztucznej inteligencji Meta, Alexandr Wang, napisał:
„Zmniejszając wielkość naszego zespołu, podjęcie decyzji będzie wymagało mniejszej liczby rozmów, a każda osoba będzie miała większą nośność oraz większy zasięg i wpływ”.
Zwolnienia dotyczą jednostek AI FAIR firmy, zajmujących się produktami AI oraz jednostek badawczych zajmujących się infrastrukturą AI i nie dotkną jednostki TBD Lab.
Powiązane: Analityk resetuje prognozę akcji firmy Intel przed wynikami
