ISA to jeden z najlepszych sposobów generowania dochodu pasywnego, ponieważ wszystkie uzyskane odsetki są całkowicie wolne od podatku.
Jednak w obliczu jesiennego budżetu, w którym obniżono roczny limit z 20 000 funtów do 12 000 funtów i spadły stopy procentowe, osiągnięcie 2417 funtów miesięcznie (co odpowiada 75% średniego wynagrodzenia za pracę w pełnym wymiarze czasu pracy) stało się znacznie trudniejsze w przypadku posiadania wyłącznie gotówkowego konta ISA. Czy fundusz akcji i udziałów ISA może pobić 4% zwrot gotówki?
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie ma ona stanowić ani nie stanowi żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Ile będę potrzebować?
Zanim oszacowam wielkość puli, muszę wziąć pod uwagę inflację. 29 000 funtów rocznie (2417 funtów miesięcznie) nie będzie w przyszłości warte tyle, co obecnie, dlatego zakładam roczny wzrost na poziomie 2%.
Stosując klasyczną zasadę 4%, jeśli co roku wycofuję 4% mojej ostatniej puli i koryguję tę wypłatę o inflację, zdywersyfikowany portfel historycznie przetrwał ponad 30 lat z bardzo wysokim wskaźnikiem sukcesu.
Na tej podstawie mój portfel ISA powinien być wart 1 120 000 funtów!
Zarobki złożone
Chociaż kwota 1,12 miliona funtów wydaje się ogromna, należy pamiętać, że jest ona uwzględniona w inflacji.
Bez inflacji wymagany fundusz spadłby do około 725 000 funtów, ale roczny dochód byłby mniej warty w ujęciu realnym.
Moją prawdziwą zaletą jest kapitalizacja.
Czas sprawia, że łączenie działa. Dzięki reinwestycji dywidend rok po roku zyski zaczynają kumulować się ponad poprzednimi zwrotami, tworząc efekt kuli śnieżnej.
Poniższy wykres wyraźnie to pokazuje.
Jeśli zainwestuję 17 000 funtów rocznie w mój ISA i osiągnę 8% rocznego zwrotu, po 15 roku wzrost naprawdę przyspieszy. W ciągu nieco ponad pięciu lat portfel podwoi się.
Kontynuuję inwestowanie przez kolejne pięć lat i bez problemu przekroczę swój cel. Dla porównania zarobki gotówkowe ISA są prawie niewidoczne.
Grafika wygenerowana przez autora
Budowanie portfolio
Ten rok był mocny, a indeks FTSE 100 wzrósł o 18%. Gdybym zainwestował w fundusz śledzący wszystkie te akcje, bez problemu przekroczyłbym swój cel wynoszący 8%. Jest jednak mało prawdopodobne, aby przy zastosowaniu samego podejścia poziom 8% był konsekwentnie osiągany rok po roku.
Lubię łączyć śledzące fundusze ETF z pojedynczymi akcjami. Zapewnia to najlepszą okazję do maksymalizacji zysków w dobrych latach i łagodzenia ciosów w złych latach. Na przykład meksykańska spółka wydobywająca metale szlachetne Fresnillo odnotowała w tym roku wzrost o 400%, co z nawiązką kompensuje ujemne stopy zwrotu z poprzednich lat.
Moją drugą strategią jest łączenie spółek wzrostowych z akcjami wypłacającymi dywidendy. Chociaż dywidenda nie jest nigdy gwarantowana, akcje tych spółek charakteryzują się mniejszą zmiennością.
Przy stopie 8,6% Legal & General (LSE: LGEN) oferuje jedną z najwyższych stóp dywidendy na indeksie FTSE 100. Jednak dla mnie stabilność dywidendy i wzrost są ważniejsze niż ogólne wyniki. Oprócz zamrożenia podczas Covid, od czasu światowego kryzysu finansowego stale zwiększa swoje płatności.
Jednakże wzrost dywidend zwalnia i oczekuje się, że w ciągu najbliższych dwóch lat wyniesie zaledwie 2%, czyli poniżej historycznej średniej wynoszącej 5%. Dzieje się tak dlatego, że jego zarobki podlegały ostatnio dużym wahaniom ze względu na zwiększoną zmienność na rynkach inwestycyjnych, co wpłynęło na wartość jego ogromnego portfela obligacji.
Ale ogólnie nie narzekam. Całkowita stopa zwrotu dla akcjonariuszy w ciągu ostatnich 10 lat wyniosła 83%, czyli znacznie więcej, niż mogłaby kiedykolwiek zapewnić gotówka ISA, a w dłuższej perspektywie ogromne dywidendy pomagają mi osiągać moje cele finansowe.
Ale to nie jedyna okazja inwestycyjna, jaką mam na celowniku.
