i-80 Gold Corp (NYSE:IAUX) zamknął się ceną 1,95 USD, co oznacza spadek o 10,6% podczas ostatniej sesji po opublikowaniu wyników za IV kwartał 2025 r. Kapitalizacja rynkowa: 1,61 miliarda dolarów.
Najnowsze wyniki kwartalne
Przychody za ten kwartał wyniosły 21,3 mln dolarów w porównaniu z 23,2 mln dolarów w czwartym kwartale 2024 r., co oznacza spadek o -8,3% rok do roku. Strata netto wzrosła do -85,6 mln dolarów z -17,7 mln dolarów rok wcześniej. Skorygowana strata wyniosła -37,8 mln dolarów w porównaniu z -25,0 mln dolarów w czwartym kwartale 2024 r. Produkcja złota wyniosła 5674 uncji w porównaniu do 6359 uncji w kwartale poprzedniego roku. Na koniec roku wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wyniosła 63,2 mln USD.
Kontekst wyników całorocznych
Za rok zakończony 31 grudnia 2025 r. przychody wzrosły do 95,2 mln USD, co odzwierciedla wyższe zrealizowane ceny złota i wyższy wolumen produkcji w porównaniu z rokiem 2024. Produkcja złota w roku finansowym 2025 osiągnęła 31 930 uncji. Całoroczna strata netto wzrosła przede wszystkim w wyniku niepieniężnych korekt wartości godziwej i wydatków na prace rozwojowe.
Porównanie rok do roku (IV kw. 2025 vs. IV kw. 2024) Metryczne IV kw. 2024 IV kw. 2025 Zmiana rok do roku Przychody (mln USD) 23,2 21,3 -8,3% Strata netto (mln USD) -17,7 -85,6 nm Strata skorygowana (mln USD) -25,0 -37,8 51,1% Produkcja złota (oz) 6 359 5 674 -10,8% Aktualizacja biznesowa i operacyjna
Firma ukończyła studium inżynieryjne klasy 3 dotyczące renowacji autoklawu Lone Tree, potwierdzając zdolność przerobową wynoszącą 2268 ton dziennie i szacunkowy kapitał wynoszący około 430 milionów dolarów. Działalność podziemna Granite Creek posunęła się naprzód dzięki odwodnieniu i zagospodarowaniu terenu, natomiast w Archimedesie rozpoczęto w tym kwartale prace na górnym poziomie. Na koniec roku w magazynie pozostało ponad 6500 uncji oczekujących na przetworzenie przez strony trzecie.
Trendy finansowe
Wyniki operacyjne — tendencja w zakresie przychodów
Wydajność operacyjna: trend w produkcji złota
Fuzje i przejęcia czyli posunięcia strategiczne
Zarząd ogłosił pakiet zabezpieczonego finansowania o wartości do 500 milionów dolarów, obejmujący umowę licencyjną na kwotę 250 milionów dolarów oraz przedpłatę w złocie o wartości 250 milionów dolarów. Wpływy mają zostać przeznaczone na spłatę istniejącego zadłużenia, sfinansowanie przebudowy Lone Tree oraz wsparcie poszukiwań i kapitału obrotowego.
Komentarz analityka giełdowego
W badaniach instytucjonalnych jako kluczowe czynniki monitorowania podkreślono realizację finansowania i realizację projektu. Analitycy skupili się na korektach struktury kapitału i harmonogramach przyspieszenia operacyjnego.
Wskazówki i perspektywy
Na rok 2026 kierownictwo kierowało produkcją w Granite Creek do 30 000–40 000 uncji i około 10 000 uncji w przypadku Archimedesa i operacji resztkowych. Przewodnik po kosztach operacyjnych Granite Creek waha się od 110 milionów do 120 milionów dolarów. Przewiduje się, że kapitał rozwojowy Lone Tree Plant będzie wynosić od 140 do 160 milionów dolarów.
Podsumowanie wydajności
W dniu ogłoszenia akcje spadły. Przychody kwartalne spadały rok do roku, natomiast przychody całoroczne wzrosły. Zwiększenie strat netto wynika z czynników pozapieniężnych i rozwojowych. Pakiet dokapitalizowania i najważniejsze etapy rozwoju projektu w dalszym ciągu mają kluczowe znaczenie dla wyników w najbliższej przyszłości.
