Źródło obrazu: Getty Images
Podobnie jak wielu innych Brytyjczyków, planuję pewnego dnia przejść na emeryturę z wystarczającym dochodem pasywnym, aby móc wygodnie dożyć starości. Kluczową częścią tego planu jest upewnienie się, że w moim portfelu znajdują się akcje o najlepszej dywidendzie.
Inwestowanie w dywidendę to popularna metoda zarabiania na giełdzie. Jest to szczególnie skuteczne, gdy odbywa się za pośrednictwem giełdy akcji i udziałów ISA w celu zmniejszenia kosztów podatkowych.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Wciąż daleko mi do osiągnięcia celu, ale na szczęście zostało mi jeszcze wiele lat do przejścia na emeryturę. Najważniejsze jest to, że mam plan i każdego dnia pracuję, aby go zrealizować.
Częścią tej pracy jest śledzenie zmieniających się trendów rynkowych i odpowiednie przywracanie równowagi mojego portfela dywidend.
Co sprawia, że jedna akcja jest lepsza od drugiej?
Akcje dywidendowe, dla tych, którzy nie wiedzą, to akcje spółek, które okresowo wypłacają dywidendy akcjonariuszom. Dywidenda to procent udziałów inwestora, wypłacany w gotówce lub większej liczbie akcji.
Załóżmy na przykład, że firma płaci dywidendę w wysokości 1 pensa na akcję co kwartał, co odpowiada 4 pensom rocznie. Jeśli akcje będą kosztować 100 pensów za sztukę, inwestorzy otrzymają co roku 4 pensy z inwestycji. Mówimy więc, że spółka ma stopę dywidendy na poziomie 4%.
Czy to oznacza, że zawsze lepiej jest wybierać akcje przynoszące najwyższe zyski? Ach, gdyby to było takie proste!
Trwałość dywidendy
Problem z wieloma dywidendami polega na tym, że nie są one do końca wiarygodne. Istnieją, ponieważ firma ma dodatkowe pieniądze do wydania, a przekazanie tych pieniędzy akcjonariuszom to dobry sposób na przyciągnięcie inwestycji.
Kiedy jednak czasy stają się trudne, a zyski maleją, pieniądze te należy wydać na pilniejsze sprawy. I wtedy następuje obniżka dywidendy.
Dlatego najważniejszą rzeczą przy poszukiwaniu akcji dywidendowych jest sprawdzenie ich trwałości. Aby to zrobić, przyglądamy się kilku kluczowym metrykom: historii płatności, wskaźnikowi wypłat i pokryciu dywidendy.
przykład
Istnieje wiele popularnych akcji dywidendowych FTSE 100, które charakteryzują się doskonałymi wskaźnikami stabilności dywidend, takich jak BP, National Grid i Rio Tinto. Jednak mniej znaną spółką z dywidendą FTSE 250, której jestem szczególnym fanem, jest grupa pretendentów OSB Group (LSE: OSB).
Wysoka stopa dywidendy wynosząca 6,5% jest poparta wskaźnikiem wypłat na poziomie zaledwie 48,4%, co oznacza, że połowa zysków jest reinwestowana w działalność. Następnie masz wystarczająco dużo miejsca na utrzymanie lub nawet zwiększenie dystrybucji.
Przepływy pieniężne z łatwością pokrywają dywidendy 2,39 razy, co podkreśla jakość zysków stojących za tymi wypłatami. Co godne uwagi, spółka wypłacała nieprzerwane dywidendy przez 11 lat z rzędu, a w ciągu ostatniej dekady wypłaty zwiększały się o około 20% rocznie.
Takie osiągnięcia odzwierciedlają ostrożne zarządzanie ryzykiem i stałą rentowność, nawet w trudnych cyklach stóp procentowych.
Istnieje jednak ryzyko, że na trudniejszym rynku mieszkaniowym w krótkim okresie wzrost gospodarczy nieco spowolni, co ograniczy dalsze podwyżki dywidend. Jednak połączenie wysokiego zasięgu, umiarkowanych wypłat i dużego generowania gotówki sprawia, że stabilność dywidendy OSB wygląda na uspokajająco silną i wartą rozważenia.
Ostateczny wynik
Dokładna analiza wszystkich istotnych czynników pozwala wybrać akcje dywidendowe, które w dłuższej perspektywie będą generować dochód pasywny.
Ale żadne działanie samo w sobie nie jest zwycięzcą. Zdywersyfikowany portfel składający się z 10–20 akcji pomoże zmniejszyć ryzyko specyficzne dla sektora i regionu, poprawiając jednocześnie stabilność dochodów.
