Wiele dziedzin finansów – giełdy, banki i firmy płatnicze – wykorzystuje aktywa cyfrowe, ale prywatna branża kredytowa w dużej mierze trzymała się z daleka od szaleństwa kryptowalut. Startup Valinor ma zamiar to zmienić i w poniedziałek firma ogłosiła, że zebrała 25 milionów dolarów na ulokowanie prywatnego kredytu na blockchainie.
Castle Island Ventures poprowadziło rundę zalążkową, w której uczestniczyli także kryptograficzny oddział Maven11 firmy handlowej Susquehanna oraz założyciele TeraWulf, firmy zajmującej się wydobywaniem Bitcoinów, która przekształciła się w sztuczną inteligencję. Connor Dougherty i Lily Yarborough, współzałożyciele Valinoru, nie chcieli określić, przy jakiej wycenie pozyskali kapitał.
„Myślę, że to, co robią ci goście, naprawdę przypomina bycie agentem tłumaczeń między tymi dwiema branżami” – powiedział Sean Judge, komplementariusz w Castle Island Ventures, odnosząc się do sektora kryptowalut i prywatnych kredytów.
Kryptowaluty i kredyt prywatny
Wall Street ma już rosnącą listę „agentów tłumaczeń”, którzy pozycjonują się jako pośrednicy między kryptowalutami a finansami. Należą do nich Nasdaq i New York Stock Exchange, które badają tokenizację akcji lub umieszczanie akcji spółek w opakowaniach typu blockchain. Banki eksperymentują z tokenizacją depozytów. Zarządzający aktywami umieszczają fundusze, w tym fundusze rynku pieniężnego, na blockchainie. Istnieją również start-upy znające się na kryptowalutach, takie jak Alpaca, które niedawno zebrały rundę serii D o wartości 150 milionów dolarów, aby rzucić wyzwanie Interactive Brokers.
Dougherty i Yarborough wierzą, że mogą wykorzystać swój tradycyjny rodowód finansowy, aby zostać brokerem kryptowalut dla kolejnej kategorii Wall Street. Obaj rozpoczęli karierę jako analitycy w bankach, przenieśli się do prywatnego działu kredytowego zarządzającego aktywami Blackstone, aby pracować jako inwestorzy, a w 2022 roku dokonali skoku w stronę kryptowalut w funduszu inwestycyjnym zajmującym się aktywami cyfrowymi.
Dwa lata później para założyła pierwszą wersję Valinoru. Yarborough opisał swoją początkową firmę jako skupiającą się wyłącznie na udzielaniu pożyczek firmom kryptograficznym. Ostatecznie ona i Dougherty zdecydowali, że oprócz udzielania pożyczek firmom korzystającym z technologii blockchain, mogłyby one same wykorzystywać blockchainy, aby usprawnić proces udzielania pożyczek. „Zdaliśmy sobie sprawę, że istnieje realna szansa na wykorzystanie technologii kryptograficznej, aby być bardziej skutecznym pożyczkodawcą” – powiedział Yarborough.
Jeśli chodzi o kredyty prywatne, duże instytucje często polegają na łańcuchu ludzi, którzy wzajemnie sprawdzają i weryfikują swoją pracę. Weźmy na przykład odnawialną linię kredytową o wartości 50 milionów dolarów. Co tydzień firma może zarobić miliony dolarów. Jeśli firma spłaci określoną kwotę, może pożyczyć kolejną, pokaźną sumę. Jest to proces oparty na zasadach, ale prywatne firmy pożyczkowe korzystają z kombinacji arkuszy kalkulacyjnych i ludzi, aby to zadziałało. Dougherty i Yarborough uważają, że inteligentne kontrakty, czyli programy oparte na blockchainie, które automatycznie kierują pieniądze w zależności od spełnienia określonych warunków, mogą zastąpić istniejące systemy. „Zwłaszcza w przypadku prywatnej firmy pożyczkowej zawsze znalazł się ktoś, kto naprawdę naciskał przycisk transferu” – powiedział Dougherty.
Dougherty powiedział, że Valinor wykorzystał już technologię blockchain do generowania pożyczek dla kilku firm fintechowych i kryptowalutowych. Jego firma, która obecnie zatrudnia sześciu pracowników, planuje wykorzystać nowy zastrzyk kapitału, aby udzielić większej liczbie pożyczek większej liczbie klientów i zatrudnić więcej pracowników. I choć istnieją pożyczkodawcy udzielający pożyczek zabezpieczonych Bitcoinem lub Ethereum klientów, Valinor planuje służyć temu, co Dougherty nazywa „kredytem prawdziwej gospodarki”.
„Zidentyfikowaliśmy przypadek użycia w obszarze kredytów, w którym wspólne księgi wnoszą dużą wartość dodaną” – powiedział Yarborough.
