Akcje Palantira osiągnęły w listopadzie ubiegłego roku poziom 207 dolarów. Dziś jego kurs wynosi około 142 dolarów. Morgan Stanley właśnie powiedział, że różnica między tymi dwiema liczbami jest dokładnie tam, gdzie może kryć się szansa.
Według Seeking Alpha w nocie opublikowanej 16 kwietnia Morgan Stanley stwierdził, że Palantir (PLTR) ma potencjał, aby umiarkowanie przyspieszyć wzrost i podnieść prognozy na cały rok przed wynikami kwartalnymi. Bank podtrzymał rating na tej samej wadze i cenę docelową na poziomie 205 USD. Przy obecnych cenach cel ten oznacza wzrost o około 44%.
Co oznacza cel 205 dolarów przy obecnej cenie
Według CNBC Morgan Stanley podtrzymał swój cel na poziomie 205 dolarów od czasu jego potwierdzenia po lutowych wynikach Palantiru za IV kwartał 2025 r. W tamtym czasie kurs akcji był znacznie bliżej tego poziomu. Według Investing.com od tego czasu Palantir wycofał się o ponad 30% z 52-tygodniowego maksimum na poziomie 207,52 dolarów, które osiągnięto 3 listopada 2025 r.
Więcej Palantira
Dyrektor generalny Palantir przekazuje inwestorom krótką wiadomość składającą się z ośmiu słów. Doświadczony analityk obniża zaskakującą cenę docelową akcji Palantir. Morgan Stanley ma trudną wiadomość dla inwestorów inwestujących w akcje Palantir.
To wycofanie spowodowało zresetowanie domniemanego potencjału wzrostu w stosunku do celu Morgana Stanleya. Ocena nie uległa zmianie. Cena docelowa nie uległa zmianie. Zmieniło się jedynie oddalenie akcji od obydwu.
Analityk Morgan Stanley, Sanjit Singh, zauważył, że do znacznego wzrostu cen akcji w najbliższej przyszłości może okazać się konieczne, biorąc pod uwagę, że bazowe oczekiwania stanowią już znakomite kwartały. Jednak według TheStreet badania naziemne przeprowadzone przez bank wskazują na utrzymującą się dynamikę w Stanach Zjednoczonych i rosnące przekonanie, że platforma Foundry firmy Palantir może stać się jednym z dominujących systemów w oprogramowaniu dla przedsiębiorstw.
Dlaczego przyspieszenie wzrostu w celu uzyskania zysków jest ważne
Wyniki Palantiru za pierwszy kwartał 2026 r. zostaną opublikowane 26 maja. Z notatki Morgana Stanleya wynika, że konfiguracja poprzedzająca te wyniki może być korzystniejsza, niż sugerują ostatnie wyniki akcji.
Kontekst jest ważny. W czwartym kwartale 2025 r. Palantir odnotował jeden z najlepszych kwartałów w historii. Przychody wzrosły o 70% rok do roku, do 1,407 miliarda dolarów, powyżej szacunków na poziomie 1,32 miliarda dolarów. Przychody przedsiębiorstw w USA wzrosły o 137% rok do roku. Rezerwacje według całkowitej wartości kontraktu wzrosły o 138% do 4,3 miliarda dolarów. Według Investing.com zatrzymanie dolara netto sięgnęło 139%.
Był to dziesiąty z rzędu kwartał przyspieszonego wzrostu przychodów. „Przy prognozie wzrostu wynoszącej +61% do 2026 r. spółka PLTR jest na dobrej drodze do osiągnięcia przychodów w wysokości 10 miliardów dolarów przy być może najszybszym tempie wzrostu i najwyższych marżach w historii oprogramowania, co podkreśli jej status wyraźnego zwycięzcy w dziedzinie sztucznej inteligencji” – napisał analityk Morgan Stanley Sanjit Singh po czwartym kwartale, według CNBC.
Notatka z 16 kwietnia poszerza tę opinię, wskazując na możliwość dalszego przyspieszenia i podwyższenia prognoz po nadejściu wyników za pierwszy kwartał.
Obrazy Nagle’a/Getty’ego
Debata na temat wyceny zachowującej w mocy rating jednakowej wagi
Pomimo konstruktywnego tonu wzrostu, Morgan Stanley utrzymuje swój rating na tej samej wadze od lutego 2025 r. Powód jest prosty: Palantir nadal notowany jest po mnożnikach, które pozostawiają niewiele miejsca na poślizgi w realizacji.
Według TheStreet nawet po wycofaniu Palantir notuje około 64-krotność szacunkowych wolnych przepływów pieniężnych w 2027 r. i 38-krotność sprzedaży w 2027 r. Nie są to wskaźniki, które dają analitykom duży komfort w aktualizowaniu danych, nawet gdy biznes radzi sobie dobrze.
Takie jest obecnie napięcie w centrum historii Palantira. Trajektoria wzrostu firmy jest wyjątkowa. Jego ocena nadal należy do najbogatszych w oprogramowanie. Wartość docelowa Morgana Stanleya na poziomie 205 USD odzwierciedla pogląd, że wycena akcji spółki nie jest przereklamowana na tym poziomie, jednak rekomendacja równej wagi wskazuje, że w najbliższej perspektywie nie widzi ona znaczącej poprawy, wykraczającej poza to, co już sugeruje cel.
Kluczowe liczby Palantir na dzień 16 kwietnia 2026 r.: Aktualna cena akcji: około 142 USD, według Capital.com Cena docelowa Morgan Stanley: 205 USD, co oznacza wzrost o około 44% według Capital.com Ocena Morgan Stanley: Równa waga, odnotowana przez Capital.com Najwyższa cena od 52 tygodni: 207,52 USD, osiągnięto 3 listopada 2025 r., według Yahoo Finance Niski poziom z 52 tygodni: Według danych Palantir do SEC, wzrost przychodów w czwartym kwartale 2025 r. wynosi 89,31 USD. Wzrost przychodów w czwartym kwartale 2025 r.: 70% rok do roku. Prognozowane przychody za rok 2026: od 7,182 do 7,198 miliardów dolarów (wzrost o 61%), jak wynika z raportu spółki złożonego do SEC, data wyników za pierwszy kwartał 2026 r.: 26 maja 2026 r., zauważa Nasdaq Wycena: około 64 razy FCF w 2027 r. i 38 razy więcej niż sprzedaż w 2027 r., według Nasdaq O czym powinni pamiętać inwestorzy przed wynikami za pierwszy kwartał
Kluczowym pytaniem, jakie notatka Morgana Stanleya stawia klientom, jest to, czy Palantir będzie w stanie zamienić swoją dynamikę w kolejną podwyżkę wytycznych, gdy raport ukaże się w maju. Spółka konsekwentnie pobijała szacunki i podnosiła perspektywę. Kolejne przyspieszenie sprawdziłoby, czy akcje mogą zamknąć lukę w stosunku do docelowej wartości Morgana Stanleya na poziomie 205 dolarów.
Akcja toczy się także w hałaśliwym środowisku narracyjnym. Trump publicznie poparł Palantir, a ARK Cathie Wood kupuje akcje, natomiast Michael Burry zajął krótką pozycję i stwierdził, że akcje są warte mniej niż 50 dolarów, jak wynika z wielu ostatnich raportów. Ten zakres opinii odzwierciedla, jak podzielona jest Wall Street w sprawie spółki notowanej po wielokrotnościach akcji spółek wzrostowych, które sprawdzają się tylko wtedy, gdy ich realizacja pozostaje nienaganna.
Dla inwestorów najlepiej jest czytać notatkę Morgana Stanleya nie jako decyzję kierunkową, ale jako znak gotowości. Bank przewiduje przyspieszenie wzrostu i możliwie najwyższe wytyczne. Przy poziomie 142 USD cel na poziomie 205 USD oznacza więcej miejsca na wzrosty niż w ostatnich miesiącach. To, czy zapasy tam dotrą, zależy prawie całkowicie od tego, co Palantir dostarczy 26 maja.
Powiązane: Trump poparł akcje Palantira i rynek zareagował
