Źródło obrazu: Getty Images
Ponieważ wszystkie dochody i zyski kapitałowe są uzyskiwane bez podatku, fundusz akcji i udziałów ISA może rosnąć szybciej niż inne rodzaje produktów inwestycyjnych. Ale czy naprawdę możliwe jest zbudowanie portfela akcji o wartości ponad miliona funtów? Myślę, że tak. W ten sposób można to zrobić.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie ma ona stanowić ani nie stanowi żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Przekręcanie liczb
Istnieją trzy czynniki, które będą miały wpływ na wielkość ISA: zainwestowana kwota, stopa wzrostu i czas utrzymywania.
Spośród nich roczna stopa wzrostu jest najbardziej poza kontrolą inwestora. Jednakże jako punkt odniesienia w latach 2016–2025 indeks FTSE 100 zwrócił (po reinwestycji dywidend) średnioroczną stopę na poziomie 9,5%. Według IG od chwili jego uruchomienia w 1984 r. do 2019 r. wskaźnik wzrósł o 7,8%. Po wyłączeniu dywidend odsetek ten spada do 5,8%.
Oczywiście lepiej zainwestować jak najwięcej czasu. Mało, a często to dobra filozofia.
Kiedy zadajesz sobie pytanie, czy teraz jest dobry moment, aby zacząć, odpowiedź zawsze prawdopodobnie będzie brzmieć „tak”. Patrząc długoterminowo, wyczucie czasu na rynku staje się w dużej mierze nieistotne.
Więc?
Mając to na uwadze, poniższa tabela pokazuje, ile czasu potrzeba, aby miesięczna inwestycja w wysokości 1667 funtów wzrosła do 1 miliona funtów, w zależności od osiągniętej stopy wzrostu. Wybrana przeze mnie postać nie jest przypadkowa. Jest to miesięczna równowartość rocznego limitu wynoszącego 20 000 GBP, który można wpłacić na lokatę typu Stocks and Shares ISA.
To oczywiste, że są to duże pieniądze. Ale nic w życiu nie jest za darmo. Jednak dla porównania różne scenariusze pokazują, że całkowita zainwestowana kwota może się podwoić w ciągu 21–26 lat. Co Ci się w tym nie podoba?
Roczna stopa wzrostuOkres (lata)Wartość ISA (£)5%261 049,9596%241 049,2577%221 017,0968%211 051 854Źródło: Kalkulator inwestycji Hargreaves Lansdown
Biorąc za rozsądny okres inwestycji 25 lat, kwota 1472 funtów miesięcznie wzrosłaby do 1 miliona funtów, przy założeniu rocznej stopy zwrotu na poziomie 6%. Przy 8% liczba ta zmniejsza się do 1094 funtów.
Nie każdy będzie w stanie zbudować ISA na poziomie ponad 1 miliona funtów, ale te liczby pokazują, że przy cierpliwości i dyscyplinie jest to możliwe.
Powolny palnik
Jedną z akcji, która odnotowała 6% wzrost cen w ciągu ostatnich 10 lat, jest grupa energetyczna National Grid (LSE:NG.). A przy obecnej (10 kwietnia) rentowności wynoszącej 3,5% może to być coś, co powinni rozważyć inwestorzy długoterminowi (ci, którzy chcą zbudować portfel powyżej 1 miliona funtów).
Trzeba przyznać, że prawdopodobnie będziesz mieć powolną i stałą wydajność. Jednak niezawodne i spójne – choć mało spektakularne – zyski to cecha działania w branży regulowanej. Na przykład grupa może zarabiać nieco ponad 6% rocznie na zarządzaniu siecią elektroenergetyczną wysokiego napięcia w Anglii i Walii.
Zamierza zwiększyć roczny zysk na akcję od 6% do 8% do 2029 r. Zamierza także zwiększyć dywidendę zgodnie z inflacją.
Jeżeli jednak stopy procentowe wzrosną – lub pozostaną wysokie przez dłuższy czas – zyski grupy mogą znaleźć się pod presją. Na dzień 30 września 2025 r. Całkowite zadłużenie wynosiło 45,9 miliarda funtów. Zaskoczył inwestorów w 2024 r. emisją praw poboru o wartości 7 miliardów funtów.
Mimo to uważam, że jest to rodzaj akcji, który można umieścić w ISA i o nim zapomnieć. Większość Twoich zysków pochodzi z rynków, na których nie musisz się martwić o zdobycie nowych klientów. Daje to jej większą widoczność (i większą pewność) co do przyszłych zysków niż innym firmom podobnej wielkości.
