Źródło obrazu: Getty Images
Chociaż dywidendy nigdy nie są gwarantowane, przy odpowiedniej strategii możliwe jest wygenerowanie drugiego dochodu, który zapewni wygodną emeryturę.
W rzeczywistości dzięki ogromnym dywidendom, jakie zazwyczaj wypłacają akcje brytyjskie, emeryci mogą realistycznie oczekiwać wolności finansowej, kupując akcje dywidendowe. To pocieszające w czasach, gdy przyszłość emerytur państwowych jest poddawana wzmożonej kontroli.
Jednak utworzenie portfela dochodu pasywnego wymaga pewnego przygotowania i regularnej uwagi. Chcesz wiedzieć jak zacząć?
Spadające plony
Stopy dywidendy dla akcji spółek FTSE 100 i FTSE 250 historycznie wahały się od 3% do 4%. Niestety, z punktu widzenia dochodu pasywnego, rosnące ceny akcji w 2025 r. wypchną zwroty do dolnej granicy tego zakresu.
Średnia stopa dywidendy z akcji Footsie wynosi obecnie 3,1%. Jeśli chodzi o dywidendy, oznacza to, że inwestycja o wartości 20 000 funtów w moduł śledzący indeksy zapewni dochód w wysokości 620 funtów.
Nie jest to nic strasznego, zwłaszcza w porównaniu ze zwrotami z zagranicznych akcji. Ale nie jest to rodzaj zwrotu, który zapewni większości ludzi wolność finansową, której szukają na emeryturze, chyba że zainwestujesz milion funtów lub więcej.
Sprawdź tego bohatera dywidendy
Jednak spadające stopy zwrotu z indeksów nie oznaczają, że czas na panikę. Giełda w Wielkiej Brytanii jest w dalszym ciągu pełna akcji wysokiej jakości, które mogą generować silny, trwały dochód.
Spójrzmy na przykład Grupy Phoenix (LSE:PHNX). Stopa dywidendy na poziomie 8% jest ponad dwukrotnie wyższa od średniej FTSE 100.
Przy tym tempie ryczałt w wysokości 20 000 funtów zapewniłby znacznie smaczniejszy dochód w wysokości 1600 funtów.
Ale czy Phoenix jest w stanie utrzymać płatności na tym poziomie? Odpowiedź brzmi zdecydowanie „tak”, o czym świadczy długa historia spółki w zakresie dużych i rosnących dywidend:
Historia dywidend Grupy Phoenix. Źródło: dywidenda.co.uk
Przedsiębiorstwo emerytalno-ubezpieczeniowe czerpie korzyści z ogromnych przepływów pieniężnych, popartych regularnymi składkami pobieranymi od ubezpieczających. Daje to dużą nadwyżkę kapitału, którą może zwrócić akcjonariuszom.
W rzeczywistości zarabia w takim tempie, że w 2024 r. firma dwa lata wcześniej osiągnęła swój docelowy poziom generowania środków pieniężnych z działalności operacyjnej (OCG) na poziomie 1,4 miliarda funtów. Co zachęcające dla przyszłych dywidend, oczekuje się, że skumulowana wartość ZOC w latach 2024–2026 wyniesie 5,1 miliarda funtów, w porównaniu z 4,4 miliarda funtów wcześniej.
Ryzyko dla łowców dywidend polega na tym, że Phoenix zdecyduje się wykorzystać więcej swoich dodatkowych środków pieniężnych gdzie indziej. Może to obejmować inwestycje organiczne, finansowanie przejęć lub delewarowanie.
Mimo to uważam, że spółka pozostanie jednym z najlepszych płatników dywidendy na FTSE.
Generowanie drugiego dochodu w wysokości 49 tys. funtów
Naturalnie nie inwestowałbym całej swojej gotówki w akcje Phoenix w zamian za dywidendę. Dywersyfikowałbyś od 15 do 20 różnych akcji, trustów i funduszy, aby zmniejszyć ryzyko i zapewnić płynniejsze zyski w czasie.
Wierzę, że dysponując portfelem akcji obejmującym spółkę Phoenix, inwestor mógłby realistycznie osiągnąć średni zwrot na poziomie 7%. Przy tym tempie inwestycja w wysokości 700 000 funtów wygenerowałaby zdrowy dochód pasywny w wysokości 49 000 funtów rocznie. Jest to rodzaj nieoczekiwanego dochodu, który mógłby sfinansować wygodną emeryturę nawet bez emerytury państwowej.
