Community Financial System, Inc. (NYSE: CBU) odnotowała zysk netto w wysokości 54,4 mln USD za kwartał zakończony 31 grudnia 2025 r. Za cały rok 2025 spółka odnotowała zysk netto w wysokości 210,5 mln USD. Dochód netto za czwarty kwartał 2025 r. wzrósł o 9,3% z 49,8 mln USD w czwartym kwartale 2024 r. Dochód netto za cały rok 2025 wzrósł o 15,3% z 182,5 mln USD w 2024 r.
Kapitalizacja rynkowa
Łączne aktywa Community Financial System na dzień 31 grudnia 2025 r. wynosiły 17,30 miliarda dolarów, co stanowi wzrost w porównaniu z 16,39 miliarda dolarów na dzień 31 grudnia 2024 roku. Firma obsługuje około 200 placówek dla klientów na północy stanu Nowy Jork, północno-wschodniej Pensylwanii, Vermont, zachodnim Massachusetts i południowym New Hampshire. Na dzień 31 grudnia 2025 r. liczba akcji zwykłych wyniosła 52,7 mln. Kapitał własny wynosił 2,01 mld USD na dzień 31 grudnia 2025 r. w porównaniu z 1,76 mld USD na dzień 31 grudnia 2024 r.
Najnowsze wyniki kwartalne
Wynik odsetkowy netto w czwartym kwartale 2025 r. wyniósł 133,4 mln USD, co oznacza wzrost o 5,3 mln USD w porównaniu z trzecim kwartałem 2025 r. i wzrost o 13,5 mln USD w porównaniu z czwartym kwartałem 2024 r. Marża odsetkowa netto wyniosła 3,37% w czwartym kwartale 2025 r. w porównaniu do 3,30% w trzecim kwartale 2025 r. i 3,17% w czwartym kwartale 2025 r. 2024. Dochody pozaodsetkowe wyniosły 82,0 mln USD w czwartym kwartale 2025 r. w porównaniu z 78,9 mln USD w trzecim kwartale 2025 r. i 76,3 mln USD w czwartym kwartale 2024 r. Całkowite koszty pozaodsetkowe wyniosły 138,6 mln USD w czwartym kwartale 2025 r. w porównaniu do 128,3 mln USD w trzecim kwartale 2025 r. i 125,5 mln USD w czwarty kwartał 2024 r. Rezerwa na straty kredytowe wyniosła 5,0 mln USD w czwartym kwartale 2025 r. w porównaniu z 5,6 mln USD w trzecim kwartale 2025 r. i 6,2 mln USD w czwartym kwartale 2024 r.
Kontekst wyników całorocznych
Wynik z tytułu odsetek za ten rok wyniósł 506,6 mln USD, co oznacza wzrost o 57,5 mln USD w porównaniu z 2024 r. Marża odsetkowa netto wyniosła 3,27% w 2025 r. w porównaniu z 3,08% w 2024 r. Całkowity dochód pozaodsetkowy wyniósł 311,5 mln USD w 2025 r. w porównaniu do 297,2 mln USD w 2024 r. Całkowite koszty pozaodsetkowe wyniosły 521,3 mln USD w w 2025 r. w porównaniu z 486,8 mln USD w 2024 r. Rezerwa na straty kredytowe wyniosła 21,4 mln USD w 2025 r. w porównaniu z 22,8 mln USD w 2024 r. Średni zwrot z aktywów wyniósł 1,26% w 2025 r. w porównaniu z 1,15% w 2024 r.
Wykres 1: Wyniki operacyjne – tendencja wyniku odsetkowego netto
Wykres 2: Zachowanie rynku – tendencja cen akcji w ciągu 3 miesięcy
Aktualizacja biznesowa i operacyjna
Całkowita wartość kredytów utrzymywanych w portfelu na dzień 31 grudnia 2025 r. wyniosła 10,95 mld USD w porównaniu do 10,43 mld USD na dzień 31 grudnia 2024 r. Kredyty na kredyty komercyjne wyniosły ogółem 4,73 mld USD. Konsumenckie kredyty hipoteczne wyniosły 3,62 miliarda dolarów. Pośrednie kredyty konsumenckie wyniosły 1,86 miliarda dolarów. Łączna wartość depozytów na dzień 31 grudnia 2025 r. wyniosła 14,39 mld USD w porównaniu z 13,44 mld USD na dzień 31 grudnia 2024 r. Wartość pożyczek wyniosła 690 mln USD na dzień 31 grudnia 2025 r. w porównaniu z 998 mln USD na dzień 31 grudnia 2024 r.
Fuzje i przejęcia oraz posunięcia strategiczne
W listopadzie 2025 r. Community Bank, NA nabył siedem oddziałów Santander Bank, NA na rynku Allentown w Pensylwanii. Przejęcie zwiększyło depozyty klientów o 543,7 mln USD. 15 stycznia 2026 roku firma ogłosiła zawarcie umowy nabycia ClearPoint Federal Bank & Trust za około 40 milionów dolarów w ramach transakcji gotówkowej. ClearPoint zarządza aktywami o wartości ponad 1,5 miliarda dolarów. Zamknięcie transakcji planowane jest na drugi kwartał 2026 r. W grudniu 2025 r. Zarząd zatwierdził program skupu akcji upoważniający do odkupu do 2,63 mln akcji w okresie dwunastu miesięcy rozpoczynającym się 1 stycznia 2026 r.
Komentarz analityka giełdowego
Zarząd stwierdził, że spółka w dalszym ciągu realizuje cele polegające na generowaniu zrównoważonego wzrostu i ponadprzeciętnych zysków. Zarząd odnotował wzrost marży odsetkowej netto we wszystkich okresach. Przychody pozaodsetkowe ustanowiły w IV kwartale 2025 roku nowy rekord kwartalny.
Wskazówki i perspektywy
Spółka nie podała formalnych prognoz wyników na 2026 rok. Zarząd wskazał na koncentrację na realizacji inicjatyw strategicznych, w tym na rozbudowie platformy zdywersyfikowanych usług finansowych i zarządzaniu wzrostem organicznym.
Jakość aktywów
Wartość kredytów zagrożonych na dzień 31 grudnia 2025 r. wynosiła 56,5 mln USD, co stanowi 0,52% wszystkich kredytów. Wartość kredytów zagrożonych wyniosła 73,4 mln USD, czyli 0,70% wszystkich kredytów na dzień 31 grudnia 2024 r. Odpisy netto w czwartym kwartale 2025 r. wyniosły 2,3 mln USD, czyli 0,09% w ujęciu rocznym. Rezerwa na straty kredytowe wyniosła 87,9 mln USD, co stanowi 0,80% wszystkich kredytów na dzień 31 grudnia 2025 r.
Podsumowanie wydajności
Community Financial System odnotował dochód netto w wysokości 54,4 mln USD za czwarty kwartał 2025 r. i dochód netto w wysokości 210,5 mln USD za cały rok 2025. Wynik odsetkowy netto wzrósł w czwartym kwartale 2025 r. i za cały rok 2025. Marża odsetkowa netto wzrosła w obu okresach. Kredyty ogółem wzrosły w ciągu roku o 5,0%. Zmniejszyły się kredyty zagrożone. Kapitał własny wzrósł od końca 2024 roku o 13,8 proc.
Reklama
