Źródło obrazu: Getty Images
Inwestowanie w akcje dochodowe wypłacające regularne dywidendy pozostaje jednym z najpopularniejszych sposobów uzyskania drugiego dochodu z giełdy. W obliczu gwałtownych wzrostów cen akcji spółek technologicznych, które charakteryzują się wysokimi cenami, warto rozważyć akcje spółek dywidendowych w 2026 r.
Rozważmy na przykład, w jaki sposób ta metoda wykorzystania rocznego limitu ISA w wysokości 20 000 funtów może mieć na celu uzyskanie regularnego dochodu w wysokości 15 000 funtów rocznie.
Optymalizacja zysków
Inwestując za pośrednictwem funduszu Stocks and Shares ISA, mieszkańcy Wielkiej Brytanii mogą znacznie obniżyć swoje podatki. Obecne zasady ISA pozwalają na inwestowanie do 20 000 funtów rocznie bez konieczności stosowania podatku od zysków kapitałowych. Co więcej, nadchodzący budżet jesienny grozi zmniejszeniem tego limitu dla gotówkowych ISA, czyniąc akcje i udziały jeszcze bardziej atrakcyjnymi.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Nawet jeśli nie masz pełnych 20 000 funtów do zainwestowania od razu, regularne wpłaty w połączeniu z reinwestowanymi dywidendami mogą mieć potężną siłę kumulującą.
Wielu inwestorów ISA osiąga średnio prawie 10% zwrotu rocznie. Przy takim tempie miesięczna składka w wysokości zaledwie 300 funtów może osiągnąć 20 000 funtów w ciągu czterech i pół roku. Ale to nie jest gwarantowane i oczywiście inwestorzy mogliby osiągnąć znacznie mniej.
Budowanie źródła dochodu
Załóżmy, że wzrost gospodarczy utrzymywał się w średnim tempie 10% rocznie. Te 20 000 funtów może wzrosnąć do 241 200 funtów w ciągu 25 lat. Aby uniknąć erozji funduszu, eksperci ds. emerytur zalecają wycofywanie zaledwie 4% rocznie. To generowałoby 9600 funtów rocznie.
Utworzono na thecalculatorsite.com
Jednocześnie, gdyby był to portfel o wysokiej stopie zwrotu, płacący średnio 6%, mógłby generować dywidendę w wysokości 14 500 funtów rocznie.
Naturalnie każda wypłata z czasem zmniejszy wypłatę dywidendy. Ale ten przykład pokazuje, jak emeryt może połączyć dywidendy z mniejszymi wypłatami, aby osiągnąć stabilny dochód przez wiele lat.
Przekraczający średnią
Jednak aby osiągnąć średni zwrot na poziomie 10%, inwestor musiałby zrobić coś więcej, niż tylko zainwestować w pasywny moduł śledzący indeksy. Na przykład historycznie indeks FTSE 100 zwracał średnio mniej niż 7%.
Powszechną taktyką stosowaną przez inwestorów nastawionych na dochód jest identyfikowanie akcji o ponadprzeciętnych stopach zwrotu, aby pomóc w zwiększeniu zysków w ramach zdywersyfikowanego portfela.
Myśląc o dywidendach, kluczowa jest długoterminowa stabilność. Akcje będące przykładem tej koncepcji to Schroders (LSE: SDR) z atrakcyjną stopą dywidendy na poziomie 5,5% i 25-letnim okresem nieprzerwanej wypłaty dywidendy bez obniżek.
Obecnie płaci 21,5 pensów na akcję rocznie, a dywidendy rosną przy złożonej rocznej stopie wzrostu wynoszącej 9,37%. Samo to nie gwarantuje, że tak będzie dalej, dlatego warto przyjrzeć się finansom firmy. Warto zauważyć, że w najnowszych wynikach półrocznych przychody spadły o 29% rok do roku.
Jednak ogólnie rzecz biorąc, przychody i zyski utrzymywały się na dość stabilnym poziomie przez lata i właśnie tego szukamy.
Jednym z zagrożeń jest to, że pokrycie dywidendy jest nieco skąpe, z wysokim wskaźnikiem wypłat wynoszącym ponad 90% i jedynie dwukrotnym pokryciem środków pieniężnych. Duży wpływ na zyski może skutkować ryzykiem obniżki dywidendy, nawet przy tak wyjątkowych osiągnięciach.
Ostateczny wynik
Budowanie drugiego źródła dochodu wymaga czasu i poświęcenia. Jednak nowi inwestorzy są często zaskoczeni, jak szybko wzrasta wzrost, gdy reinwestują dywidendy.
Schroders to tylko jeden z przykładów akcji wartych rozważenia w ramach zdywersyfikowanego portfela akcji dywidendowych. Motley Fool regularnie aktualizuje swoje ustalenia, uwzględniając akcje o podobnym dochodzie, które zapewniają długoterminową stabilność.
