Źródło obrazu: Getty Images
Od czasu ich wprowadzenia na rynek w 1989 r. programy emerytalne typu Self-Invested Personal Pension (SIPP) są doskonałym rozwiązaniem dla osób, które chcą przejąć kontrolę nad swoimi planami emerytalnymi. A biorąc pod uwagę hojną ulgę podatkową, nie dziwię się, że jest ich obecnie 1,7 miliona.
Ale czy naprawdę można wziąć SIPP o wartości 20 000 funtów i wygenerować roczny dochód pasywny w wysokości 12 569 funtów? Myślę, że tak. Oto jak to zrobić.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Najpierw…
Pierwszą rzeczą, którą musisz zrobić, to wybrać akcje. Ile? Cóż, zależy to od indywidualnego apetytu na ryzyko, a także wielkości portfela. Chociaż opinie na temat „idealnej” liczby akcji do zakupu są różne, konsensus wydaje się wynosić 10–20 za SIPP o wartości 20 000 funtów.
Zamiast wybierać pojedyncze akcje, niektórzy inwestorzy wolą kupić fundusz śledzący, który odtwarza wyniki określonego indeksu. W latach 2016–2025 indeks FTSE 100 zwracał średnio 9,5% rocznie, po reinwestycji dywidend. Choć wypłata gotówki może wydawać się kusząca, długoterminowe skutki łączenia pokazują, że opłaca się być zdyscyplinowanym.
Rentowność na poziomie 9,5% może nie być kontynuowana w przyszłości. Ale gdybyś tak zrobił, po 25 latach zamieniłoby to 20 000 funtów w 193 367 funtów. Może się to wydawać długim czasem, ale cierpliwość jest najważniejsza.
Spojrzenie na roczne zyski Footsie pokazuje duże zróżnicowanie. Na przykład kwota 20 000 funtów zainwestowana na początku 2018 r. zostałaby zmniejszona do 18 955 funtów dwa lata później. Jeśli jednak spojrzeć długoterminowo, historia sugeruje, że złe lata zostaną z nawiązką zrekompensowane przez dobre.
Źródło: London Stock Exchange Group wspierająca zwycięzców
Wierzę jednak, że możliwe jest osiągnięcie stopy zwrotu większej niż 9,5%. Ktoś na tyle mądry, że w ciągu ostatnich 12 miesięcy zainwestował w 20 spółek z indeksu FTSE 100 o najlepszych wynikach, odnotowałby wzrost wartości swojego SIPP o 97,2%.
Prawdą jest, że szanse na osiągnięcie tego są bardzo nikłe i mało prawdopodobne, aby sytuacja ta powtórzyła się rok po roku. Pokazuje jednak, jak imponujące zyski można osiągnąć dzięki „właściwym” akcjom.
RankingŚredni ruch cen akcji (%)1-2097.221-4036.941-6016.961-800.581-100-27.0Źródło: Hargreaves Lansdown/12 miesięcy do 6.2.26 I wreszcie…
Niektórzy ludzie po osiągnięciu wieku emerytalnego lubią co roku wycofywać część kapitału ze swojego SIPP. Inni wolą kupować akcje dywidendowe i żyć z dochodów. Nie ma żadnych praw i zła. Tak czy inaczej, warto zasięgnąć profesjonalnej porady.
Jeden udział w dochodach, który mi się podoba, to M&G (LSE:MNG). Na podstawie kwot wypłaconych w ciągu ostatniego roku obecnie (9 lutego) wynosi 6,5%. Gdybyśmy zastosowali to do naszego SIPP wynoszącego 193 367 funtów, mielibyśmy dochód emerytalny w wysokości 12 569 funtów rocznie – więcej niż pełna emerytura państwowa.
W ciągu pierwszych dziewięciu miesięcy 2025 r. grupa oszczędnościowo-inwestycyjna odnotowała napływ środków w wysokości 3,9 miliarda funtów. Aktywa pod zarządzaniem wzrosły o 3% do 365 miliardów funtów.
Potencjalne zagrożenia dla płatności obejmują zwiększoną konkurencję ze strony tanich rywali i zawirowania na rynkach światowych. Jednak dzięki mocnemu bilansowi (współczynnik wypłacalności na poziomie 230%) i rosnącej liczbie osób chcących wziąć odpowiedzialność za własne planowanie emerytalne, jestem optymistą, że może w dalszym ciągu wypłacać ponadprzeciętną dywidendę.
Należy pamiętać, że płatności mogą się zmieniać, ponieważ stanowią podział zysków. Jednak podobnie jak w przypadku M&G, istnieje wiele akcji o wysokiej stopie zwrotu z imponującą historią wzrostu dywidend, które można uwzględnić w SIPP.
