Budowanie pomostu do dochodów emerytalnych – część II (11:51) Doradcy finansowi, sponsorzy planu i uczestnicy potrzebują informacji na temat nowych produktów zapewniających dochód emerytalny
Jeffrey Snyder z Broadcast Retirement Network omawia znaczenie edukacji w zakresie dochodów emerytalnych dla doradców finansowych, sponsorów planów i uczestników (pracowników) z Ryanem Grosdidierem z SS&C Technologies i Matthew Wolniewiczem z AIFA z Income America.
Jeffrey Snyder, nadawcza sieć emerytalna
Dziś rano w programie BRN Retirement druga część naszej rozmowy na temat budowania mostu do dochodów emerytalnych. Powitamy ponownie w programie Ryana Grosdidiera z SS&C Technologies i Matthew Wolniewicza, AIFA z Income America. Ryan, Matt, witajcie ponownie w programie. Miło cię znowu widzieć dziś rano.
Ryan Grosdidier, technologie SS&C
Dzięki Jeff.
Jeffrey Snyder, nadawcza sieć emerytalna
Tak, zawsze miło jest wznowić rozmowę. Matt, wiesz, skończyliśmy naszą rozmowę. To była wielka zmiana i przełom, bo poczułem, że jesteśmy jak Yellowstone.
W pewnym sensie drażnimy się z następnym odcinkiem lub czymkolwiek, co ludzie oglądają „Przyjaciele”. I wiesz, rozmawialiśmy o należytej staranności, ale chcę zacząć od pytania, w jaki sposób doradcy ds. planów emerytalnych mogą zawsze starać się wnosić większą wartość? W jaki sposób mogą zapewnić swoim klientom większą wartość poprzez badanie due diligence dochodów emerytalnych?
Matthew Wolniewicz, AIFA, amerykański urząd skarbowy
Cóż, Jeff, wiesz, dochody emerytalne to najgorętszy temat na konferencjach. Na każdej konferencji, w której uczestniczę, odbywa się kilka sesji. I tak Ryan mówił wczoraj o naszej potrzebie i możliwościach edukowania.
Musimy więc nie tylko edukować społeczność doradców ds. planów emerytalnych, ale także lepiej komunikować się zarówno ze sponsorami planów, jak i uczestnikami końcowymi. Ponieważ, ponownie, konsultant ds. planu emerytalnego spełnia standardy powiernicze. A wszystko, co robią, musi leżeć w najlepszym interesie uczestnika.
A jeśli pomyślę o tym, gdzie znaleźliśmy się wczoraj, tak naprawdę chodziło mi o ten pomysł, że jednym z pierwszych kamieni milowych, o którym musi zdecydować konsultant, jest: czy rozwiązanie będzie mieściło się w planie, czy poza nim? Jeśli podejmą decyzję, że wszystko pójdzie zgodnie z planem, na rynku dostępne są doskonałe, bezpłatne środki. NAPA wraz z Bonnie Treichel uruchomiła program o nazwie Certyfikat Dochodu Emerytalnego lub program RIC.
Doradcy mogą uczestniczyć w zajęciach bezpłatnie. Odbywa się to online. Odbywa się to również podczas szczytu NAPA.
Następnie John Faustino z Broadridge utworzył Konsorcjum na rzecz Dochodu Emerytalnego. Co miesiąc organizują co najmniej jedno seminarium internetowe, a także tworzą rozważny proces patrzenia na przestrzeń i myślenia o niej. Ale tak naprawdę, gdy zostanie podjęta decyzja, czy jesteś objęty planem, czy nie, należy wziąć pod uwagę kilka bardzo prostych czynników.
Po pierwsze, czy to jest proste? Czy uczestnicy i sponsor mogą to zrozumieć i zrozumieć korzyści? Drugie dotyczy tak naprawdę kontroli i elastyczności.
Czy uczestnik musi podjąć decyzję o skorzystaniu z renty, czy jest objęty ubezpieczeniem automatycznie? Poza tym, jeśli myślę o elastyczności, czy uczestnik ma prawo w dowolnym momencie wypłacić swoje pieniądze bez kary? Historycznie rzecz biorąc, była to jedna z największych przeszkód, dlaczego ludzie boją się podejmować nieodwołalne decyzje.
Dwie ostatnie kwestie tak naprawdę mają związek z przejrzystością stawek. Czy wiesz, ile to kosztuje i możesz to porównać? A potem ostatnie odnosi się do czegoś, o czym mówił Ryan, czyli tej wzajemności lub idei przenośności.
Bo jeśli uczestnik opłacał gwarancję i nadal zmienia pracodawcę, to czy może zabrać ze sobą tę gwarancję? Dzięki ustawie SECURE zawsze można ją wdrożyć w koncie IRA, ale wszyscy wiemy, że z poziomu uczestnika posiadanie pięciu lub sześciu różnych kont IRA nie jest wielkim doświadczeniem. Czy możesz przyjąć tę gwarancję i przenieść ją do nowego planu?
Właściwie to są cztery podstawowe rzeczy, o których należy pamiętać, Jeff, kiedy konsultanci i doradcy zastanawiają się, jak przeprowadzić należytą staranność.
Jeffrey Snyder, nadawcza sieć emerytalna
I znowu jest to most, o którym mówiliśmy dziś rano i o którym mówiliśmy wczoraj, i wygląda na to, że istnieje plan działania. Ryan, chcę nawiązać do czegoś, o czym Matt mówił wczoraj, ale przesuńmy to do przodu, a to jest automatyczne. Powiedziałbym, że rozmawialiśmy o sile automatycznej rejestracji i automatycznej eskalacji.
A co z niewypłacalnością, wdrażaniem zaległości w zakresie dochodów emerytalnych? Czy jest tam jakieś zmiękczenie?
Ryan Grosdidier, technologie SS&C
Myślę, że tak i myślę, że następnym krokiem będą przychody z samochodów. Myślę, że naprawdę tam chcemy się udać. Odnieśliśmy sukces z 401 tys. w DC jako dodatkowym planem oszczędnościowym, ale istnieje potrzeba prawdziwego przejścia na plan dochodów emerytalnych. Właśnie w tym kierunku zmierzamy i wiem, że DOL i Rada Doradcza ERISA przyglądały się temu ostatnio. Złożyliśmy zeznania, lub SS&C jako organizacja składała zeznania przed tą radą, badając kwestię QDIA i nieprzestrzegania przepisów w odniesieniu do przychodów. Myślę, że oczywiste jest wsparcie w całej branży.
W ten sposób przepływają aktywa dzisiaj i tak będą płynąć nadal. Jeśli więc chcesz uzyskać akceptację, której szukają wszystkie te firmy, aby uzasadnić wdrożenie technologii, która będzie wymagana do dostarczenia rozwiązań, będziesz musiał przedstawić jakąś formę niewywiązania się z umowy za pośrednictwem QDIA i funduszu lub zarządzanego konta z datą docelową. Istnieje wiele różnych sposobów, w jaki plan może oferować te rozwiązania, aby naprawdę stawić czoła barierom i zachętom, aby zapewnić uczestnikom rozwiązania, których potrzebują, aby zabezpieczyć swoją emeryturę.
Matthew Wolniewicz, AIFA, amerykański urząd skarbowy
Tak, Jeff, nie masz nic przeciwko, jeśli szybko to skomentuję? Ponieważ Brian porusza naprawdę interesującą kwestię, która dotyczy kwestii należytej staranności. Minęły cztery lata, kiedy występowałem jako prelegent, przeprowadzając około 70 sesji osobistych rocznie.
A kiedy zaczynałem, tak naprawdę pytanie brzmiało: czy jest jakiś popyt? A kiedy ludzie zdali sobie sprawę, że istnieje zapotrzebowanie zarówno na poziomie sponsora, jak i uczestnika, pojawiło się pytanie: jak zachować należytą staranność? Dlatego przez ostatnie 18 miesięcy bardzo ciężko pracowaliśmy ze społecznością, aby temu zaradzić.
Ale teraz pytanie brzmi: faktycznie przejdź do wdrożenia. Brian ma rację: istnieje wiele różnych sposobów wdrożenia tego. Interesujące jest dla mnie to, że w społeczności zajmującej się planowaniem emerytalnym doradcy albo naprawdę lubią docelowe daty, albo wcale ich nie lubią.
Bardzo lubią zarządzane konta lub naprawdę ich nie lubią. Możesz jednak wdrożyć rozwiązania z gwarantowanym dochodem w obu formach, w docelowych terminach i na zarządzanych kontach. Jedną z rzeczy, które ostatnio zyskały na popularności, jest koncepcja dynamicznej QDIA, w przypadku której nie ma sensu, aby uczestnik fazy akumulacji płacił dodatkowe koszty za gwarancję.
Dlatego wyczekują docelowego terminu, aż osiągną odpowiedni dla wieku moment w swoim życiu, który zwykle wynosi od 50 do 55 lat. W tym momencie przełączają się na konto zarządzane, które lepiej odzwierciedla wszystkie ich wydarzenia życiowe i uzyskują w tym czasie gwarantowany dochód. Dlatego interesujące było dla mnie obserwowanie przejścia rozmowy z żądania na kwestię należytej staranności, a teraz na wdrażanie.
Jeffrey Snyder, nadawcza sieć emerytalna
Tak i myślę, że pokrywałoby się to z kierunkiem, w jakim wszyscy twierdzicie, że sprawy zmierzają, a mianowicie, że w przestrzeni jest dużo ruchu i dużo energii. Brian, chcę do ciebie wrócić. Mówisz o samochodach, ale to nie wyklucza edukacji uczestników, prawda?
A gdzie pasuje coś takiego? Ponieważ zarówno ty, jak i Matt powiedzieliście przez ostatnie dwa dni, we wczorajszym i porannym programie, że to bardzo ważne. To znaczy, jeśli tworzysz świetny plan, musisz zrozumieć, jak go używać.
Ryan Grosdidier, technologie SS&C
Absolutnie. Myślę, że gdy ludzie uzyskają dostęp do rozwiązań za pomocą jakiejś automatycznej lub domyślnej funkcji, daje to możliwość ich edukowania, niezależnie od tego, czy dzieje się to w określonych momentach ich życia, w określonym wieku, i naprawdę daje im zestaw solidnych narzędzi, dzięki którym mogą zdobyć wykształcenie, którego potrzebują. Mogą także korzystać z narzędzi, kalkulatorów i narzędzi do modelowania finansowego, dzięki czemu nie tylko rozumieją, gdzie są dzisiaj, ale także co budują w przyszłości.
I tu właśnie wchodzi w grę siła gwarancji, ponieważ możesz zobaczyć, jak nie tylko zwiększa się Twoje saldo, ale także jak rośnie gwarantowany zysk. Zatem, zgodnie z twoim zdaniem, naprawdę ważne jest dodanie kolejnej warstwy wsparcia. A potem, wiesz, możesz pójść jeszcze dalej i uzyskać wsparcie call center, wsparcie doradcy finansowego dla niektórych osób, które znajdują się w wyjątkowej sytuacji.
Ale tak naprawdę celem jest tutaj demokratyzacja doradztwa i wprowadzenie go na rynek masowy w ramach systemu DC. Myślę, że istnieje ogromna szansa na osiągnięcie lepszych wyników dla wszystkich uczestników dzięki tym rozwiązaniom, a także wszystkim towarzyszącym im narzędziom i treściom edukacyjnym.
Jeffrey Snyder, nadawcza sieć emerytalna
Matt, dobrze nam się rozmawiało. Ewidentnie piłka się porusza, albo pociąg, że tak powiem, odjechał ze stacji. Nie wiem, jakiej analogii chcesz użyć.
I chcę cię poprosić, żebyś wyjął swoją, nie wiem, swoją czapkę SWAMI, jeśli pamiętasz, Johnny’ego Carsona, a nawet swoją ósemkę. Dokąd zmierzają sprawy? Jak wygląda sytuacja pod względem trendów w zakresie dochodów emerytalnych na najbliższe 12–18 miesięcy?
Matthew Wolniewicz, AIFA, amerykański urząd skarbowy
Zobaczymy, jak zostanie wydanych więcej rozwiązań, co jest dobre dla wszystkich. Będziemy świadkami większego przyjęcia rozwiązań przez osoby prowadzące rejestry, dzięki czemu rozwiązania te staną się bardziej dostępne dla większej liczby uczestników. Zobaczymy także większą akceptację tego, co powiedział Ryan, a mianowicie idei, że te rozwiązania mogą i będą stanowić QDIA.
Wiesz, to ironia losu, gdy pomyślisz o segmencie detalicznym rynku. W 2003 roku Lymra opublikowała statystyki, według których sprzedano renty detaliczne o rekordowej wartości 385 milionów dolarów. Połowa tych pieniędzy pochodziła z kwalifikowanej przestrzeni planu.
Zatem wiesz, że istnieje zainteresowanie na poziomie uczestników i prawdopodobnie największą korzyścią, jaką odniosą z uwzględnienia tej kwestii w swoim planie, jest: po pierwsze, nadzór powierniczy, ale po drugie, ostatecznie koszt jest naprawdę ważny. Średni koszt renty detalicznej wynosi 247 punktów bazowych. W planie kwalifikowanym jest to mniej niż 100 punktów bazowych.
Zatem oprócz zainteresowania i zapotrzebowania ze strony uczestników, sponsorzy stali się również bardziej paternalistyczni. Wiele lat temu chcieli wykopać ludzi, którzy odpadli z planu. To już nie jest trend.
Zdecydowanie chcą zatrzymać tych ludzi w planie. I jest też korzyść dla sponsora, bo to zazwyczaj są najwyższe salda i to pomaga im w negocjacjach. Więc będziemy świadkami dużego ruchu, Jeff, przez następne 18 miesięcy i będziemy świadkami naprawdę szerokiego przyjęcia.
Jeffrey Snyder, nadawcza sieć emerytalna
Tak. I wydaje się, że jest na dobrej drodze, aby to osiągnąć. I zgadnij co?
Będziemy musieli je mieć z powrotem w tym czasie, aby być na bieżąco. Matt, Ryan, zawsze miło jest was widzieć. Dziękujemy, że do nas dołączyłeś.
I tak jak powiedziałem, mamy nadzieję, że wkrótce wrócimy.
Ryan Grosdidier, technologie SS&C
Dzięki Jeff. Dzięki Jeff. Nie możemy się tego doczekać.
Jeffrey Snyder, nadawcza sieć emerytalna
I nie zapomnij zapisać się do naszego codziennego biuletynu The Morning Pulse, aby otrzymywać wszystkie wiadomości w jednym miejscu. Szczegóły oczywiście na naszej stronie internetowej. A już jutro wracamy po kolejną edycję BRN.
Do tego czasu jestem Jeffem Snyderem. Bądź bezpieczny, oszczędzaj i nie zapominaj, śledź zmiany.
