Nie musisz posiadać akcji Meta, aby poczuć, jak inne są teraz te akcje. Nie działa już jako senna sieć społecznościowa. Porusza się jak historia szybkiego wzrostu przesiąkniętego sztuczną inteligencją, która może dodać lub usunąć miesiące zysków za pomocą jednej aktualizacji.
Dlatego nowe rozmowy telefoniczne z analitykami przed zarobkami bardziej przypominają kontrolę temperatury niż rutynowe prace domowe.
TD Cowen właśnie się odezwał. Jak wynika z podsumowania MarketBeat, spółka potwierdziła swoją rekomendację kupuj na platformie Meta i pozostała przy cenie docelowej na poziomie 820 dolarów, co w dalszym ciągu wskazuje na nieco ponad 20% wzrost w stosunku do sytuacji, w której akcje zmieniały się ostatnio z rąk do rąk.
Obraz staje się wyraźniejszy, gdy spojrzysz na to, jak poruszał się cel. TD Cowen podniosła już szacunki do 820 dolarów z 810 dolarów po przeprowadzeniu ankiety wśród reklamodawców przed ubiegłorocznym kwartałem bożonarodzeniowym. Yahoo Finance zauważyło, że zdecydowało się utrzymać tę liczbę do czasu opublikowania raportu Meta (META) z 29 kwietnia, zamiast gonić za ostatnią zmianą nagłówka.
Dla mnie ten wzór ma znaczenie. Sugeruje to, że TD Cowen nie publikuje szybkiej opinii przed zarobkami. Podtrzymuje wizję, którą budował od miesięcy, dotyczącą siły machiny szumu Meta i tego, jak sztuczna inteligencja może z czasem po cichu zwiększyć moc tego silnika.
Na co tak naprawdę TD Cowen stawia w Meta
Analityk John Blackledge w dużej mierze opiera się na podstawowej przewadze Meta: ponad 3 miliardy ludzi korzysta co miesiąc z co najmniej jednej z jej aplikacji i rosnącego zestawu narzędzi opartych na sztucznej inteligencji, aby zarabiać na tej uwagi, wynika z zestawienia pracy TD Cowena w TipRanks i niedawnego raportu CNBC na temat narzędzi reklamowych Meta opartych na sztucznej inteligencji.
Artykuł TipRanks porównujący Microsoft i Meta przed wynikami podaje, że obie akcje mają dobre rekomendacje Kupuj, zauważa jednak, że analitycy widzą wzrost o około 24% w przypadku Meta w porównaniu z około 35% w przypadku Microsoftu, w oparciu o bieżący konsensus.
Więcej działań AI:
Morgan Stanley obniża oszałamiającą cenę docelową dla Micron po wydarzeniu Bank of America aktualizuje prognozę akcji Palantir po prywatnym spotkaniuMorgan Stanley obniża oszałamiającą cenę docelową dla Broadcom
W tym artykule Blackledge i inni analitycy podkreślają niektóre dźwignie Meta:
Produkty reklamowe oparte na sztucznej inteligencji, takie jak Advantage+, które ułatwiają małym i dużym reklamodawcom kierowanie i optymalizację kampanii. Rejsy i krótkie filmy, w których zaangażowanie rośnie, a monetyzacja powoli zbliża się do kanału. WhatsApp i komunikatory, na których nadal zarabia się zbyt mało w porównaniu z wielkością ich bazy użytkowników.
Analityk Citizens zauważył niedawno „znaczącą przewagę” Meta w bazie użytkowników liczącej ponad 3 miliardy ludzi i argumentował, że według relacji CNBC prawdziwa szansa biznesowa polega na wykorzystaniu sztucznej inteligencji do udoskonalania produktów reklamowych, a nie na próbach wygrania wyścigu programistów z OpenAI i innymi.
Reset ceny docelowej TD Cowen żyje w tym samym świecie: Meta jako gigant reklamowy wykorzystujący sztuczną inteligencję, a nie tylko firma realizująca duże i drogie inwestycje w metaświecie.
Wiodący amerykański bank inwestycyjny i firma świadcząca usługi finansowe resetuje cenę docelową akcji Meta przed osiągnięciem wyników.
Zdjęcie: SOPA Images w serwisie Getty Images
Gdzie Meta oznacza zarobki
Przed podjęciem decyzji, co sądzić o rozmowie TD Cowena, warto oddalić obraz i zobaczyć, jakie miejsce zajmuje Meta w szerszym gronie analityków.
Strona prognozy StockAnalytics.com pokazuje, że około 40 analityków ocenia Meta jako średnio „zdecydowany zakup”, przy 12-miesięcznej cenie docelowej w pobliżu 838 USD, co oznacza około 25% wzrost w porównaniu z ostatnimi poziomami.
Inne dane, o których warto pamiętać:
Niektóre cele na Wall Street zbliżają się obecnie do 900 dolarów, podczas gdy inne są bliżej 800 dolarów, co daje szeroki zakres przypuszczeń według „wartości godziwej”. Jak wynika z niedawnego podsumowania Investing.com, Meta znajduje się w pierwszej trójce „7 Wspaniałych” spółek z najwyższej półki, przy czym analitycy prognozują wzrost zysku na akcję (EPS) o około 25–27% i wzrost przychodów o około 25 lat, dzięki produktom reklamowym wspomaganym sztuczną inteligencją i wysokim marżom, jak wynika z niedawnego podsumowania Investing.com. Meta planuje także zwiększyć wydatki kapitałowe do 2026 r. do zakresu od 115 do 135 miliardów dolarów, głównie na centra danych oparte na sztucznej inteligencji, amortyzację infrastruktury i wyższe koszty operacyjne, podaje Reuters.
Ostatni punkt jest krytyczny. TD Cowen faktycznie mówi: „tak, wydatki będą ogromne, ale uważamy, że machina zysku może nadążyć”.
Co oznacza ponowne uruchomienie TD Cohena, jeśli posiadasz już akcje Meta
Jeśli kupiłeś Meta, gdy wciąż odzyskiwał on siły po najniższych poziomach z 2022 r., możesz spojrzeć na 820 USD TD Cowen i pomyśleć: „Więc pozostanę na miejscu?”
W ten sposób użyłbym tego połączenia jako kontroli, a nie wymówki.
Kontrola rozmiaru pozycji: Meta miała świetny występ. Jeśli stanowi to teraz znacznie większą część Twojego portfela, niż zamierzałeś, optymistyczny cel TD Cowen nie zmienia Twojej tolerancji ryzyka. Sprawdzenie horyzontu czasowego: historia sztucznej inteligencji i wydatków kapitałowych to historia wieloletnia. Sama Meta stwierdziła, że wydatki i nakłady kapitałowe pozostaną podwyższone w miarę rozwijania „superinteligencji” i budowy infrastruktury. Jeśli wiesz, że wpadniesz w panikę przy pierwszych 20% spadku, nie inwestujesz w tym samym czasie, co model TD Cowen. Analiza historii: TD Cowen nadal opiera się na reklamach, zaangażowaniu i stopniowych ulepszeniach sztucznej inteligencji, a nie tylko na marzeniach o odległych metaświatach. Jeśli Twoja osobista narracja na temat Meta stała się „czystym strzałem w dziesiątkę” opartym na sztucznej inteligencji, teraz jest dobry moment, aby ponownie nawiązać kontakt z prawdziwym biznesem.
Dla niektórych inwestorów ten reset jest dyskretnym zielonym światłem do dalszego utrzymywania podstawowej pozycji. Dla innych jest to przypomnienie, aby nieco ograniczyć i dopasować wagę celu do reszty portfela.
Co wziąć pod uwagę, jeśli myślisz o zakupie Meta już teraz
Wejście na rynek świeżo przed zarobkami jest emocjonalnie trudniejsze. Widzisz działanie, które:
Już mocno się zregenerował. Nadal ma mocne rekomendacje Kupuj na Wall Street i dwucyfrowe wzrosty wbudowane w cele. Stoi w obliczu ogromnych wydatków na sztuczną inteligencję i przekroczeń przepisów.
Na Twoim miejscu zadałbym sobie kilka prostych pytań, zanim użyję celu TD Cowena jako zielonego światła do zakupu akcji Meta.
Czy kupuję Meta w ramach krótkoterminowej „transakcji zysku”, czy jako wieloletniej platformy reklamowej wzmocnionej sztuczną inteligencją? Jak bym się czuł, gdyby akcje spadły o 15% do 25% w oparciu o wytyczne lub komentarz dotyczący nakładów inwestycyjnych, podczas gdy długoterminowa teza pozostała niezmieniona?
Porównanie TipRanks pomiędzy Microsoft i Meta jest tutaj dobrym przypomnieniem. Analitycy widzą więcej plusów w Microsoft, ale wielu nadal opowiada się za szybszym rozwojem Meta i bardziej rygorystycznymi wskaźnikami wyceny. Oznacza to, że nie jesteś jedyną osobą, która toczy tę wewnętrzną debatę.
Zamiana ponownego uruchomienia TD Cowena w użyteczną lekcję inwestowania
Prawdziwa wartość takiej rozmowy, przynajmniej dla mnie, nie jest dokładną ceną docelową. Takie jest przesłanie.
TD Cowen twierdzi, że podstawowa maszyna do szumu Meta oraz ulepszenia AI nadal gwarantują dalszy wzrost, nawet po dużym sukcesie. Inne banki zgadzają się co do kierunku, ale nie zgadzają się co do tego, jak daleko, a cele skupiają się wokół niskich 800 i 900 dolarów. Wszyscy skupiają się na tym samym punkcie: czy zarobki Meta mogą rosnąć wystarczająco szybko, aby nadążyć za gigantycznymi rachunkami za sztuczną inteligencję i infrastrukturę?
Jeśli zaakceptujesz, że jest to prawdziwy kompromis, ponowne uruchomienie TD Cowen stanie się mniej nakazem, a bardziej wskazówką.
Nie wymaga się od ciebie wiary w idealną przyszłość. Zapytano go, czy ufa zdolności Meta do dalszego zamieniania uwagi i sztucznej inteligencji w gotówkę szybciej, niż ją wydaje.
Dla niektórych inwestorów odpowiedź nadal brzmi „tak” w przypadku kwoty 820 dolarów. W przypadku innych najbardziej szczera odpowiedź brzmi: „Potrzebuję mniejszej porcji lub więcej czasu”.
Powiązane: Meta rozszerza umowę CoreWeave o kolejne 21 miliardów dolarów
