Źródło obrazu: Getty Images
We wtorek (3 lutego) akcje Rightmove (LSE:RMV) i Auto Trader (LSE:AUTO) należały do najgorzej zachowujących się na indeksie FTSE 100. To pogłębiło słabe wyniki ostatnich miesięcy. W rzeczywistości w ciągu ostatnich sześciu miesięcy Rightmove spadł o 45%, a Auto Trader o 40%.
Więc co się dzieje?
To znowu sztuczna inteligencja
Firma Auto Trader spotkała się z pewnym sprzeciwem wobec swojego produktu Deal Builder i zgłosiła anulowanie lub obniżenie wersji przez niektórych swoich członków. Głównym problemem obu firm jest jednak sztuczna inteligencja.
Obydwa intensywnie inwestują w sztuczną inteligencję i nadal to robią, ale znaleźliśmy się w sytuacji, w której rynek szuka zwycięzców i przegranych w dziedzinie sztucznej inteligencji.
Wielu osobom trudno jest dostrzec zwycięzców poza ChatGPT, Gemini i Anthropic.
Stwarza to trudny kontekst dla rynków wertykalnych.
Chociaż Auto Trader i Rightmove wdrażają sztuczną inteligencję w narzędziach do ustalania cen, wyszukiwania i punktacji potencjalnych klientów, są to raczej stopniowe ulepszenia, a nie postępy definiujące kategorię. Istnieje ryzyko, że takie inwestycje będą postrzegane jako defensywne lub, co gorsza, jako proste zakłady.
Komunikat prasowy firmy Anthropic na temat jej legalnego suplementu (30 stycznia wprowadził na rynek 11 nowych suplementów) był w pewnym stopniu przelaniem czary.
W komunikacie prasowym podkreślono, że wtyczka prawna może wykonać większość ciężkiej pracy, takiej jak przeglądanie dokumentów prawnych i umów NDA. Ale implikacje są szersze.
Chodzi o rosnące możliwości AI. W sektorze ogłoszeń drobnych sztuczna inteligencja będzie mogła pozyskiwać nieustrukturyzowane dane bezpośrednio od pośredników w obrocie nieruchomościami czy dealerów samochodowych. A to będzie oznaczało głęboką zmianę.
Stwórz nową ofertę dla agentów, dealerów i potencjalnych nabywców samochodów lub domów. W tym kontekście Auto Trader może na przykład znaleźć się w bezpośredniej konkurencji z Anthropic. I chociaż Auto Trader może twierdzić, że jest to dobra wartość, pościg Anthropic może stanowić ułamek kosztów dla dealerów.
Pozytywny zwrot
Kupujący notorycznie powoli zmieniają zachowania, szczególnie w przypadku rzadkich transakcji o dużej wartości, takich jak samochody czy domy.
Ta bezwładność w dalszym ciągu działa na korzyść operatorów zasiedziałych. Pomimo szumu wokół zakłóceń sztucznej inteligencji konsumenci nadal domyślnie wybierają platformy, którym ufają, które rozumieją i z których rutynowo korzystają.
Dotyczy to w szczególności nabywców domów. Naprawdę chcesz zobaczyć wszystko, co jest na rynku, zanim kupisz nowy dom. Jeśli chodzi o samochody, być może już wiesz, że chcesz białą Teslę.
W takim przypadku chatbot AI może być dość skuteczny w znajdowaniu wszystkich białych Tesli na rynku. Możesz sprawdzić dane od niezależnych dealerów samochodowych i przedstawić je Tobie.
Jeśli jednak nie jesteś zdecydowany i chcesz poznać dostępne opcje, preferowany może być interfejs Marketplace.
Niestety nie mam kryształowej kuli. Ale warto spojrzeć na oceny.
Rightmove notuje obecnie około 14,2-krotność zysków z transakcji terminowych pomimo fenomenalnej marży operacyjnej wynoszącej 66%. Auto Trader jest jeszcze tańszy i oferuje około 13-krotność zysków z transakcji terminowych z marżą 63%.
Na razie obie spółki zwiększają zyski, ale ciekawie będzie zobaczyć, jak się rozwiną. Myślę, że warto rozważyć tę akcję, choć wiąże się ona z dużym ryzykiem.
