Źródło obrazu: Getty Images
Giełda w Wielkiej Brytanii oferuje mnóstwo akcji z dywidendami, które wypłacane są nieprzerwanie od ponad dwóch dekad. W wielu przypadkach ci godni zaufania bohaterowie nie tylko regularnie płacili, ale wręcz zwiększali każdą płatność.
Na dzień 5 grudnia na indeksach FTSE 100 i FTSE 250 mogę znaleźć aż 22 akcje, które od ponad 20 lat z rzędu zwiększają dywidendę.
Spośród nich wybrałem pięć najlepszych, które moim zdaniem oferują najlepszą kombinację wysokich zysków i długoterminowej niezawodności. Są to:
AkcjeWydajnośćWspółczynnik wypłatyBritish America Tobacco 5,5% 170%Bunzl 3,5% 50%Croda International 4,2% 110%City of London Investment Trust (LSE: CTY)4,1% 30,7%Schroder Oriental Income Fund 3,7% 30%
Pomimo wiary w tę silną dywidendę, przyznam się do kilku zastrzeżeń. Przyszłość BAT, firmy tytoniowej, w dużej mierze zależy od jej zdolności do skutecznego wprowadzania na rynek mniej szkodliwych produktów. A biorąc pod uwagę spadek ceny akcji o 56% w ciągu ostatnich pięciu lat, Croda ryzykuje utratę łask, jeśli nie uda jej się odzyskać równowagi.
Ale poza tymi małymi wyjątkami trudno byłoby znaleźć w Wielkiej Brytanii pięć bardziej wyraźnie stałych grup dochodowych.
Przyjrzyjmy się bliżej funduszowi inwestycyjnemu City of London i dowiedzmy się, dlaczego od dawna jest on ulubionym funduszem inwestorów dochodowych.
Stabilność w różnorodności
City of London Investment Trust przewodzi grupie z niesamowitym 59-letnim doświadczeniem w zakresie rosnących dywidend. Od 1977 r. zwiększał dywidendę z niecałego 1 pensa na akcję do obecnych 21,6 pensa na akcję, co odpowiada rocznemu wzrostowi o 6,6% rocznie.
Co więcej, cena akcji wzrosła o 42,6% w ciągu pięciu lat, co daje więcej niż tylko dochód. Zarządzający funduszami wykonują doskonałą robotę, równoważąc akcje spółek o najwyższym wzroście i dywidendach na indeksie FTSE 100.
Do najważniejszych holdingów należą HSBC, Shell, Unilever, NatWest, BAE Systems, Tesco i Imperial Brands. Osiągając w tym roku łączną stopę zwrotu na poziomie 21,7%, osiągnęła ona lepsze wyniki zarówno od indeksów FTSE 100, jak i S&P 500.
Utworzono na TradingView.com
Jednak chociaż skupienie się na przychodach pomogło w zwiększeniu wzrostu w tym roku, innym razem zwiększa ryzyko. Zmiany regulacyjne wpływające na sektory finansowe i konsumpcyjne charakteryzujące się wysoką dywidendą mogą wywołać cięcia, ograniczając zwroty z akcji. Co więcej, jego działalność jest całkowicie skupiona na Wielkiej Brytanii, więc wszelkie problemy w tym kraju mogłyby zaszkodzić ogólnym wynikom funduszu.
Ostateczny wynik
Nie jest łatwo utrzymać stałe zwiększanie dywidend przez dziesięciolecia. Aby tego dokonać, firma musi mieć solidne podstawy, wsparte doskonałym zarządzaniem i zbudowana wokół zrównoważonego modelu biznesowego. Dlatego też uważam, że City of London Investment Trust to spółka, którą warto wziąć pod uwagę, podobnie jak cztery inne spółki z tej listy.
Ale bez względu na podstawę, okoliczności stale się zmieniają, nie pozostawiając żadnego działania bez ryzyka. Oprócz tych już wspomnianych, Schroder Oriental Income Fund jest narażony na ryzyko koncentracji w Azji, a strategia rozwoju Bunzl opiera się w dużej mierze na udanych przejęciach.
Tak więc, chociaż to niesamowite tło nie pozostawia wiele do kwestionowania, zawsze mądrze jest przeprowadzić pełną ocenę przed zagłębieniem się w sytuację. Najważniejszą rzeczą jest identyfikacja wszelkich pojawiających się zagrożeń, które mogły nie występować w poprzednich latach.
Dostrzeganie nowych wydarzeń na bieżąco jest kluczem do wyboru właściwych działań we właściwym czasie. Chociaż są to dziś moje ulubione i oczywiste akcje dywidendowe, kto wie, co przyniesie jutro?
