Źródło obrazu: Getty Images
Mam zarówno SIPP, jak i Akcje i Akcje ISA. Kiedy więc mam trochę dodatkowych pieniędzy do zainwestowania, podejmuję decyzję, z której platformy skorzystać.
Z mojego punktu widzenia oba rozwiązania mają pewne potencjalne zalety i wady.
Przyjrzyjmy się im.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Zwiąż gotówkę na dłuższy okres
Jedną dużą różnicą jest to, że SIPP jest wyraźnie zaprojektowany jako długoterminowe narzędzie inwestycyjne. Ma to sens, ponieważ jest to emerytura.
Zatem struktura SIPP została zaprojektowana z jednym dużym ograniczeniem: zgromadzonych w niej pieniędzy nie można wypłacić przed ukończeniem 55. roku życia (w ciągu kilku lat można osiągnąć 57). I odwrotnie, ktoś może w dowolnym momencie wypłacić pieniądze ze swojego konta ISA.
Jeśli skupimy się na kosztach krótko- i średnioterminowych, ograniczenie SIPP może być bardzo frustrujące.
Z drugiej strony osiąga cel, jakim jest uniemożliwienie osobom poniżej 55. roku życia wykorzystywania emerytury do finansowania kosztów utrzymania w drodze.
Czy istnieją darmowe pieniądze?
Taka narzucona dyscyplina może się przydać. Ale czy to wystarczy, aby wyjaśnić, dlaczego ktoś miałby wiązać swoje pieniądze na dziesięciolecia w SIPP?
Nie koniecznie. W grę wchodzi jeszcze jeden czynnik: darmowe pieniądze.
Cóż, nie jest to do końca darmowe. Tak jak nie ma darmowego lunchu, tak rzadko kiedy istnieją darmowe pieniądze.
Dokładniej, przynajmniej dla podatników, Skarb Państwa jedną ręką zwraca to, co już wziął drugą. Innymi słowy, „darmowe” pieniądze to ulga podatkowa.
Może to jednak stanowić znaczną korzyść finansową nawet dla osób składających deklaracje dotyczące podatku dochodowego według zwykłej stawki, a zwłaszcza dla podatników stosujących wyższą i dodatkową stawkę.
To może być ważną motywacją. Wyjaśnia, dlaczego w niektórych przypadkach zdecydowałem się na inwestowanie poprzez SIPP.
Stocks and Shares ISA nie oferuje takiej ulgi podatkowej.
Jednak inwestorom, którzy spełniają określone kryteria (np. rozpoczynają działalność przed ukończeniem 40. roku życia), dożywotnia umowa ISA może również zaoferować coś w rodzaju „premii 25%” od składek do 4000 funtów rocznie.
Chętnie bym z tego skorzystał, gdyby tylko spełniał kryteria!
Chroń zyski i dochody
Obydwa typy ISA, o których wspomniałem (a także Junior ISA) przechowują dywidendy lub zyski kapitałowe w opakowaniu wolnym od podatku. Podobnie SIPP.
Oznacza to w praktyce, że wartość portfela może, miejmy nadzieję, rosnąć, bez przeszkód związanych z podatkiem dochodowym od dywidend lub podatkiem od zysków kapitałowych.
W tej dłuższej perspektywie
Przykładem akcji, które posiadam w moim SIPP, jest Trainline (LSE: TRN), a ich ostatnie wyniki są fatalne! W ciągu jednego roku spadł o 43%, a w ciągu pięciu spadł o ponad połowę.
Ponadto nie wypłaca dywidend. Zatem na razie jest dla mnie akademickie, że jakakolwiek dywidenda byłaby zwolniona z podatku dochodowego dzięki posiadaniu jej w moim SIPP.
Dlaczego więc to mam?
Cena akcji Trainline gwałtownie spadła ze względu na postrzegane wysokie ryzyko: rząd planuje utworzenie podobnej platformy obsługiwanej przez znacjonalizowane przedsiębiorstwo kolejowe.
Uważam, że obawy są przesadzone. Zbudowanie tego, co ma, zajęło Trainline wiele lat. Myślę, że rzekomy rywal prędko się nie zmaterializuje lub po prostu będzie próbował kupić technologię Trainline.
Tymczasem Trainline jest rentowny i ma silną niszę rynkową.
