Źródło obrazu: Getty Images
Chcę zainwestować około 3000 funtów w fundusz akcji i udziałów ISA. Jako że za około dziesięć lat przejdę na emeryturę, chcę generować dochód pasywny oprócz tego, co dostanę z emerytury państwowej i emerytury osobistej, którą samodzielnie inwestuję.
Postanowiłem więc zadzwonić do ChatGPT. Nigdy nie pozwoliłbym sztucznej inteligencji (AI) wybierać akcje, ponieważ zmaga się z faktami i nie ma własnego zdania. Ale może to zrodzić pewne pomysły.
Spodziewałem się kilku niespodziewanych wyborów lub pomysłów, ale zacząłem od wymienienia dwóch najbardziej oczywistych spółek dochodowych FTSE 100, jakie mogłem sobie wyobrazić.
Grupa Prawna i Ogólna
To pierwsze jest tak oczywiste dla mnie, zarządzającego aktywami i ubezpieczyciela Legal & General Group (LSE: LGEN), że nieprzypadkowo ma ono najwyższą stopę zwrotu w indeksie największych spółek, wynoszącą 8,2%.
ChatGPT stwierdziło, że oferuje ekspozycję na sektor finansowy o dużym potencjale przychodów, dodając: „Korzysta z powtarzających się przepływów pieniężnych, a jego wypłaty są generalnie dobrze pokrywane przez zyski”.
Nie jestem przekonany. W idealnym przypadku płatności na rzecz akcjonariuszy byłyby dwukrotnie pokrywane z zysków. Pokrycie dywidendy Legal & General wynosi zaledwie 0,94. To moja największa obawa dotycząca tych akcji, ale ChatGPT pokazała to jako kluczową korzyść. Frasobliwy.
Drugą moją obawą jest to, że cena akcji Legal & General osiągnęła gorsze wyniki ze względu na zmienne zyski od trzech lat. Chociaż może to być szansa, biorąc pod uwagę jego zdolność do dogonienia rywali z sektora.
Tak czy inaczej, myślę, że akcje są warte rozważenia dla osób poszukujących długoterminowego dochodu. Legal & General ma mocny bilans i uważam, że dywidenda powinna zostać utrzymana. Nie ma jednak żadnych gwarancji.
Brytyjsko-amerykański tytoń
Kolejna wskazówka była równie przewidywalna, ale może nie jest to złe. ChatGPT nadała nazwę British American Tobacco (LSE: BATS), nazywając ją uznaną na całym świecie firmą tytoniową z długą historią hojnych dywidend. Odnotowano również, że „zwroty kształtują się znacznie powyżej średniej FTSE 100 dzięki konsekwentnemu generowaniu środków pieniężnych przez uznane marki”.
Cena akcji British American Tobacco wzrosła o 36% w ciągu roku, stopa dywidendy wynosi spektakularne 6%, ale stosunek ceny do zysku nadal utrzymuje się na skromnym poziomie 11. Średnia indeksu FTSE 100 wynosi około 20.
Sztuczna inteligencja nie wspomina o żadnym ryzyku, dlatego zwrócę uwagę, że producenci papierosów znajdują się pod stałą kontrolą regulacyjną i po ostatnim mocnym wzroście akcje mogą spaść. Jednak dla tych, którzy chcą inwestować w producentów papierosów, może warto rozważyć tę opcję w perspektywie długoterminowej.
Grupa OSB
Poprosiłem ChatGPT o podanie nazwy akcji FTSE 250, a firma wybrała Grupę OSB (LSE: OSB), która oferuje specjalistyczne produkty hipoteczne i oszczędnościowe. Zaskoczyło mnie to, ponieważ przechyliłem już akcje w sektorze usług finansowych. Nie jestem pewien, czy to jest ta dywersyfikacja, o którą prosiłem.
Podobnie jak duże banki notowane na giełdzie FTSE 100, cena akcji OSB gwałtownie spadła, osiągając 75% w ciągu 12 miesięcy. Jednak nadal jest tani, ze stosunkiem ceny do zysku na poziomie 7,7, a stopa dywidendy końcowej wynosi niezłe 5,3%.
Kredyty spółki rosną w zadowalającym stopniu i choć spadające stopy bazowe mogą obniżyć marże odsetkowe netto, mogą również pobudzić akcję udzielania kredytów hipotecznych i zmniejszyć utratę wartości. OSB uruchomiło nawet program odkupu akcji. Ten zasługuje na dalsze badania.
ChatGPT ma swoje zastosowania, ale jak pokazują moje wyniki, należy do niego podchodzić ostrożnie. Inwestorzy powinni podejmować własne decyzje, zamiast polegać na robocie.
