Źródło obrazu: Getty Images
Pomysły na dochód pasywny mają najróżniejsze kształty i rozmiary. Prostym sposobem jest wypełnienie ISA akcjami blue chipów i wykorzystanie dywidend do generowania pasywnych strumieni dochodów.
Może to być dochodowe i prawdziwie pasywne. Ale ile możesz zarobić? To zależy od kilku różnych czynników. Przejdźmy do niektórych z nich.
Jakość i wartość
Spółka nie musi wypłacać dywidendy. To, czy tak się stanie, zależy od kilku czynników.
Czy masz wystarczająco dużo dodatkowych pieniędzy? Czy dyrektorzy chcą wykorzystać tę kwotę (lub jej część) na sfinansowanie dywidendy, zamiast wydać ją na coś innego, np. rozwój firmy? Oznacza to, że dywidenda nigdy nie jest gwarantowana.
Sprytny inwestor wybierze dla swojego ISA akcje spółek, które uważa za wysokiej jakości. Ale zwrócą też uwagę na wartość danej ceny akcji. Przecież soczysta dywidenda z jednej strony może pozostać nieatrakcyjna, jeśli z drugiej strony cena akcji będzie nadal spadać, co dla inwestora oznacza stratę kapitału.
Nawet najlepiej zarządzana firma może napotkać nieoczekiwane trudności. Dlatego ważne jest, aby portfel akcji i udziałów ISA był zdywersyfikowany w ramach różnych przedsiębiorstw.
Stopa dywidendy jest ważnym czynnikiem przy ustalaniu dochodu
To wyjaśnia również, dlaczego sam fakt, że akcje zapewniają dużą roczną wypłatę w stosunku do ich kosztu (tzw. stopę dywidendy), niekoniecznie czyni ją atrakcyjną.
Zamiast tego kluczowe pytanie brzmi: jak trwałe mogą być te wyniki? Średnie wyniki ISA i zainwestowana kwota pomagają określić prawdopodobny roczny dochód pasywny. Przy stopie zwrotu wynoszącej 5% docelowy poziom 12 000 funtów rocznie (średnio 1000 funtów miesięcznie) wymagałby ISA w wysokości 240 000 funtów.
Pięć procent to więcej niż 3% stopa zwrotu z indeksu FTSE 100. Myślę jednak, że wyższy cel jest nadal realistyczny, powiedzmy 6%. Wymagałoby to 200 tys. funtów ISA. Biorąc pod uwagę ulgę na składki ISA, inwestor mógłby osiągnąć tę kwotę w ciągu kilku lat.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Znajdź akcje do kupienia
Jako przykład podziału dochodów, który moim zdaniem inwestorzy powinni wziąć pod uwagę w przypadku swojego ISA, wskazałbym firmę Aviva, ubezpieczyciela notowanego na giełdzie FTSE 100 (LSE: AV). Daje 5,3%.
Aviva ostatnio z każdym rokiem komfortowo zwiększa dywidendę na akcję. Następuje to po ostrym cięciu w 2020 r.
Ubezpieczenia to rynek o dużym i odpornym popycie i myślę, że prawdopodobnie tak pozostanie. Jako wiodący ubezpieczyciel w kraju, Aviva korzysta z dużej bazy klientów, sprawdzonego modelu biznesowego i efektu skali.
Większa koncentracja na Wielkiej Brytanii w ostatnich latach (po sprzedaży niektórych oddziałów zagranicznych) pomogła wyostrzyć strategiczną koncentrację firmy. Ale to niesie ze sobą ryzyko konkretnych zmian na rynku brytyjskim.
Jeśli więc rywal zdecyduje się na przykład silnie konkurować w zakresie cen premium, może to zaszkodzić przychodom Avivy, biorąc pod uwagę jej wiodącą pozycję na rynku.
Wybór właściwej platformy ISA
Innym czynnikiem wpływającym na to, ile pasywnego dochodu faktycznie generuje ISA, jest wysokość pobieranych opłat i prowizji.
Dlatego warto poświęcić trochę czasu i porównać opcje różnych dostawców akcji i udziałów ISA. Z biegiem czasu nawet niewielkie opłaty mogą się kumulować.
