Źródło obrazu: Getty Images
Indeks FTSE 250 jest siedzibą dużej liczby trustów inwestycyjnych, a kilka z nich wypłaca dywidendy. W tym miejscu chcę podkreślić dwie kwestie, którymi moim zdaniem powinni się zainteresować inwestorzy zainteresowani dochodem pasywnym.
Wysokiej jakości aktywa infrastrukturalne
Zacznijmy od infrastruktury 3i (LSE:3IN). Ten fundusz inwestycyjny posiada udziały w 12 aktywach obejmujących obszary, w tym sieci energetyczne, światłowodowe łącza szerokopasmowe i infrastrukturę transportową. Generują one długoterminowe przepływy pieniężne, często powiązane z inflacją, wspierając przewidywalne dochody.
Biorąc pod uwagę tę stabilność, potencjalna stopa dywidendy nie jest szczególnie wysoka: 3,8%. Jednak od chwili wejścia na giełdę prawie 20 lat temu 3i Infrastructure osiągnęła roczny zwrot na poziomie 14%. Jest to więc wysokiej jakości fundusz powierniczy dochodowy.
Ryzyko polega na tym, że portfel jest dość skoncentrowany. Przykładowo ma on udział 16,5% w stosunku do Grupy TCR, która jest największym niezależnym zarządcą sprzętu obsługi naziemnej lotnisk w Europie. Jeśli więc w TCR pojawią się problemy, będzie to problem dla infrastruktury 3i.
Jednakże w ciągu sześciu miesięcy kończących się 30 września dochody ogółem i środki pieniężne niezwiązane z dochodem wzrosły o 18%, co oznacza wzrost rocznej dywidendy dla trustu o 6,3%. Długoterminowe perspektywy wzrostu dywidend wydają się bardzo dobre.
Obecnie inwestorzy mogą nabywać akcje trustu z bardzo atrakcyjnym dyskontem wynoszącym 9,2% w stosunku do wartości aktywów netto (NAV).
Nasza największa inwestycja, TCR, w dalszym ciągu przekracza oczekiwania i generuje znaczący wzrost wartości. Jesteśmy pewni długoterminowego potencjału wzrostu portfela. Spółka jest na dobrej drodze do osiągnięcia wyników przekraczających docelowy poziom zwrotu na ten rok finansowy. 3i Infrastruktura.
Dochody Azji
Kierujemy się teraz na wschód z funduszem Schroder Oriental Income Fund (LSE:SOI). Uważam propozycję inwestycyjną tego funduszu za atrakcyjną: „Spółki azjatyckie w coraz większym stopniu przodują na świecie i zwracają środki pieniężne akcjonariuszom. Celem funduszu Schroder Oriental Income Fund jest opieranie się na historii dochodów w Azji i pomaganie inwestorom w dywersyfikacji dywidend”.
Główne holdingi obejmują Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC), Samsung Electronics i Singapore Telecommunications. Jest także właścicielem kilku australijskich akcji dywidendowych, w tym Telstra Group (największego australijskiego dostawcy usług telekomunikacyjnych).
W tym roku cena akcji spółki wzrosła już o 20%. Mimo to trust nadal oferuje przyzwoitą początkową stopę zwrotu na poziomie 3,7%.
Oczywiście inwestorzy musieliby patrzeć długoterminowo, ponieważ amerykańskie cła nie są idealne dla wielu azjatyckich przedsiębiorstw w krótkim okresie. Jeśli napięcia handlowe ponownie zaostrzą się, w 2026 r. może wystąpić pewna zmienność.
Jednakże po raz kolejny uważam, że to zaufanie ma duże perspektywy wzrostu dywidendy. Do 2050 r. wschodząca Azja może odpowiadać za ponad 50% światowego wzrostu. Ponadto, biorąc pod uwagę holdingi takie jak czołowa odlewnia chipów TSMC i chińska NetEase (potęga branży gier), myślę, że cena akcji również będzie radziła sobie dobrze.
Spółka Schroder Oriental Income Fund jest obecnie notowana z dyskontem wynoszącym około 5% w stosunku do wartości aktywów netto.
głupie dania na wynos
Jak wspomniano, te dwa fundusze powiernicze nie osiągają ogromnych zysków na poziomie ponad 10%, jak inne obecnie notowane na indeksie FTSE 250. Wierzę jednak, że dzięki połączeniu wzrostu i dochodów uwzględnienie ich może zbudować bogactwo w ramach zdywersyfikowanego portfela ISA.
