Źródło obrazu: Getty Images
W 2025 r. indeksy FTSE 100 i FTSE 250 znacznie wzrosły, zmniejszając zwroty oferowane przez akcje spółek dochodowych. Jednak silna kultura dywidend na rynku brytyjskim w dalszym ciągu sprawia, że jest to doskonałe miejsce do zakupu akcji o dochodzie pasywnym.
Weźmy następujące akcje dywidendowe o wysokiej stopie zwrotu:
Akcje/fundusz inwestycyjnyDividend Yield 2026 Informacje prawne i ogólne9,2%Greencoat UK Wind10,9%Primary Health Properties7,6%Rio Tinto5,9%Chelverton UK Dividend Trust (LSE:SDV)9,8%
Średnia stopa dywidendy ze wszystkich spółek dywidendowych wyniesie aż 8,7% do 2026 r. Oznacza to, że inwestycja o wartości 20 000 funtów (powiedzmy w fundusz akcji i udziałów ISA) zainwestowana w równych częściach pomiędzy nimi zapewni dochód pasywny w wysokości 1740 funtów w przyszłym roku.
Ale na ile realistyczne są prognozy wypłat dla tych pięciu bohaterów dywidendy?
Dywersyfikuj w celu uzyskania dywidend
Dywidendy nigdy, przenigdy nie są gwarantowane. Dlatego ważne jest, aby podczas stosowania reguły do prognoz brokerów sprawdzić wskaźniki wypłat, zakres dywidend i siłę bilansu.
Ważne jest również posiadanie różnorodnych akcji dywidendowych obejmujących różne sektory i terytoria. Może to chronić portfel przed słabościami w określonych regionach i sektorach, zmniejszając ryzyko rozczarowujących dywidend.
Jest to strategia, którą zastosowałem w poprzednim portfelu. Nabywaj pojedyncze akcje w sektorach defensywnych (energia odnawialna i opieka zdrowotna) oraz branżach bardziej cyklicznych (usługi finansowe i górnictwo). Jest to połączenie, które może połączyć solidny wzrost dywidendy ze stabilnością w czasie.
Większa pewność
Chelverton UK Dividend Trust przenosi temat dywersyfikacji na inny poziom. Ten nastawiony na dochód fundusz inwestycyjny jest właścicielem akcji 66 spółek wypłacających dywidendę, począwszy od towarzystw ubezpieczeniowych (takich jak Chesnara), funduszy inwestycyjnych na rynku nieruchomości (British Land), spółek medycznych (One Health) i chemikaliów (Johnson Matthey).
Misją trustu jest „generowanie wysokich i rosnących dochodów poprzez inwestycje w spółki o małej i średniej kapitalizacji wyłącznie spoza 100 największych spółek brytyjskich”.
Zapewnia to potencjał wzrostu kapitału wraz z większym rocznym wzrostem dywidendy, niż ktokolwiek mógłby osiągnąć inwestując w brytyjskie akcje największych spółek.
Ma to jednak wadę. Mniejsze spółki o mniej zróżnicowanych strumieniach dochodów i słabszych bilansach mogą w czasie kryzysów doświadczyć większej zmienności dywidend.
To powiedziawszy, Chelverton UK Dividend Trust ma długą historię wzrostu dywidend, za który wiele akcji indeksu FTSE 100 dałoby się zabić. Roczne dywidendy w tym przypadku stale rosły przez ostatnie 14 lat, w dużej mierze dzięki zróżnicowanemu podejściu.
Inne ważne działania
Ale co z innymi akcjami dywidendowymi w miniportfelu?
Zyski Legal & General i Rio Tinto mogą znaleźć się pod presją, jeśli perspektywy gospodarcze się pogorszą. Obie spółki mają jednak mocne bilanse, co moim zdaniem pomoże im spełnić wytyczne dotyczące dywidendy na 2026 rok.
Wskaźnik zadłużenia netto Rio Tinto do bazowego wskaźnika EBITDA wynosi zaledwie 1,2 razy. Ze swojej strony doskonałe generowanie środków pieniężnych Legal & General zapewnia jej współczynnik kapitałowy Solvency II na poziomie 217%.
W pozostałych spółkach niezawodne przepływy pieniężne Greencoat UK Wind umożliwiają spółce wypłatę dużych dywidend pomimo ryzyka stóp procentowych. Natomiast duża baza klientów i działania obronne Primary Health Properties pomagają zmniejszyć (jeśli nie całkowicie wyeliminować) ryzyko niepłacenia czynszów.
Ostatecznie uważam, że ten portfel mini akcji zasługuje na poważne rozważenie przez inwestorów dochodowych na rok 2026.
