Jedzenie to wielki biznes. Uczyłem się tego od początku. Moja pierwsza praca jako pakowacz w lokalnym sklepie spożywczym ostatecznie doprowadziła mnie do pierwszej pełnoetatowej pracy, pomagając w zarządzaniu sklepem dużej sieci supermarketów. Pod koniec lat 80. i na początku 90. widziałem na własne oczy, jak Walmart wywołał falę szoku w branży, kiedy zaczął sprzedawać artykuły spożywcze w swoich supercentrach.
W dużej mierze Walmart przyczynił się do problemów w sieci supermarketów, dla której pracował, ostatecznie powodując jej zniknięcie na zawsze.
Według Progressive Grocer, cytując dane firmy badawczej Numerator, Walmart stał się Goliatem supermarketów z 21% udziałem w rynku. Jego kontrola nad rynkiem przyćmiewa kontrolę nad największymi rywalami w sektorze spożywczym, takimi jak Kroger. Jednak jego dominacja stoi w obliczu nowego zagrożenia ze strony Amazona.
Udział w rynku artykułów spożywczych według firmy (2025): Walmart: 21,2% The Kroger Co: 8,9% Sprzedaż hurtowa Costco: 8,5% Albertsons Cos: 5% Publix Super Markets: 4,1%. Źródło: Licznik
Tak jak Walmart zrewolucjonizował branżę czterdzieści lat temu, Amazon ma nadzieję zrobić to dzisiaj.
Amazon agresywnie poszerza asortyment artykułów spożywczych sprzedawanych online. W ostatnich miesiącach po cichu dokonał znaczącego przejścia na sprzedaż świeżej żywności, takiej jak produkty rolne i mięso, w kategoriach o dużym wpływie, wartych miliardy dolarów w powtarzalnej sprzedaży.
„Ponad 70% sprzedawców detalicznych artykułów spożywczych zintegrowało zamawianie i realizację zamówień online, kierując się zapotrzebowaniem konsumentów na wygodę” – podaje IBISWorld.
Dane IBISWorld pokazują, że rynek świeżego i mrożonego mięsa jest wart 114 miliardów dolarów rocznie, co czyni go największą kategorią na wartym 883 miliardy dolarów rynku artykułów spożywczych. Tymczasem owoce i warzywa stanowią 12% i zajmują trzecie miejsce, a stawką jest 106 miliardów dolarów.
Według danych Morgan Stanley plan Amazona wydaje się działać i może zacząć mieć bardziej znaczący wpływ na walkę o udziały w rynku z Walmartem już w tym roku.
Amazon celuje w Twoją lodówkę
Pieniądze, o których mowa, są ogromne, a konsekwencje dla tradycyjnych sklepów spożywczych znaczące. Gdy Amazon ulepszy swoje usługi dostaw i dystrybucji tego samego dnia dla członków Prime, konsumenci mogą przyspieszyć przejście na e-commerce spożywczy, wywierając presję na tradycyjne supermarkety stacjonarne.
Wpływ na Twoją lodówkę jest bezpośredni, ale stawka jest znacznie większa. Stały popyt klientów na wygodę sugeruje, że więcej osób będzie dokonywać wszystkich zakupów towarów konsumpcyjnych w Internecie, jeśli będą mogły robić zakupy na raz, zamiast planować osobne wycieczki: jedną do komputera, a drugą do pobliskiego sklepu lub najbliższego supermarketu Walmart.
Więcej sprzedaży detalicznej:
Costco widzi zasadniczą zmianę w zachowaniu członków Sieć detaliczna zamyka wszystkie lokalizacje ze względu na zmiany prawne wpływające na branżę. Lululemon stara się odwrócić zachowanie klientów. T-Mobile uruchamia bezpłatną ofertę dla klientów po dużych stratach.
„Utrzymujący się wzrost sprzedaży mięsa i produktów rolnych w AMZN (śledzony przez dostawcę danych) przyspieszył” – stwierdzili analitycy Morgan Stanley w udostępnionym mi raporcie, cytując dane z Numeratora.
Nie tylko klienci okazyjni cieszą się ze zmian w Amazonie, które rozpoczęły się na dobre w sierpniu.
„Przyspieszenie wydaje się być powszechne i dotyczyć wszystkich grup dochodowych, a gospodarstwa domowe o niskich, średnich i wysokich dochodach zgłaszają, że przyspieszyły wydatki na produkty świeże/łatwo psujące się w AMZN” – napisał Morgan Stanley. „Dane (w połączeniu ze zdolnością AMZN do wpływania na powtarzalne zachowania) są zachęcającą oznaką nadchodzącego większego biznesu”.
Wall Street optymistycznie podchodzi do nacisków Amazona w sektorze spożywczym
Morgan Stanley twierdzi, że dane stron trzecich wskazują na „ponad dwukrotny” wzrost wydatków na świeże i łatwo psujące się produkty w sklepie Amazon i chociaż jest to wciąż bardzo niewielka część całkowitego tortu przychodów Amazona, wzrost może nadal przesuwać igłę dzięki dodatkowym wydatkom na zamówienie.
Powiązane: Różnica w wynagrodzeniach dyrektora generalnego Walmartu zwiększa się wraz z pracownikami
„Szybszy wzrost sprzedaży produktów świeżych i łatwo psujących się powoduje również wyższe ogólne wydatki na produkty spożywcze/CPG (towary pakowane konsumenckie) na AMZN… które wydają się przyspieszyć do ponad 35%, z niskiego dwucyfrowego wzrostu na początku roku” – stwierdził Morgan Stanley.
Analitycy rynku detalicznego w banku inwestycyjnym uważają, że jeśli Amazon utrzyma dynamikę, może to skłonić Wall Street do zwiększenia docelowych sprzedaży i zysków.
„Stopień, w jakim AMZN może wygenerować szybszy wzrost GMV (wartości towarów brutto) w supermarketach w Ameryce Północnej, prawdopodobnie doprowadziłby do rewizji i wielokrotnej ekspansji (ponieważ rynek miałby większe zaufanie do wieloletniego wzrostu)” – zauważyli analitycy.
Konkluzja: szybszy rozwój supermarketów może spowodować, że Wall Street zwiększy kwotę, jaką inwestorzy są skłonni zapłacić za każdego dolara zysku.
Jeśli tak, modelowanie wyższego stosunku ceny akcji do zysków mogłoby pomóc we wzroście cen akcji Amazona, ponieważ wzrost zysków jest siłą napędową zwrotów z giełdy.
Morgan Stanley uważa, że możliwości Amazona są wystarczająco duże, aby ocenić jego akcje jako „przeważone” z potencjałem wzrostu wynoszącym 315 dolarów za akcję. Obecnie akcje notowane są w pobliżu 239 dolarów, co sugeruje wzrost o 32%.
Co to oznacza dla Walmartu? Zaostrzona walka o utrzymanie dominującej pozycji na szczycie piramidy rynku spożywczego.
Według Numeratora roczny wzrost sprzedaży produktów rolnych i mięsa w Walmarcie spadł od listopada, podczas gdy w Amazonie dramatycznie wzrósł.
Powiązane: Dollar Tree musi w tym roku stawić czoła niepokojącym trendom w handlu detalicznym
