Źródło obrazu: Getty Images
Nie każdy ma szczęście rozpocząć inwestowanie od dużej kwoty ryczałtowej w akcje i udziały ISA. Niektórzy, być może większość, będą musieli zaczynać od zera, inwestując dość skromne kwoty co tydzień lub co miesiąc.
Aby dać przykład, załóżmy, że inwestor chce osiągnąć drugi dochód w wysokości 15 000 funtów. Ile czasu może zająć dotarcie? Dowiedzmy się.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
prosta matematyka
Inwestor kupując akcje spółki wypłacającej dywidendę oczywiście wyliczy jakiego poziomu dochodów się spodziewać. Mogą rozwiązać ten problem poprzez stopę dywidendy z akcji.
Jako przykład weźmy właściwość Londonmetric (LSE:LMP). Fundusz inwestycyjny FTSE 100 zajmujący się inwestycjami w nieruchomości (REIT) oferuje obecnie stopę zwrotu na poziomie 6,3%, co oznacza, że ktoś powinien otrzymać zwrot 63 funtów rocznej dywidendy za każde 1000 funtów, które zainwestuje.
Jednakże dywidenda nigdy nie jest pewna i dywidenda może ostatecznie być niższa. W skrajnym przypadku REIT może nawet całkowicie anulować płatność.
Ile czasu zajmie nam osiągnięcie kwoty 15 000 funtów?
Pozostańmy przy wspomnianej powyżej wartości 6,3%. Portfel ISA zapewniający taką kwotę musiałby być wart około 238 000 funtów, aby generować 15 000 funtów rocznie.
Ponieważ jest to znaczna suma pieniędzy i znacznie przekracza roczny limit składek ISA wynoszący 20 000 funtów, z czasem należałoby ją zwiększyć. Jak długo dokładnie sprowadzałoby się to do dwóch rzeczy: tego, ile regularnie inwestują i stopy zwrotu z portfela.
Jeśli ktoś zaczynający od zera inwestowałby 700 funtów miesięcznie, osiągnięcie kwoty 238 000 funtów zajęłoby mu niecałe 15 lat (po obniżeniu opłat za platformę). Zakłada to średni zwrot na giełdzie na poziomie 8%, a także reinwestycję dywidend w celu przyspieszenia rozwoju portfela.
Dla kogoś, kto mógłby sobie pozwolić na inwestowanie 1666 funtów miesięcznie, aby maksymalnie przekroczyć roczny limit ISA, zajęłoby to około ośmiu i pół roku.
Inwestuj w nieruchomości
Wracając do LondonMetric Property, myślę, że może to być świetna spółka dochodowa, którą warto rozważyć w zamian za pusty ISA. Posiada portfel nieruchomości o wartości 7,4 miliarda funtów, generujący umowny czynsz na poziomie 421 milionów funtów rocznie.
Do głównych aktywów należą Alton Towers Park, Manchester Arena, Zamek Warwick, prywatne szpitale i różne magazyny logistyczne wynajęte firmom Primark, Argos, Aldi i innym. W styczniu LondonMetric nabył dziewięć hoteli Premier Inn za 89 mln funtów.
W ciągu sześciu miesięcy kończących się 30 września przychody netto z najmu wzrosły o 14,6% do 221,2 mln funtów, co obejmuje trzymiesięczny wkład z przejęcia Urban Logistics (kolejny REIT).
W ciągu ostatnich dwóch lat zysk i dywidenda na akcję wzrosły o ponad 27%, co oznacza, że jesteśmy na dobrej drodze do osiągnięcia 11. roku progresji w zakresie dywidend, dążąc do osiągnięcia arystokracji dywidendowej. Andrew Jones, dyrektor generalny LondonMetric, listopad 2025 r.
Wyzwaniem są jednak wysokie stopy procentowe. Jeżeli utrzymają się one na wyższym poziomie dłużej niż oczekiwano, może to spowodować, że każde nowe finansowanie lub refinansowanie zapadającego długu będzie droższe.
Ogólnie jednak uważam, że koncentracja LondonMetric na rozwijających się sektorach, takich jak logistyka, opieka zdrowotna i rozrywka, a także wysoki wskaźnik obłożenia wynoszący 98,1% sprawiają, że warto się nad nim zastanowić.
Jak wspomniano, indywidualne dywidendy nie są gwarantowane. Dlatego zdywersyfikowany ISA jest ważny, jeśli chcesz uzyskać niezawodny dochód pasywny.
