Źródło obrazu: Getty Images
Co się stanie, gdy giełda wejdzie w okres zmienności, jak widzieliśmy w ostatnich tygodniach?
Jedna odpowiedź brzmi: panika. Niektórzy inwestorzy są zaniepokojeni tym, co oznacza ta zmienność i dokąd może prowadzić. Ale to tylko część historii. Niektórzy spokojni inwestorzy, którzy przyjmują długoterminowe podejście do inwestycji, korzystają z możliwości, jakie stwarza zmienność na giełdzie.
Czy warto już dziś kupić akcje ExxonMobil?
Zanim podejmiesz decyzję, poświęć chwilę na zapoznanie się z tym raportem. Pomimo obecnej niepewności, począwszy od ceł Trumpa po globalne konflikty, Mark Rogers i jego zespół uważają, że wiele brytyjskich akcji nadal notowanych jest ze znacznymi dyskontami, co daje mądrym inwestorom wiele potencjalnych możliwości zdobycia wiedzy.
Dlatego może to być idealny moment na przeprowadzenie tych cennych badań – analitycy Marka przeczesali rynki, aby odkryć pięć swoich ulubionych długoterminowych „zakupów”. Proszę nie podejmować ważnych decyzji przed ich obejrzeniem.
Ponieważ? Może to oznaczać, że kupują świetne akcje po okazyjnych cenach. Może to potencjalnie pomóc komuś przejść na emeryturę wiele lat wcześniej.
Duże spółki nie są odporne na zawirowania na rynku
Może powinienem zacząć od wyjaśnienia tego ostatniego. Zmienność na rynku akcji może spowodować spadek ceny akcji do poziomu, w którym ich cena jest znacznie niższa niż zaledwie kilka tygodni wcześniej. Ponieważ stopa dywidendy jest funkcją dywidendy wypłacanej przez spółkę i kwoty, jaką płacisz za jej akcje, może to oznaczać wzrost stopy zwrotu.
Jako przykład użyję amerykańskiego koncernu naftowego ExxonMobil (NYSE: XOM). Ta szanowana firma może poszczycić się po prostu znakomitymi wynikami w zakresie dywidend, zwiększając ją co roku przez dziesięciolecia. W rzeczywistości działo to nadal podczas pandemii, kiedy brytyjscy rywale, tacy jak Shell, skorzystali z okazji, aby obciąć swoje stawki.
Obecnie rentowność ExxonMobil wynosi 2,8%. Według brytyjskich standardów może się to wydawać mało inspirujące. Jest nieco poniżej obecnej rentowności FTSE 100 wynoszącej 3%, a także poniżej rentowności Shell wynoszącej 3,3%.
Jednak cena akcji ExxonMobil wzrosła o 357% w porównaniu z najniższym poziomem w 2020 r., kiedy to ukarały ją obawy związane z erą pandemii dotyczące zmniejszenia zużycia ropy.
Zatem ktoś, kto zainwestował wtedy, miałby teraz ogromny teoretyczny (lub realny) zysk.
Ale oto kluczowy punkt, jeśli chodzi o wcześniejsze przechodzenie na emeryturę: po zakupie po niższej cenie bieżąca stopa zwrotu nie wyniesie 2,8%, jakie oferuje dzisiaj ExxonMobil. Byłoby powyżej 12%.
W jaki sposób kryzys może pomóc komuś przejść na wcześniejszą emeryturę?
W przypadku akcji największych spółek z aktywami ExxonMobil taki zwrot to marzenie. Inwestowanie w czasie, gdy zwroty są na tak wysokim poziomie, może pomóc komuś wcześniej osiągnąć cele finansowe związane z emeryturą.
Zakłada to oczywiście utrzymanie dywidendy. Jak na razie w przypadku ExxonMobil tak się dzieje (a właściwie cały czas rośnie). Ale to nigdy nie jest gwarantowane.
Tak, ExxonMobil posiada duże rezerwy, sprawdzony model biznesowy i rozbudowane kanały sprzedaży na całym świecie. Ale to samo robi Shell i w przeciwieństwie do ExxonMobil obniżył swoje płatności w 2020 roku.
Wykorzystaj zawirowania na rynku
Exxon (podobnie jak Shell) obecnie rośnie dzięki wysokim cenom ropy. Istnieje jednak ryzyko, że gdy cena ropy spadnie – co z pewnością prędzej czy później nastąpi – zaszkodzi to rentowności ExxonMobil i cenie jej akcji.
Dla inwestora podjęcie decyzji pomiędzy ryzykiem a nagrodą może być łatwiejsze, gdy istnieje wystarczająco wygodny margines bezpieczeństwa. Okres zmienności, który gwałtownie obniża ceny akcji niektórych dużych spółek, może pomóc poprawić stosunek ryzyka do zysku.
Ale te okresy mogą być krótkotrwałe. Dlatego też poświęcam teraz czas na tworzenie listy wysokiej jakości spółek typu blue chip, których akcje chciałbym posiadać, jeśli będę miał możliwość zakupu ich po okazyjnej cenie.
