Źródło obrazu: Getty Images
Ponieważ zaledwie kilka dni pozostało do terminu rocznego wkładu w fundusz ISA na akcje i udziały, teraz wydaje się, że jest to idealny moment, aby pomyśleć nie tylko o tym, jakie pieniądze przeznaczyć na ISA, ale także o tym, jak z nich skorzystać.
Termin wpłat jest dokładnie taki, jak się wydaje: to ostatni dzień, w którym otwarta jest alokacja tegorocznych składek. Gdy pieniądze znajdą się na ISA, można je swobodnie inwestować, aby wykorzystać zyski wolne od podatku.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie ma ona stanowić ani nie stanowi żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Jedną z opcji do rozważenia jest wykorzystanie ISA w celu wygenerowania znaczących strumieni dochodu pasywnego. Mogę to zilustrować na hipotetycznym przykładzie.
Dochód pasywny w wysokości 989 GBP miesięcznie
Załóżmy, że ktoś w pełni wykorzystuje swój standardowy dodatek na składkę ISA, wpłacając 20 000 funtów rocznie i zwiększając wartość ISA o 6% rocznie.
W ten sposób po ośmiu latach akcje i udziały ISA powinny być warte nieco poniżej 198 000 funtów.
Przy stopie dywidendy wynoszącej 6% powinno to zapewnić średni miesięczny dochód pasywny w wysokości 989 funtów.
Przychody, ale może i wzrost
Co stanowiłoby tę złożoną roczną stopę wzrostu?
Dywidendy mogą być pierwszą rzeczą, która przychodzi na myśl. Jednak wzrost cen akcji może być również czynnikiem pozytywnym, chociaż może zostać zrównoważony przez jakikolwiek spadek cen akcji.
Ta liczba 6% to około dwukrotnie więcej niż obecna stopa dywidendy FTSE 100.
Czy zatem realistyczne jest trzymanie się firm o ugruntowanej pozycji i sprawdzonych modelach biznesowych? Myślę, że na dzisiejszym rynku tak.
Długoterminowy płatnik dywidendy, który lubię
Aby ograniczyć ryzyko, portfel powinien być zdywersyfikowany. Bez względu na to, jak dobra jest firma, może ona stawić czoła nieoczekiwanym wyzwaniom. Rozłożenie ryzyka poprzez posiadanie udziałów w kilku różnych spółkach może pomóc je złagodzić.
Jedną z spółek, która moim zdaniem zasługuje obecnie na uwagę ze względu na swój potencjał pasywnego dochodu, jest amerykański gigant spożywczy Campbell’s (NASDAQ: CPB), najbardziej znany z tytułowych zup, ale także będący domem dla takich marek jak Pepperidge Farms.
Stopa dywidendy kształtuje się obecnie na poziomie 7%. Wydaje mi się to niewiarygodnie dużo jak na firmę tego kalibru i udowodnioną zdolność generowania gotówki.
Więc co się dzieje?
Cena akcji spadła o 44% w ciągu roku. Zmieniające się trendy konsumenckie zwiększają ryzyko, że sprzedaż przetworzonej i pakowanej żywności stanowiącej podstawę działalności Campbella może spaść. Doświadczenie Krafta Heinza jest pod tym względem pouczające.
W ostatnim odnotowanym kwartale Campbell przychody ze sprzedaży netto spadły o 5% rok do roku.
Mimo to, sprzedając za 12-krotność zysków, myślę, że obecna cena akcji uwzględnia już to ryzyko.
Campbell’s posiada kultowe marki, głęboką wiedzę specjalistyczną w zakresie produkcji i dystrybucji, silne relacje biznesowe z artykułami spożywczymi oraz sprawdzoną zdolność do generowania znacznych wolnych przepływów pieniężnych.
Nie zdziwiłbym się, gdyby cena akcji spółki nadal rosła. Jednak z długoterminowej perspektywy wydaje mi się, że jest to potencjalna okazja do rozważenia, oferująca również bardzo interesującą stopę dywidendy.
