Źródło obrazu: Getty Images
Ilekroć piszę o dochodzie pasywnym, przychodzi mi na myśl piosenka Dire Straits z 1985 roku „Money for Nothing”. Chociaż piosenka dotyczyła zarabiania za odtwarzanie muzyki, myślę, że odnosi się ona również do akcji dywidendowych.
Regularne dywidendy wypłacane akcjonariuszom za posiadanie akcji to coś w rodzaju pieniędzy za darmo. A kiedy myślę o przejściu na podstawową emeryturę państwową, pieniądze za nic brzmią całkiem nieźle!
Ale ile musiałbym potrzebować, aby czuć się komfortowo i ile akcji dywidendowych mogłoby wygenerować takie zyski?
Oblicz zyski
Biorąc pod uwagę inflację i koszty utrzymania, przeciętny obywatel Wielkiej Brytanii potrzebowałby około 3333 funtów miesięcznie przez około 20 lat (lub 40 000 funtów rocznie).
Nawet przy stopie zwrotu sięgającej 10% wymagałoby to 400 000 funtów. Biorąc pod uwagę, że większość portfeli rzadko osiąga średnią stopę zwrotu powyżej 7%, musiałaby ona być bliższa 570 000 funtów.
Inwestując około 500 funtów miesięcznie i reinwestując wszystkie dywidendy, osiągnięcie tej kwoty może zająć około 27 lat.
strategia
Dobrym pierwszym krokiem w tej strategii, jeśli jeszcze tego nie zrobiono, byłoby otwarcie giełdy akcji i udziałów ISA. Korzyści podatkowe wynikające z ISA mogą znacznie zmaksymalizować długoterminowe zyski.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Kolejnym krokiem byłoby zbudowanie zdywersyfikowanego portfela spółek wysokodochodowych spółek dywidendowych. Przy odpowiedniej kombinacji akcji o stopie zwrotu od 5% do 9% można osiągnąć średni zwrot na poziomie 7%.
Problem polega na tym, że niewiarygodne akcje mogą generować zmienne zyski, dlatego ważne jest, aby wybrać właściwe.
Dobrym początkiem jest zapoznanie się z historią płatności firmy. Najlepsze firmy nastawione na przychody stawiają zwrot dla akcjonariuszy na pierwszym miejscu, a osiągnięcia tego potwierdzają.
Działanie warte rozważenia
Jedną z akcji, którą inwestorzy dochodowi powinni wziąć pod uwagę, jest grupa specjalizująca się w usługach finansowych FTSE 250 TP ICAP (LSE: TCAP). Ma 7% rentowności i wypłaca dywidendę od ponad 20 lat.
Firma dobrze równoważy płatności z operacjami finansowymi, zapewniając płynne funkcjonowanie biznesu. Nawet w przypadku spadku zysków spółka ma więcej niż wystarczającą ilość gotówki, aby w dalszym ciągu pokrywać dywidendę.
Jednak podobnie jak w przypadku wielu spółek nastawionych na dochód, cena tej spółki nie ulega znacznemu wzrostowi: w ciągu pięciu lat akcje zwyżkowały zaledwie o 30%. Jednak przy tak hojnej dywidendzie to mi wystarczy.
Aby zwiększyć stabilność dywidendy, spółka posiada zdrowy bilans wykazujący solidne aktywa o wartości 7,48 miliarda funtów i stosunkowo niskie zadłużenie.
Jednak, jak zawsze, istnieje ryzyko. Istnieje szansa, że sztuczna inteligencja sprawi, że część usług brokerskich firmy stanie się przestarzała. Chociaż pracuje się nad dostosowaniem firmy do tych wyzwań, jest zbyt wcześnie, aby wiedzieć, jak sytuacja się rozwinie.
Ponadto, jako kluczowy gracz na rynkach międzynarodowych, jej zyski są wrażliwe na zmienność, inflację i zmiany stóp procentowych.
Ostatnie przemyślenia
Zazwyczaj inwestorzy skupiają się na akcjach spółek o dużej kapitalizacji notowanych na giełdzie FTSE 100, aby uzyskać dochód pasywny. Jednak moim zdaniem TP ICAP wyróżnia się jako rzadki przykład mniejszej firmy oferującej długoterminową stabilność dochodów.
Aby zmniejszyć ryzyko, inwestorzy dochodowi zazwyczaj tworzą zdywersyfikowany portfel składający się z 20 lub więcej akcji, z pewnymi akcjami defensywnymi i wzrostowymi dla zachowania równowagi.
