Źródło obrazu: Getty Images
Wraz ze wzrostem podatków od dywidend i spadkiem zasiłków ISA, samoinwestowana emerytura osobista (SIPP) staje się coraz ważniejsza. Oferując połączenie korzyści podatkowych i bezpłatnej gotówki rządowej, inwestorzy mają doskonałą okazję do wygenerowania przyzwoitego dochodu pasywnego.
Naturalnie będą różnice zdań na temat tego, co stanowi „godziwy” dochód na emeryturze. Myślę jednak, że badanie Pensions UK to dobry punkt wyjścia: oznacza to, że samotna osoba potrzebuje 43 900 funtów rocznie (przed opodatkowaniem), aby wygodnie przejść na emeryturę.
Odpowiada to około 3658 funtów miesięcznie. Jak duży powinien być Twój SIPP, aby to wygenerować?
Pytania podatkowe
W przeciwieństwie do akcji i udziałów ISA, inwestorzy SIPP muszą wziąć pod uwagę koszty podatkowe przy obliczaniu przyszłego dochodu pasywnego. Chociaż chronią posiadaczy przed podatkami od zysków kapitałowych i dywidend, nie zapewniają ochrony przed podatkiem dochodowym w przypadku wypłat.
Nie czyni to ich oczywiście produktami inwestycyjnymi nieatrakcyjnymi. Ulgi podatkowe (od 20% do 45%) od składek mogą – biorąc pod uwagę kumulację korzyści w czasie – zwiększyć wielkość funduszu własnego w stopniu przewyższającym koszty podatkowe.
Jednakże w równaniu należy uwzględnić płatności na rzecz HMRC. Inwestorzy mogą otrzymać 25% kwoty ryczałtowej wolnej od podatku, a pozostała część zostanie naliczona w zależności od progu podatkowego.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Rozmiar SIPP
Biorąc to wszystko pod uwagę, osoba poszukująca rocznego dochodu netto w wysokości 43 900 funtów (lub 3658 funtów miesięcznie) potrzebowałaby dochodu brutto SIPP w wysokości 62 718 funtów rocznie.
Jak jednak duży powinien być portfel naszych inwestorów, aby wygenerować taką sumę? Zależy to od tego, co planują z tym zrobić: popularne strategie to wycofanie określonego procentu każdego roku, zakup renty lub zakup akcji dywidendowych.
Mój własny plan zakłada inwestowanie w akcje wypłacające dywidendę, których stopa zwrotu wynosi około 7%. Jeśli ktoś poszukujący dochodu w wysokości 62 718 funtów przed opodatkowaniem wybrałby tę drogę, potrzebowałby SIPP o wartości 896 000 funtów.
podbój świata
Inwestorzy powinni jednak zachować ostrożność przy zakupie akcji dywidendowych o szczególnie wysokiej stopie zwrotu. Niezwykle duże płatności gotówkowe mogą wskazywać na niestabilność finansową lub niezrównoważone wypłaty.
Dlatego ważne jest stworzenie zdywersyfikowanego portfela (być może 15 lub więcej) akcji, aby zmniejszyć ryzyko i generować stabilny dochód. Niezwykle istotne jest także znalezienie spółek posiadających mocne strony, takie jak przewaga konkurencyjna, liczne źródła przychodów i zdrowe bilanse.
Fundusze takie jak iShares World Equity High Income ETF (LSE:WINC) mogą być świetnym skrótem do osiągnięcia tego celu. Dzięki udziałom w 370 spółkach zwroty są dobrze chronione przed słabymi punktami w jednym lub dwóch regionach lub branżach.
To z kolei może z czasem zapewnić dużą i niezawodną dywidendę. Co więcej, znaczne zasoby gotówki i inwestycje w obligacje rządowe zapewniają dodatkową stabilność inwestorom dochodowym.
Koncentrowanie się na akcjach sprawia, że fundusz jest wrażliwy na szersze zmiany na rynku akcji. Z jednej strony ryzykowne, ale pozwala również funduszowi wykorzystać długoterminowy potencjał wzrostu, jaki niesie ze sobą inwestowanie w akcje. Od momentu premiery w marcu 2024 roku zwiększył swoją wartość o 7%.
Przy stopie dywidendy forward wynoszącej 9,6% jest to typ funduszu, który moim zdaniem może generować wyjątkowe dochody SIPP.
