Źródło obrazu: Getty Images
Idealne akcje dywidendowe zapewniają zarówno dochód, jak i wzrost. Moja ulubiona gra o dochodach na giełdzie FTSE 100 dała mi mnóstwo obu. Ale ile akcji musiałbyś posiadać, aby wygenerować taki dochód, jaki obecnie wypłaca emerytura państwowa?
Firma, o której mowa, to zarządzająca majątkiem M&G (LSE: MNG), którą dodałem do mojego SIPP w 2023 r. Jej stopa zwrotu wynosiła wówczas imponującą stopę zwrotu na poziomie 10%. Oczywiście akcje spółek o bardzo wysokich dochodach mogą być ryzykowne, ponieważ wypłaty dla akcjonariuszy mogą nie być trwałe. Ale po bliższym przyjrzeniu się, zdecydowałem, że M&G jest dobre. Chociaż, jak zawsze w przypadku akcji, nie ma żadnych gwarancji.
Akcje M&G radzą sobie imponująco
Cena akcji M&G wzrosła w zeszłym roku o imponujące 45%. W rezultacie ostateczna rentowność spadła do 6,6%. Zatem inwestorzy, którzy dzisiaj kupią M&G, nie zarobią tak dużych dochodów jak ja. Ale i tak jest to całkiem niezły występ. Ponieważ rynki spadają w związku z wydarzeniami w Iranie, wyczuwam nową okazję do zakupów i mogę zwiększyć swój udział.
Wyniki półrocznego września ubiegłego roku potwierdziły siłę finansową M&G, z solidnym współczynnikiem Solvency II na poziomie 230%. Oznacza to wzrost z 223% na koniec 2024 r. Jest również na dobrej drodze do osiągnięcia swojego celu wynoszącego 2,7 miliarda funtów w zakresie generowania kapitału obrotowego w latach 2025–2027.
Każde działanie niesie ze sobą ryzyko. Jako aktywny menedżer firma M&G znalazła się pod presją popularności funduszy pasywnych. Zawirowania na giełdzie mogą mieć wpływ na zarządzane aktywa i przepływy netto, dlatego aby się rozwijać, należy w dalszym ciągu szukać nowych źródeł dochodów.
Jednakże spółka M&G co roku zwiększa dywidendę, odkąd oddzieliła się od Prudential w 2019 r. Obecnie prowadzi „postępową” politykę, która ma na celu skromne podwyżki na poziomie około 2% rocznie. Analitycy przewidują, że dywidenda na akcję może wzrosnąć do około 21,2 pkt w 2026 r.
Robię kalkulację dochodów
Dziś mam 3694 akcji M&G. Oznacza to, że jestem na dobrej drodze do wygenerowania w tym roku dochodu w wysokości 783 funtów. Liczba ta jest oczywiście znacznie niższa od nowej pełnej emerytury państwowej, która obecnie wynosi 11 973 funtów. Aby odtworzyć dochód z samych akcji, muszę zwiększyć swój udział do 56 476 akcji. Przy obecnej cenie 304 pensów będzie to kosztować 171 687 funtów. Minusem 12 000 funtów, które już mam.
To oczywiste, że jestem bardzo niski. Mimo że brakuje mi 15 lat do emerytury, moje akcje i reinwestowane dywidendy muszą gwałtownie wzrosnąć, aby zbliżyć się do zarobienia takich pieniędzy. Nadal jestem zainteresowany kupnem większej liczby akcji M&G, ale może nie aż tak wielu. Oczywiście muszę rozłożyć pieniądze w celu dywersyfikacji.
Żaden inwestor nie powinien polegać na jednej akcji, aby sfinansować całą swoją emeryturę. Osobiście rozkładam swój SIPP na kilkanaście akcji FTSE 100 z potencjałem dochodu i wzrostu. M&G jest jednym z elementów tej mieszanki. Oczekuję, że z biegiem czasu mój SIPP będzie generował znacznie więcej, niż wypłaca mi emerytura państwowa, kiedy przejdę na emeryturę. Gdy rynki spadają, naprawdę chcę zwiększyć swój stos akcji. M&G zajmuje wysokie miejsce na mojej liście zakupów, ale widzę inne świetne akcje dochodowe FTSE 100, które być może dzisiaj również rozważę.
