Źródło obrazu: Getty Images
Wielu inwestorów jest coraz bardziej nieufnych wobec bańki na akcjach AI, która może spowodować krach na giełdzie. Czy Twój portfel przetrwa, jeśli dotrze?
Jedną z rzeczy, która utrudnia przygotowanie się na duży spadek cen akcji jest fakt, że nie wiadomo, kiedy on nastąpi. Jest jednak kilka rzeczy, które możesz zrobić, aby się przygotować.
Sprzedaj… lub nie
W dłuższej perspektywie akcje – szczególnie te rozwijających się spółek – wydają się być lepszą inwestycją niż gotówka czy obligacje. Oznacza to, że ogólnie rzecz biorąc, lepiej mieć akcje, niż ich nie mieć.
W rezultacie moja strategia przetrwania krachu na giełdzie polega na wstrzymaniu akcji i czekaniu tak długo, aż ceny powrócą. Ale nie jest to opcja dla każdego.
Czasami inwestorzy chcą lub muszą sprzedać akcje z tego czy innego powodu. Ale dla kogoś, kto ma to zrobić, lepiej zrobić to, gdy ceny są wysokie, niż gdy są niskie.
Sprzedaż w czasie recesji to jeden z najskuteczniejszych sposobów zamiany dobrej inwestycji w złą. Jeśli więc prawdopodobnie znajdziesz się w takiej sytuacji, myślę, że powinieneś rozważyć sprzedaż już teraz.
Wycena
Jedną z rzeczy, która ułatwia uniknięcie sprzedaży w czasie recesji, jest skupienie się na wycenie. Warto wiedzieć, że akcje są warte więcej niż cena, po której są notowane.
Po pęknięciu bańki nie ma podstaw sądzić, że akcje znajdujące się w bańce powinny powrócić do poprzednich poziomów. Dobrym przykładem jest Zoom Communications, którego cena akcji wynosiła 559 dolarów pięć lat temu.
Oznacza to wartość rynkową wynoszącą 187 miliardów dolarów, ale trudno zrozumieć, dlaczego ktoś miałby uważać, że firma jest warta aż tyle, skoro jej dochody operacyjne wynoszą mniej niż 1 miliard dolarów.
Biorąc to pod uwagę, trudno zrozumieć, dlaczego akcje Zoom miałyby kiedykolwiek powrócić do poziomu z października 2020 r. I odwrotnie, akcje, które są niedowartościowane, powinny prędzej czy później zostać sprzedane za swoją wartość.
Działanie warte rozważenia
Berkshire Hathaway Warrena Buffetta (NYSE:BRK.B) może przypominać schnięcie farby. Jednak dla każdego, kto chce kontynuować inwestowanie w obliczu krachu na giełdzie, myślę, że warto się temu przyjrzeć.
Najgorszą rzeczą, jaka może przytrafić się firmie, jest prawdopodobnie ogromna odpowiedzialność ubezpieczeniowa wynikająca z jakiegoś rodzaju klęski żywiołowej (lub spowodowanej przez człowieka). To może dużo kosztować.
Firma Buffetta ma jednak ogromne rezerwy gotówki, aby poradzić sobie z tego typu sytuacją. Zwłaszcza jeśli chodzi o reasekurację, jej finansowanie jest bardziej konserwatywne niż u konkurentów.
Może to być również dużą zaletą w przypadku krachu na giełdzie. Jeśli ceny nagle staną się tanie, bilans Berkshire powinien pozwolić mu na zawarcie transakcji na niezwykle atrakcyjnych warunkach.
Przetrwaj i prosperuj
Krachy na giełdach potrafią zaskoczyć ludzi, mimo że wszyscy ich szukają. Dlatego najlepiej jest starać się być przygotowanym przez cały czas.
Myślę, że najlepszym sposobem na przetrwanie spadku cen akcji jest przeczekanie go. Aby jednak tego dokonać, inwestorzy muszą upewnić się, że mają wystarczającą ilość oszczędności gotówkowych, aby poradzić sobie w sytuacjach awaryjnych.
Biorąc pod uwagę atrakcyjne wyceny akcji, istnieje również wyraźny powód, aby sądzić, że prędzej czy później nastąpi odbicie. Taki jest mój plan na przetrwanie krachu na giełdzie.
