We wtorek 20 stycznia akcje Western Digital Corporation notowały wzrosty, gdy Bank of America zmienił cenę docelową dla dostawcy rozwiązań do przechowywania danych. Zmiana ceny następuje przed raportem zysków WDC za drugi kwartał 2026 r., który zostanie opublikowany po zamknięciu rynku w czwartek, 29 stycznia.
WDC, jedna z spółek osiągających najlepsze wyniki w segmencie pamięci masowych i sprzętu, odnotowała wzrost ceny akcji o 359% w ciągu ostatnich 12 miesięcy i ponad 85% w samym ostatnim kwartale. Akcje, które w ciągu dnia zwyżkowały o około 2,5%, zwiększyły swój tygodniowy wzrost do 4%, podkreślając zainteresowanie inwestorów ekspozycją na dyski twarde (HDD) ze względu na wzrost ilości danych napędzanych sztuczną inteligencją.
W poprzedniej notatce opublikowanej przed wynikami analitycy Bank of America zaktualizowali swoje cele, odzwierciedlając zwiększone zaufanie do dysków twardych, zaostrzone warunki dostaw i stabilne ceny.
Bank of America podtrzymał rekomendację kupuj, podnosząc jednak cenę docelową ze 197 do 257 dolarów. Firma prognozuje obecnie również zysk na akcję (EPS) C27 (rok kalendarzowy 2027) na poziomie 10,60 USD, co odzwierciedla zwiększoną pewność co do trwałego wzrostu przychodów i wzrostu marży WDC.
BofA spodziewa się, że spółka osiągnie wyniki mieszczące się w górnym przedziale przewidywań zarządu, prognozując przychody i zysk na akcję w drugim kwartale na poziomie 2,8 miliarda dolarów i 2,85 dolarów, czyli powyżej konsensusu z Wall Street wynoszącego odpowiednio 2,7 miliarda dolarów i 2,81 dolarów. Analitycy oczekują, że przychody WDC w trzecim kwartale wyniosą 3 miliardy dolarów plus minus 100 milionów dolarów, a zysk na akcję wyniesie 2,0 dolarów plus minus 0,15 dolarów.
Ponadto Bank of America spodziewa się, że w następnym kwartale marża brutto spółki wyniesie od 45% do 46%, co wskazuje na dalszy wzrost popytu i marży. Oprócz stabilnych cen, ponieważ „popyt w dalszym ciągu przewyższa podaż”, BofA uważa, że do 26 roku WDC będzie w stanie dostarczać ponad 200 eksabajtów kwartalnie.
BofA podniosła swoje szacunki dotyczące WDC na cały rok 2026 do 11,9 miliarda dolarów przychodów i 7,87 dolarów EPS, w porównaniu z poprzednimi szacunkami wynoszącymi odpowiednio 11,7 miliarda dolarów i 7,59 dolarów, powołując się na zwiększoną widoczność i popyt, a także trwały wzrost marży.
W dłuższej perspektywie BofA przewiduje trwały wzrost zapotrzebowania na dyski twarde typu Nearline, napędzany hiperskalerami i obciążeniami AI faworyzującymi opłacalne rozwiązania pamięci masowej o dużej pojemności, takie jak rozwiązania WDC.
Ponadto nie może się doczekać Dnia Innowacji WDC przypadającego 3 lutego 2026 r., podczas którego przedstawi aktualizację planu działania dotyczącego swoich produktów i technologii.
Akcje Seagate wzrosły w tym roku o 18%.
Shutterstock
BofA resetuje również cenę docelową STX przed drugim kwartałem
Raport o wynikach Western Digital zostanie opublikowany zaledwie dwa dni po opublikowaniu wyników za drugi kwartał przez jego najbliższego konkurenta, firmę Seagate Technology (STX), 27 stycznia 2026 r. Dzięki temu inwestorzy i analitycy mają nadzieję ocenić szerszy trend na rynku dysków twardych.
Przed publikacją raportów za drugi kwartał Bank of America podtrzymał swoją rekomendację kupuj dla dostawcy rozwiązań w zakresie infrastruktury przechowywania danych i podniósł cenę docelową do 400 dolarów z 320 dolarów, wyceniając akcje na 23-krotność kalendarzowego EPS na rok 2027 wynoszącego 17,39 dolarów.
Więcej działań AI:
Morgan Stanley wyznacza oszałamiającą cenę docelową w skali mikrona po wydarzeniu Bank of America aktualizuje prognozę akcji Palantir po prywatnym spotkaniu Morgan Stanley obniża oszałamiającą cenę docelową Broadcom Emisja chipów Nvidii w Chinach nie jest tym, co myśli większość inwestorów Bank of America ustawia akcje AI na liście zakupów do 2026 r.
Rynek zareagował optymistycznie i wcześniej tego dnia wzrósł do nowego 52-tygodniowego maksimum na poziomie 336,17 dolarów, ale spadł nieco w pobliżu dzwonu.
Analitycy BofA jako podstawę podwyżki cen podają utrzymujący się wysoki poziom przychodów z centrów danych oraz sezonową poprawę przychodów z aplikacji wideo i obrazowania (VIA).
BofA oczekuje, że Seagate odnotuje przychody i zysk na akcję na poziomie 2,78 miliarda dolarów/2,85 dolarów, czyli powyżej oczekiwań Wall Street na poziomie 2,74 miliarda dolarów/2,81 dolarów i znajdzie się w górnej połowie prognoz.
Prognozuje się, że marża brutto wyniesie 41%, zgodnie z oczekiwaniami, powołując się na utrzymujący się popyt na „poprawę chmury, przychodów i marży, prowadzącą do pozytywnych korekt długoterminowych szacunków”, torując drogę dla dysków twardych HAMR (heat-assisted Magnetic Recording) o większej pojemności.
W przeciwieństwie do Western Digital firma Seagate już dostarcza jednostki oparte na HAMR na dużą skalę, a BofA szacuje, że firma dostarczyła w kwartale około 40 eksabajtów pojemności HAMR, czyli 1,3 miliona jednostek HAMR, zyskując skromny udział jednostek z kwartału na kwartał.
Na kwartał marcowy BofA prognozuje pewne sezonowe zmiany na VIA i tradycyjnych rynkach końcowych, spowodowane dużym popytem na centra danych. Prowadzi to do wzrostu poprzednich szacunków przychodów na poziomie 2,84 miliarda dolarów (+/- 100 milionów dolarów) i zysku na akcję (EPS) na poziomie 2,90 dolarów (+/- 20 centów) za trzeci kwartał, przy marży brutto nieznacznie wzrastającej do 41,5%.
Rosenblatt, UBS i Citi zmieniają cele cenowe STX i WDC
Pozostałe banki poparły prognozy BofA i ogólnie rosnący popyt na dyski twarde ze strony hiperskalerów.
UBS podniósł cenę docelową STX do 335 dolarów z 230 dolarów, utrzymując neutralną rekomendację, powołując się na silny popyt w najbliższej przyszłości, mimo że wzrost przychodów jest ograniczony przez ograniczoną pojemność.
W przypadku WDC analitycy UBS podnieśli cenę docelową do 230 dolarów ze 145 dolarów, zauważając, że Western Digital prawdopodobnie ogłosi w pełni zarezerwowane moce do 2027 r., ale spodziewając się cyklu spadkowego rozpoczynającego się na początku 2028 r., jak zauważył TheFly.
Rosenblatt podtrzymuje rekomendację kupuj dla firmy Seagate, a analityk Kevin Cassidy podniósł cenę docelową z 270 do 370 dolarów, powołując się na popyt na dyski twarde na rynkach końcowych oraz technologię HAMR, która „przyspiesza gęstość dysków twardych i zmniejsza koszt w przeliczeniu na bit”. Dzięki temu może oferować klientom niższe ceny za bit, jednocześnie zwiększając ceny sprzedaży dysków twardych – podaje TheFly.
W przypadku Western Digital Kevin Cassidy z Rosenblatta podniósł cenę docelową do 270 dolarów ze 165 dolarów, utrzymując rekomendację Kupuj. Patrząc na podobne powody jak STX, widzi wzrost cen dysków twardych i domaga się powodu dobrej widoczności, podkreślając strategiczne i ograniczone tworzenie zapasów przez WDC.
Analityk Citi, Asiya Merchant, również podniósł cenę docelową STX do 385 dolarów z 320 dolarów, utrzymując rekomendację kupuj, wskazując na „solidne” wydatki w ramach hiperskali, zwiększające popyt na energię, pamięć masową, złącza i światłowód. Według TheFly, Asiya podniosła również cenę docelową Western Digital do 280 dolarów z 200 dolarów, utrzymując rekomendację kupuj, w ramach skorygowanych celów dla grupy sprzętu technologicznego przewidzianych w perspektywie na 2026 rok.
Powiązane: Popularny analityk ujawnia 9 spółek technologicznych, które należy „kupować po spadku”
