Wpływy Nvidii (NVDA) na branżę AI szybko się rozprzestrzeniają. Teraz wspierani przez nią gracze technologiczni, CoreWeave i Nebius, przyciągają uwagę Wall Street.
CoreWeave (CRWV) i Nebius (NBIS) to dostawcy infrastruktury chmurowej AI, którzy zapewniają moc obliczeniową sterowaną przez procesor graficzny dla obciążeń AI. Znajdują się pomiędzy Nvidią a technologicznymi hiperskalerami, zamieniając chipy w użyteczne obliczenia AI.
Wsparcie Nvidii jest często postrzegane jako wotum zaufania w technologię i potencjał wzrostu firmy.
Według stanu na czwarty kwartał 2025 r. największym ujawnionym holdingiem Nvidii jest Intel posiadający około 214,8 mln akcji o wartości około 7,9 miliarda dolarów na koniec czwartego kwartału, co stanowi około 50% portfela. Według danych WhaleWisdom opartych na zgłoszeniach 13F, na drugim miejscu znajduje się CoreWeave z około 47,2 milionami akcji o wartości około 4,4 miliarda dolarów, czyli około 27,9%.
Nvidia ma mniejszą pozycję w Nebiusie, wycenioną na około 100 milionów dolarów, co stanowi około 0,63% w czwartym kwartale 2025 roku. Inne godne uwagi pozycje to Synopsys z około 2,3 miliarda dolarów i Nokia z około 1,1 miliarda dolarów.
Bank of America właśnie podniósł ceny docelowe dla CoreWeave i Nebius. Tak widzi firma.
CoreWeave zabezpiecza umowy z Meta i Anthropic
Jak wynika z raportu badawczego przesłanego 13 kwietnia dla TheStreet, Bank of America podniósł cenę docelową CoreWeave do 120 dolarów ze 100 dolarów z rekomendacją Kup, powołując się na lepszą widoczność wzrostu po fali nowych kontraktów.
W zeszłym tygodniu firma CoreWeave ogłosiła zawarcie dużej umowy z firmą Meta Platforms (META), która podpisała dodatkową umowę o wartości 21 miliardów dolarów obowiązującą do 2032 roku. To daje łączną wartość kontraktu wynoszącą około 35 miliardów dolarów.
Akcje CoreWeave zamknęły się w poniedziałek na poziomie 110,27 dolarów, co oznacza wzrost o 8,1% w ciągu dnia. Od początku roku akcje spółki wzrosły o 54%, osiągając znacznie lepsze wyniki niż indeks S&P 500.
fałszywe obrazy
CoreWeave właśnie ogłosiło zawarcie wieloletniej umowy z firmą Anthropic na obsługę obciążeń Claude.
„Sztuczna inteligencja nie dotyczy już tylko infrastruktury, ale platform, które przekształcają modele w rzeczywisty wpływ” – powiedział dyrektor generalny CoreWeave, Michael Intrator, w komunikacie prasowym z 10 kwietnia. „Jesteśmy podekscytowani współpracą z Anthropic w centrum, w którym modele są wykorzystywane do pracy, a ich wydajność jest pokazywana na etapie produkcji”.
Chociaż warunki finansowe transakcji Anthropic nie zostały ujawnione, Bank of America stwierdził, że „sugeruje to znaczną wielkość transakcji z potencjałem ekspansji”.
Powiązane: Morgan Stanley wysyła jasny komunikat w sprawie akcji spółek półprzewodnikowych po wyprzedaży
„Ta umowa zwiększa dywersyfikację klientów CoreWeave, dodając Anthropic do istniejących klientów, takich jak OpenAI, Google i Microsoft” – napisał analityk Bank of America Tal Liani.
Bank of America stwierdził, że transakcje te zwiększają oczekiwania dotyczące wzrostu.
„Podnosimy nasze szacunki wzrostu przychodów CoreWeave na rok 2027/28 o 800 punktów bazowych/300 punktów bazowych do 94%/50% rok do roku, co odzwierciedla zwiększone zobowiązania Meta i nową umowę strategiczną z Anthropic” – napisał analityk.
Bank of America również podniósł swój mnożnik wyceny, zauważając, że profil wzrostu CoreWeave plasuje się obecnie powyżej konkurentów z centrów danych w chmurze.
Rozwój CoreWeave opiera się w dużej mierze na dźwigni finansowej, w tym finansowaniu dłużnym i kapitałowym. Bank of America stwierdził, że jego ryzyko finansowe „zmniejszyło się” po ogłoszeniu kredytu o wartości 8,5 miliarda dolarów z opóźnieniem.
„Chociaż wyższa dźwignia powoduje dodatkowe ryzyko finansowe, zadłużenie jest powiązane z zakontraktowaną mocą, a nie z ekspansją spekulacyjną. W rezultacie wierzymy, że wyższą dźwignią można zarządzać w miarę upływu czasu” – napisał analityk.
Akcje CoreWeave zamknęły się w poniedziałek na poziomie 110,27 dolarów, co oznacza wzrost o 8,1% w ciągu dnia. Od początku roku akcje spółki wzrosły o 54%, osiągając znacznie lepsze wyniki niż indeks S&P 500.
Bank of America podniósł cel akcji Nebiusa
Bank of America również podniósł cenę docelową Nebiusa do 175 dolarów ze 150 dolarów, podtrzymując rekomendację kupuj.
Podobnie jak CoreWeave, holenderski Nebius korzysta ze wsparcia Nvidii i współpracy z hiperskalerami technologicznymi, takimi jak Meta.
Powiązane: Ernst & Young publikuje zaskakujący pogląd na gospodarkę w miarę wzrostu cen ropy
W marcu Nebius podpisał dużą umowę o wartości 27 miliardów dolarów z firmą Meta, na mocy której Nebius zapewni 12 miliardów dolarów dedykowanej pojemności i do 15 miliardów dolarów na dodatkowe przetwarzanie w ciągu pięciu lat.
„Skala i struktura ostatnich kontraktów typu hyperscale, w połączeniu z ciągłym zwiększaniem wydajności w nowych centrach danych w Finlandii i Alabamie, dodatkowo potwierdza pozycję firmy jako wiodącego dostawcy w globalnym ekosystemie infrastruktury sztucznej inteligencji” – napisał Bank of America.
Akcje Nebiusa zamknęły się w poniedziałek na poziomie 154,56 dolarów i jak dotąd w tym roku wzrosły o prawie 85%.
Powiązane: Cathie Wood kupuje spadające akcje spółek technologicznych o dużej kapitalizacji za 11 milionów dolarów
