Większą część 2025 r. CoreWeave (CRWV) rozwijał się szybko.
Oparta na technologii Nvidia chmura AI (NVDA) skutecznie wykorzystała niedobory procesorów graficznych do prawdziwego modelu biznesowego, oferując kompleksowe rozwiązanie łączące pojemność, oprogramowanie i wsparcie dla klientów poszukujących wysokowydajnej infrastruktury AI na żądanie.
CoreWeave przechodzi także szerszą zmianę, stając się sztandarowym przykładem neochmur. Ci wyspecjalizowani dostawcy są stworzeni do szkolenia i wnioskowania w zakresie sztucznej inteligencji, a nie do obliczeń ogólnych, skutecznie przenosząc się z niszy do konieczności.
W miarę jak modele stają się coraz większe, a ramy czasowe coraz krótsze, firmy poszukują większej szybkości, wydajności i przewidywalnych kolejek, w czym CoreWeave nadal przoduje.
W rezultacie była to prawdopodobnie najbardziej udana oferta publiczna roku, w której akcje wyceniono na 40 dolarów za akcję, co przyniosło 1,5 miliarda dolarów i wycenę na prawie 23 miliardy dolarów. Pomimo zmienności, od debiutu giełdowego akcje spółki zwyżkowały o prawie 250%.
Teraz wygląda na to, że CoreWeave wkracza w nową fazę ekspansji, znacznie szerszą niż wymiana logo czy nowy region. Najnowsze posunięcie wiąże się z dłuższymi umowami i obciążeniem pracą o znaczeniu krytycznym, co może na lata zmienić krzywą wzrostu firmy.
Wspierany przez firmę Nvidia CoreWeave wprowadza swoją chmurę sztucznej inteligencji do Waszyngtonu.
Źródło obrazu: VCG za pośrednictwem Getty Images
CoreWeave przenosi sztuczną inteligencję do Waszyngtonu i wykorzystuje wielomiliardowe możliwości
CoreWeave prawdopodobnie wykonało największy jak dotąd krok, wchodząc bezpośrednio na bardzo lukratywny rynek federalny.
28 października ogłosiła utworzenie CoreWeave Federal, nowego oddziału obsługującego agencje amerykańskie i bazę przemysłu obronnego. Celem jest wdrożenie FedRAMP wraz z innymi certyfikatami bezpieczeństwa w celu zapewnienia wysokowydajnej, zgodnej z przepisami infrastruktury sztucznej inteligencji dla obciążeń na poziomie federalnym.
„Konkurencyjność gospodarcza Ameryki i bezpieczeństwo narodowe zależą od ciągłego rozwoju bezpiecznej, wydajnej infrastruktury sztucznej inteligencji” – powiedział dyrektor generalny Michael Intrator.
Wprowadzimy naszą platformę na rynek federalny zgodnie z rygorystycznymi standardami rządowymi, aby pomóc agencjom przyspieszyć innowacje i wzmocnić realizację misji.
Michael Intrator, dyrektor generalny CoreWeave
Dla CoreWeave inicjatywa otwiera zupełnie nową ścieżkę, prowadzącą do stałego, długoterminowego wzrostu przychodów, aby zrównoważyć ryzyko związane z komercyjnymi projektami AI.
Agencje federalne wdrażają sztuczną inteligencję do celów symulacji, logistyki i cyberbezpieczeństwa, ale wyłącznie dzięki solidnym ofertom w chmurze popartym rygorystycznymi przeszkodami związanymi z przestrzeganiem przepisów.
Powiązane: Palantir po cichu tworzy ogromną grę wojenną AI
Jeśli CoreWeave uda się uzyskać zgodę FedRAMP, może konkurować o programy powiązane z 9-miliardowym pakietem Joint Warfare Cloud Capability (JWCC) Departamentu Obrony, który wydał już zamówienia na zadania o wartości 2,7 miliarda dolarów.
Nie trzeba dodawać, że jest to ogromny, powtarzający się popyt, którego mniejsi, bardziej wyspecjalizowani dostawcy sztucznej inteligencji nie byli jeszcze w stanie wykorzystać.
Pary CoreWeave pokazują nagrodę
Giganci technologiczni zalali DC w pogoni za lepkim rządowym złotem.
Na czele znajduje się prawdopodobnie gigant analityki sztucznej inteligencji Palantir, który skutecznie przekształcił prace rządowe w potężny motor wzrostu, odnotowując sprzedaż w drugim kwartale 2025 r. na poziomie 1,0 miliarda dolarów (wzrost o 48% rok do roku), z czego 553 miliony dolarów pochodziły od klientów rządowych (wzrost o 49%).
Więcej NVIDIA:
Dyrektor generalny IonQ właśnie rzucił piłkę w stronę Nvidii Dlaczego Vera Rubin z Nvidii może wyzwolić kolejną falę IANvidia właśnie odniosła ogromne zwycięstwo AI, ale dyrektor generalny Huang żałuje
Ponadto nowe dziesięcioletnie porozumienie z armią amerykańską, warte ponad 10 miliardów dolarów, podkreśla sztywność wydatków federalnych.
Big Tech opowiada podobną historię, w której roczna sprzedaż platformy Azure firmy Microsoft przekroczyła 75 miliardów dolarów, a platforma AWS firmy Amazon wygenerowała w pierwszym kwartale rekordową sprzedaż w wysokości 29,3 miliarda dolarów przy dochodzie operacyjnym wynoszącym 11,5 miliarda dolarów, przy czym obie liczby były w dużej mierze spowodowane dużym obciążeniem pracą federalną i obronną.
CoreWeave ma imponujący pas startowy w zakresie finansów
Plany CoreWeave dotyczące segmentu rządowego są ambitne, ale obejmują długoterminowe kontrakty, solidną kapitalizację i wbudowane ubezpieczenie.
Odtwarzacz w chmurze AI może obecnie pochwalić się godną pozazdroszczenia bazą rezerwową w wysokości 42,9 miliarda dolarów, co stanowi poduszkę, o której wielu jego rówieśników może tylko marzyć.
Powiązane: Legendarny miliarder publikuje zaskakujące spostrzeżenia dotyczące giełdy
Obejmuje to aż 22,4 miliarda dolarów całkowitych zobowiązań na rzecz OpenAI (po ekspansji o wartości 6,5 miliarda dolarów w tym roku), 14,2 miliarda dolarów związanych z Meta i 6,3 miliarda dolarów w postaci początkowych zamówień od Nvidii.
Tak imponujące kontrakty dają CoreWeave niesamowitą siłę negocjacyjną i widoczność, jeśli chodzi o rozbudowę infrastruktury sztucznej inteligencji w Waszyngtonie.
Być może umowa z Nvidią jest najważniejsza, ponieważ zapewnia wyjątkową opcję „bierz lub płać” do 2032 r., zmniejszając ryzyko ekspansji CoreWeave. Naturalnie wskaźniki wykorzystania i marże brutto pozostają stabilniejsze w porównaniu z typowymi cyklami wzrostów i spadków związanych z komercyjnymi szkoleniami w zakresie sztucznej inteligencji.
Ponadto, jak wynika z najnowszego raportu kwartalnego, spółka ma rozbudowany bilans, zabezpieczony ponad 2,30 dolarami w gotówce na akcję oraz 1,153 miliarda dolarów ogółem w gotówce i inwestycjach krótkoterminowych.
Powiązane: JPMorgan odnawia cel akcji Google w ramach Quiet Game Changer
