Źródło obrazu: Getty Images
Ponieważ inflacja stale obniża nasze płace, a koszty życia stale rosną, potrzeba drugiego dochodu jest ważniejsza niż kiedykolwiek. Jednym ze sposobów stworzenia dodatkowego źródła dochodów jest inwestowanie w akcje dywidendowe. Znalazłem świetną spółkę, która obecnie oferuje roczny zwrot na poziomie 6,25%.
Przyniosłoby to dywidendę w wysokości 1250 funtów na każde zainwestowane 20 000 funtów. Chcesz wiedzieć więcej?
Cegły i zaprawa
Popularnym sposobem na zarobienie drugiego dochodu jest inwestowanie w nieruchomości. Jednak ze względu na potrzebę posiadania dużego depozytu staje się to coraz bardziej niedostępne. A bardzo niewiele osób ma dostęp do środków niezbędnych do zakupu nieruchomości komercyjnej. Jednakże dla osób, które interesują się nieruchomościami, dostępne jest alternatywne podejście, które nie wymaga tak dużego kapitału początkowego.
Na przykład udziały w Land Securities Group (LSE:LAND), spółce z branży nieruchomości notowanej na giełdzie FTSE 100, kosztują obecnie (13 lutego) 6,53 funta. Na podstawie kwot wypłaconych w ciągu ostatnich 12 miesięcy możesz zarobić 40,8 pensów (6,25%) w formie dywidendy.
OK, 40,8 pensa nie wydaje się świetnym drugim dochodem. Zamiast jednak posiadać jedną akcję, za 20 000 funtów można byłoby kupić 3063 z nich i potencjalnie wygenerować dywidendę w wysokości 1250 funtów rocznie.
Oto mądra część. Zamiast co roku kumulować wpłaty, reinwestując je w celu zakupu kolejnych udziałów w grupie, można skorzystać z kapitalizacji. Zakładając utrzymanie stopy zwrotu na poziomie 6,25%, robienie tego przez 25 lat zamieniłoby 20 000 funtów w 91 044 funtów.
W tym momencie zwrot na poziomie 6,25% zapewniłby imponujący drugi dochód w wysokości 5690 funtów rocznie, czyli 474 funtów miesięcznie.
Kupujący, strzeż się
Zaleca się jednak zachowanie ostrożności. Dywidendy nie mogą być gwarantowane. Dzieje się tak dlatego, że są one wypłacane z zysków, które mogą być zmienne. Jest to szczególnie prawdziwe w przypadku nieruchomości komercyjnych.
Land Securities Group inwestuje przede wszystkim w biura i centra handlowe w centrum Londynu. Jak pokazuje poniższa tabela, nie ma rzeczywistego wzorca ich dochodów ani zysków netto z wynajmu.
Klasa nieruchomościFY25FY24FY23FY22FY21FY20Centrum Londynu275263289258280310Duże sklepy detaliczne16615113214272153Miejsce do użytku mieszanego434245341222Wypoczynek, hotele i parki handlowe689495764198Czynsz netto dochody552550561510405583Pozostałe przychody i koszty – netto(178)(179)(168)(155)(154)(169)przychody EPRA374371393355251414Źródło: raporty spółek/FY = 31 marca/EPRA = European Public Real Estate Association
Zysk grupy jest szczególnie wrażliwy na poziom obłożenia. Jeśli brytyjska gospodarka będzie borykać się z trudnościami, ryzyko bankructwa jednego z najemców wzrasta. A powolny PKB oznacza, że przestrzeń do podwyżki czynszów jest ograniczona. Ponadto przy stosunkowo dużych pożyczkach jesteś narażony na dłuższe utrzymywanie się wysokich stóp procentowych.
Dobre perspektywy
Ale Land Securities to fundusz inwestycyjny zajmujący się inwestycjami w nieruchomości (REIT). Aby zachować określone przywileje podatkowe, musisz co roku wypłacać dywidendy w wysokości co najmniej 90% zysków z wynajmu. Pomaga to zapewnić zdrowy wskaźnik wypłat, ale mimo to 90% niczego wynosi zero.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej.
Uważam jednak, że dywidenda grupy wygląda w miarę bezpiecznie. Prawie 98% nieruchomości jest wynajęte, a prestiżowe portfolio, na które składają się centra handlowe Liverpool One, MediaCity i Bluewater, oznacza, że zapotrzebowanie na zmiany najemców powinno być duże. Ponadto większość ich umów najmu zawiera zapisy dotyczące podwyżek czynszów uzależnionych od inflacji. W średnim terminie planuje odchodzenie od biur na rzecz inwestycji mieszkaniowych, które oferują lepsze zwroty.
Na tej podstawie uważam, że Land Securities to akcje, które mogą rozważyć inwestorzy dochodowi. W rzeczywistości jest to jeden z wielu REIT-ów na brytyjskiej giełdzie, który obecnie wypłaca ponadprzeciętne dywidendy i oferuje inwestorom możliwość zdobycia ekspozycji na sektor nieruchomości bez konieczności gromadzenia dużych kwot z góry lub zaciągania pożyczek.
