IBM ogłosił swoje zyski za trzeci kwartał 22 października.
Podczas telekonferencji dotyczącej wyników Arvind Krishna, prezes, prezes i dyrektor generalny IBM, powiedział:
„W trzecim kwartale IBM osiągnął dobre wyniki w zakresie przychodów, zysków i wolnych przepływów pieniężnych, przekraczające nasze oczekiwania. Wzrost przychodów przyspieszył do 7%, co stanowi najwyższy wzrost od kilku lat, a wszystkie nasze segmenty przyspieszają sekwencyjnie. Wyniki te podkreślają siłę naszego modelu biznesowego i portfolio oraz innowacje, które dostarczamy klientom”.
Oto najważniejsze informacje o zarobkach IBM: Przychody na poziomie 16,3 miliarda dolarów, wzrost o 9% rok do roku (r/r), wzrost o 7% w walucie stałej (CC). Marża zysku brutto na poziomie 57,3%, wzrost o 1,1 punktu (FCF) wynosząca około 14 miliardów dolarów.
Mimo że zyski spółki przekroczyły oczekiwania Wall Street dotyczące zarówno przychodów, jak i EPS, a także zwiększyły przychody za cały rok i wytyczne FCF, akcje spółki odniosły ogromny sukces w notowaniach po sesji giełdowej.
„Jest tak prawdopodobnie dlatego, że dział rozwiązań chmurowych, na który składała się głównie poprzednia działalność Red Hata, odnotował wzrost „jedynie” o 14%. Firma i tak zakończyła kwartał z zaległościami w zakresie generatywnej sztucznej inteligencji wynoszącymi około 9,5 miliarda dolarów. Myślę, że z punktu widzenia realizacji ten spadek z dnia na dzień (-7,8%) może być zawyżony” – napisał doświadczony analityk Stephen Guilfoyle z TheStreet Pro.
Pomimo przekroczenia oczekiwań, akcje IBM odbiły się szerokim echem na rynku wtórnym.
Źródło obrazu: Bloomberg/Getty Images
Bank of America podnosi cenę docelową IBM
Po publikacji wyników analityk Bank of America Wamsi Mohan i jego zespół zaktualizowali swoje poglądy na temat akcji IBM.
Analitycy zauważyli, że chmura hybrydowa (Red Hat) i przetwarzanie transakcji spowolniły do +12% rok do roku i spadły odpowiednio o 3% rok do roku w stałej walucie, skompensowane silnym wkładem automatyzacji (+22% rok do roku w CC) i infrastruktury (15% rok do roku w CC).
Stwierdzili, że w przypadku Red Hat kierownictwo IBM potwierdziło spowolnienie w ujęciu kwartał do kwartału i zrewidowało swoje wytyczne na rok fiskalny 2025, uwzględniając „najniższe poziomy” wzrostu rok do roku.
Powiązane: Analityk resetuje prognozę akcji firmy Intel przed wynikami
Zespół zaktualizował swój model na rok finansowy 2025, podając szacunkową kwotę FCF na 14 miliardów dolarów (zgodnie z wytycznymi IBM). Podnieśli także prognozy dotyczące przychodów z 66,6 miliarda dolarów do 67 miliardów dolarów, a przewidywane EPS z 11,12 dolarów do 11,39 dolarów, w związku z wyższymi zyskami przed opodatkowaniem i wynikami za trzeci kwartał.
Mohan podtrzymał rekomendację kupuj dla akcji IBM i podniósł cenę docelową do 315 dolarów z 310 dolarów, w oparciu o 23 wielokrotności swoich szacunków dotyczących stosunku wartości przedsiębiorstwa do FCF w roku kalendarzowym 2026.
„Nasz mnożnik docelowy dla IBM przekracza górną granicę historycznego zakresu od 8 do 22 razy, przy medianie 13 razy. Uważamy, że mnożnik w górnej granicy/przekraczający zakres historyczny jest uzasadniony, biorąc pod uwagę poprawiający się rozwój firmy i osiągnięcia FCF we współpracy z Red Hat” – napisał Mohan.
Do zagrożeń dla IBM zalicza się: niewykonanie planu rozwoju firmy, niemożność osiągnięcia oczekiwanych oszczędności w wyniku restrukturyzacji, ryzyko technologiczne/konkurencyjne w zakresie sprzętu, oprogramowania i usług, nieprzewidziany wpływ monetarny na przychody i zyski, integracja przejęć, biorąc pod uwagę przejmowy charakter IBM, zwiększone obawy dotyczące niepewności ekonomicznej i zacieśnienia budżetów korporacyjnych na IT. Ryzyka wzrostowe dla naszej ceny docelowej to: przychody, szybsza poprawa marży, lepszy niż oczekiwano wzrost w zakresie fuzji i przejęć, poprawa FCF. Najnowsze wiadomości IBM
IBM i AMD ogłosiły partnerstwo w celu dostarczenia infrastruktury AI dla Zyphra, firmy zajmującej się badaniami i produktami w zakresie sztucznej inteligencji typu open source.
W ramach wieloletniej umowy pomiędzy IBM i Zyphra IBM dostarczy dużą grupę procesorów graficznych AMD Instinct MI300X w chmurze IBM Cloud dla Zyphra do wykorzystania w szkoleniu podstawowych multimodalnych modeli granicznych. Początkowe wdrożenie Zyphry stało się możliwe we wrześniu, a rozbudowa planowana jest na rok 2026.
Więcej spółek technologicznych:
Starszy analityk podnosi cenę docelową akcji Palantir za pomocą pułapki Nvidia właśnie odniosła duże zwycięstwo w zakresie sztucznej inteligencji, ale dyrektor generalny Huang żałuje, że historia Apple iPhone 17 właśnie przybrała nieoczekiwany obrót Analitycy odnawiają prognozę akcji Salesforce po kluczowym spotkaniu
IBM nawiązał współpracę z firmą Anthropic. Rozwiązanie Claude firmy Anthropic zostanie zintegrowane z wybranymi produktami IBM, począwszy od nowego zintegrowanego środowiska programistycznego IBM opartego na sztucznej inteligencji.
Firma nawiązała także współpracę z Groq.
W ramach partnerstwa Groq i IBM planują zintegrować i ulepszyć technologię vLLM firmy Red Hat o otwartym kodzie źródłowym z architekturą LPU firmy Groq. Planuje się również, że modele IBM Granite będą kompatybilne z GroqCloud dla klientów IBM.
„Partnerstwo IBM-Groq wyznacza główny punkt zwrotny w infrastrukturze sztucznej inteligencji, łącząc zasięg korporacyjny IBM i jego potężny ekosystem WatsonX z ultraszybkim sprzętem wnioskowającym firmy Groq zwanym LPU, czyli jednostkami przetwarzania języka” – pisze Moz Farooque dla TheStreet.
Firma IBM ogłosiła niedawno nadchodzącą dostępność IBM Spyre Accelerator, akceleratora sztucznej inteligencji umożliwiającego wnioskowanie z niskimi opóźnieniami. Spyre będzie dostępny od 28 października dla systemów IBM z17 i LinuxONE 5 oraz na początku grudnia dla serwerów Power11.
Powiązane: Analitycy resetują prognozę giełdową Broadcom, odświeżą prognozy branżowe
