Rok temu Wall Street okrzyknęła sektor oprogramowania „kolejnym siedliskiem sztucznej inteligencji”. Ale teraz ta narracja się zmienia.
3 lutego akcje wielu spółek z branży oprogramowania mocno straciły na wartości, ponieważ inwestorzy obawiali się, że postęp w sztucznej inteligencji może zacząć zastępować tradycyjne usługi w zakresie oprogramowania.
Firma Anthropic ogłosiła, że dodaje nowe narzędzia prawne do swojego asystenta Cowork, aby pomóc zautomatyzować badania prawne i zadania związane z pisaniem. Akcje Thomson Reuters (TRI), LegalZoom.com (LZ) i London Stock Exchange (LSEG), które dostarczają narzędzia prawne lub bazy danych badawczych, spadły o ponad 12%, podaje The Wall Street Journal.
Nastroje szybko rozprzestrzeniły się na całym rynku oprogramowania. Dwa indeksy S&P śledzące oprogramowanie, dane finansowe i akcje spółek straciły łączną wartość rynkową wynoszącą 300 miliardów dolarów.
Najbardziej ucierpiały PayPal (PYPL), Expedia (EXPE), EPAM Systems (EPAM), Equifax (EFX) i Intuit (INTU). Dotknięci zostali także producenci oprogramowania Adobe (ADBE) i Salesforce (CRM).
W ciągu ostatnich 12 miesięcy do 4 lutego akcje Salesforce spadły o 42%.
Gettyimages
W zeszłym roku potknęli się giganci branży oprogramowania
Jeszcze przed wyprzedażą z 3 lutego sektor oprogramowania i usług znajdował się od pewnego czasu pod presją. Jak wynika z danych Morningstar, w ciągu ostatnich 12 miesięcy do 4 lutego akcje Adobe i Salesforce spadły odpowiednio o 42% i 36%.
„Myślę, że co roku mamy jeden lub dwa takie okresy. Przyczyna jest zawsze inna, ale skutek zawsze ten sam. Niektóre z najpopularniejszych transakcji z poprzedniego trendu wzrostowego zostały po prostu całkowicie zniszczone” – powiedział Josh Brown, dyrektor generalny Ritholtz Wealth Management, jak podaje CNBC.
Powiązane: Cathie Wood kupuje akcje Mega-Cap Tech o wartości 1,9 miliona dolarów
Od czasu pojawienia się generatywnej sztucznej inteligencji marketerzy zastanawiają się, czy nie podważyła ona przewagi konkurencyjnej twórców oprogramowania, mimo że wykorzystują ją również do prowadzenia swojej działalności.
Więcej spółek technologicznych:
Morgan Stanley wyznacza oszałamiającą cenę docelową za Micron po wydarzeniu Problem z chipami Nvidii w Chinach nie jest tym, co większość inwestorów sądzi, że obliczenia kwantowe generują ruch o wartości 110 milionów dolarów, którego nikt się nie spodziewał
„W dalszym ciągu pojawiają się pewne obawy dotyczące przestrzeni oprogramowania, szczególnie związane z potencjalną dezintermediacją, która może nastąpić ze strony sztucznej inteligencji” – powiedział Bill Northey, starszy dyrektor ds. inwestycji w US Bank Asset Management Group, jak podało CNBC.
„Myślę, że to historia, która jeszcze nie została napisana, ale ostatecznie widzimy, że znajduje to teraz odzwierciedlenie w nastrojach” – dodał.
W miarę jak rynek analizuje raporty o wynikach głównych spółek technologicznych i niedawną wyprzedaż akcji spółek z branży oprogramowania, Wall Street zmienia swoje spojrzenie na kilku głównych graczy na rynku oprogramowania.
Analitycy różnią się co do akcji Salesforce przed zarobkami
Salesforce to firma programistyczna najbardziej znana z narzędzi do zarządzania relacjami z klientami. Wykorzystuje agentów sztucznej inteligencji, aby pomóc firmom zarządzać sprzedażą, marketingiem, obsługą klienta i analizą danych.
Salesforce opublikuje wyniki za czwarty kwartał fiskalny jeszcze w tym miesiącu. 3 grudnia spółka odnotowała wyższe zyski za trzeci kwartał, ale jej przychody przekroczyły konsensus.
Powiązane: Analitycy oceniają akcje AI wspierane przez Nvidię przed wynikami
„Firma konsekwentnie zapewnia silny wzrost marży, chociaż istnieją peryferyjne obawy, że Salesforce może odnotować degradację marży w miarę zwiększania miksu przychodów przez sztuczną inteligencję agentów” – napisał w grudniu analityk Bank of America Brad Sills po wynikach Salesforce za trzeci kwartał, jak wynika z notatki badawczej przesłanej do TheStreet.
„Odpowiedź na tę debatę pozostaje w tej chwili niejasna, biorąc pod uwagę nieistotność dochodów AF w tym momencie”.
Warstwy platformy Salesforce Enterprise: Chmury CRM: sprzedaż, usługi, marketing, handel, doświadczenie Platforma i automatyzacja: aplikacje niestandardowe, przepływy pracy, narzędzia o niskim kodzie Dane, analityka i integracja: chmura danych, Tableau, Slack, MuleSoft AI i inteligencja: Agentforce Produkty przemysłowe i przychody: chmury przemysłowe, CPQ, Revenue Cloud (według Webkul)
Jak podaje Thefly, 2 lutego analityk Piper Sandler, Billy Fitzsimmons, obniżył cenę docelową Salesforce z 315 dolarów do 280 dolarów i podtrzymał rekomendację „przewaga”.
Fitzsimmons obniżył również ceny docelowe w sektorze platform i aplikacji, ponieważ „narracje dotyczące kompresji siedzeń i kodowania wibracji mogą ustanowić ograniczenie wielokrotności”.
Analityk ma mieszane opinie na temat branży oprogramowania i spodziewa się kontynuacji „pesymizmu” w branży.
Mimo to niektórzy analitycy postrzegają niedawne cofnięcie jako możliwą szansę na wejście na rynek.
W styczniu analityk Barclays, Raimo Lenschow, podniósł cenę docelową Salesforce do 338 dolarów z 330 dolarów i utrzymał rekomendację „zawyżoną”.
Barclays widzi korzystną sytuację dla akcji spółek z branży oprogramowania w 2026 r., powołując się na stabilne warunki makroekonomiczne, stabilne wydatki na IT, niskie wyceny i sektor, który pozostaje w niełasce.
Powiązane: Cathie Wood wysyła mocny, składający się z trzech słów komunikat na temat perspektyw rynku akcji w 2026 r
