Źródło obrazu: Getty Images
Młodzi inwestorzy wstrząsają rynkiem akcji w sposób, który jeszcze kilka lat temu wydawał się trudny do wyobrażenia.
Pokolenie Z i milenialsi wyprzedzają swoich rodziców, uzbrojeni w mobilne aplikacje do handlu, akcje ułamkowe i stały strumień porad od wpływowych osobistości finansowych na TikTok lub X.
W rezultacie nastroje mogą teraz przekształcić się w akcję cenową znacznie szybciej niż w przeszłości. To sprawiło, że rynek stał się bardziej dostępny, ale także bardziej nerwowy, a akcje memów, kupowanie metodą dip i częste transakcje zwiększały zmienność.
Akcje memów, takie jak GameStop, pokazują, jak szum w mediach społecznościowych może spowodować gwałtowny wzrost lub spadek cen wyłącznie na podstawie nastrojów, a nie tylko wyników firmy.
Co to oznacza dla inwestorów
Dla starszych inwestorów planujących przejść na emeryturę stwarza to bardziej skomplikowane środowisko. Tradycyjne założenia dotyczące płynnego portfela 60/40 są mniej wiarygodne, gdy akcje i obligacje mogą spaść razem.
W związku z tym wielu doradców rozważa alternatywy, takie jak surowce i private equity, aby poprawić dywersyfikację.
Celem nie jest podążanie za każdym trendem, ale zbudowanie portfolio, które poradzi sobie w czasach, gdy rynki kierują się bardziej nagłówkami i pogawędkami w Internecie niż na fundamentach.
Jak zatem brytyjscy emeryci mogą przeciwdziałać tej zmianie?
Tłumienie zmienności
Jedną z opcji do rozważenia przez brytyjskich inwestorów jest globalny fundusz ETF o niskiej zmienności, taki jak iShares Edge MSCI World Minimum Volatility ETF (LSE: MVOL). Został zaprojektowany do śledzenia indeksu MSCI World Minimum Volatility Index, który rozprowadza pieniądze na rynkach rozwiniętych i stara się utrzymać ogólne wahania poniżej standardowych światowych funduszy akcyjnych.
W praktyce oznacza to ekspozycję na duże, dochodowe spółki w 23 krajach rozwiniętych, a nie skupianie się na jednym temacie lub sektorze. Weź pod uwagę powszechnie znane marki z branży opieki zdrowotnej, usług użyteczności publicznej i towarów konsumpcyjnych, które w dalszym ciągu generują przychody nawet w przypadku spadku cen akcji spółek technologicznych.
Najnowsze dane sugerują, że fundusz radzi sobie w miarę dobrze ze swoim zadaniem. Jego roczny całkowity zwrot w okresie 10 lat wynosi 7,17%, przy zmienności o 15% niższej niż indeks referencyjny. Nie oznacza to, że jest on wolny od ryzyka, ale sprawia, że jest cichszy niż wiele szerokich funduszy akcyjnych.
Fundusz ma również niską opłatę stałą wynoszącą 0,3% i strukturę fizyczną opartą na próbkowaniu, dzięki czemu koszty i mechanika śledzenia są dość proste.
Nadal istnieje ryzyko. Fundusze o minimalnej zmienności mogą stać się obciążone sektorowo, zbyt mocno skłaniając się w stronę sektorów defensywnych, takich jak opieka zdrowotna, usługi użyteczności publicznej lub podstawowe produkty konsumenckie.
W ten sposób czasami pozostają daleko w tyle, jeśli rosną akcje cykliczne lub wzrostowe. Nie są też substytutem obligacji: nadal mogą popaść w powszechną wyprzedaż rynkową, a przewalutowanie zwiększa to ryzyko.
W paru słowach
Najważniejsza lekcja jest prosta. Młodsi inwestorzy pomogli stworzyć szybszy i głośniejszy rynek, ale to nie znaczy, że emeryci powinni po prostu trzymać swoje pieniądze pod materacem. Oznacza to bycie bardziej przemyślanym.
Zdywersyfikowany fundusz ETF o niskiej zmienności może stanowić użyteczną kotwicę jako alokacja w portfelu zorientowanym na dochód lub wzrost.
Dla mnie akcje nadal oferują najlepsze możliwości w zakresie tworzenia bogactwa, ale zawsze warto dążyć do mniejszej zmienności.
