Źródło obrazu: Getty Images
Po wielu zakupach w zeszłym roku Wise (LSE:WISE) jest obecnie jedną z największych spółek w moim Stocks and Shares ISA. Dzisiaj (20 stycznia) cena akcji wzrosła o 17,3% do 978 pensów.
Przyjrzyjmy się, co spowodowało nagły skok i czy ten wzrost nadal wygląda na dobrą wartość.
Mocna kwarta
Przyczyną dzisiejszego wzrostu są mocne aktualizacje dotyczące transakcji za trzeci kwartał 2026 r. od firmy zajmującej się przekazami pieniężnymi.
Wolumen transakcji transgranicznych wzrósł o 26% w stałej walucie do 47,4 miliarda funtów, co pomogło zwiększyć przychody bazowe o 21% do 424,4 miliona funtów. Dla kontekstu analitycy spodziewali się 46,8 miliarda funtów wolumenu transgranicznego i 412,2 miliona funtów przychodów bazowych. Zatem firma przekroczyła oczekiwania.
Liczba aktywnych klientów wzrosła o 20% do 10,9 miliona, w porównaniu z 7,5 miliona dwa lata wcześniej, a staż klientów wzrósł o 34% do 27,5 miliarda funtów. Liczba klientów Wise Business wzrosła o 25% do 542 000 wraz ze znacznym wzrostem wolumenów (+37%). Po raz kolejny liczby te przekroczyły oczekiwania.
Wise zrealizowało 74% płatności natychmiastowo, w porównaniu z 65% rok wcześniej, utrzymując współczynnik akceptacji na stabilnym poziomie 0,52%.
I był to kolejny produktywny kwartał, ponieważ wprowadził kartę podróżną Wise w Indiach, wprowadził Google Pay dla klientów na Filipinach (pierwsza firma pozabankowa, która to zrobiła) i uzyskał zgodę na licencję warunkową w Republice Południowej Afryki.
Firma jest obecnie bezpośrednio zintegrowana z krajowymi systemami płatniczymi ośmiu krajów, w tym Japonii, Filipin i Brazylii.
Patrząc w przyszłość, zarząd oczekuje obecnie, że bazowa marża zysku przed opodatkowaniem za cały rok będzie znajdować się w górnej granicy średnioterminowego zakresu 13–16%. Obejmuje to koszty związane z podwójnym notowaniem Wise, które ma nastąpić w pierwszej połowie 2026 r.
Nasze wyniki finansowe w trzecim kwartale i przez cały rok obrotowy 26 były dobre i nadal jesteśmy na dobrej drodze do osiągnięcia naszych założeń. Dyrektor generalny Kristo Käärmann
Ryzyka i wycena
Zgodnie z oczekiwaniami jestem zadowolony z tego, co tutaj przeczytałem jako akcjonariusz. Skalowalna firma zmierza w kierunku swojej misji stania się „światową” siecią pieniężną. Zarówno wolumen, jak i klienci idą we właściwym kierunku.
Większy niż oczekiwano wzrost liczby klientów biznesowych napawa optymizmem, ponieważ w sposób oczywisty przekazują oni większe sumy pieniędzy niż osoby fizyczne. Długoterminowe możliwości są tutaj ogromne.
Tymczasem notowanie na giełdzie w USA powinno jeszcze bardziej podnieść rangę Wise. Może to również spowodować dalszy wzrost wyceny Wise’a.
Obecnie mnożnik zysków forward wynosi około 26, co niektórzy mogą uznać za drogie. Jednak według MarketScreener jest to mniej niż notowany na Nasdaq rywal Remitly Global, który notuje 38-krotność zysków z transakcji terminowych.
Do zagrożeń, na które warto zwrócić uwagę, zalicza się rosnącą konkurencję ze strony takich firm jak Revolut oraz duże wahania kursów walut. Ponadto tanie monety typu stablecoin będą odgrywać większą rolę w transferach, tworząc poziom niepewności.
To powiedziawszy, chociaż monety typu stablecoin mogą przyspieszyć przepływ pieniędzy, chaotyczne globalne regulacje sprawiają, że ich powszechne przyjęcie jest mało prawdopodobne w dającej się przewidzieć przyszłości.
Ponadto Wise stwierdził, że pewnego dnia może obniżyć własne koszty wewnętrzne, korzystając ze monet stabilnych, co umożliwi mu dalsze obniżenie opłat dla klientów. W obecnym stanie rzeczy nie martwi mnie to szczególnie.
głupie dania na wynos
Czy warto rozważyć mądre akcje po dzisiejszym dużym wzroście? Myślę, że tak, gdyż silnik wzrostu spółki działa bardzo dobrze, a akcje spółki nie są wyraźnie przewartościowane.
Przesyłanie pieniędzy za granicę będzie w przyszłości rosło, ponieważ Wise będzie nadal przejmować udziały w rynku od tradycyjnych banków.
