Cathie Wood nie należy do osób, które czekają na rozwiązanie debaty technologicznej.
Kontynuując swój szał zakupów technologii, stracił prawie 10 milionów dolarów na akcjach Roblox (RBLX) w miarę ożywienia sektora technologicznego, a platforma do gier imponuje dobrymi wynikami w czwartym kwartale.
W klasycznym stylu ARK Invest Wood kupował na gruzach niedawnej wyprzedaży technologii.
Jednak w poniedziałek, 9 lutego, nastąpił gwałtowny spadek nazw technologii i sztucznej inteligencji, co bardziej przypominało zmniejszenie presji po zeszłotygodniowej giełdzie.
Co mówią liczby (zamknięcie 9 lutego):
Nasdaq Composite: +0,90% do 23 238,67 S&P 500: +0,47% do 6 964,82Dow: +0,04% do nowego rekordu 50 135,87 Źródło: Reuters
Technologia doprowadziła do powrotu:
Sektor technologii S&P 500: +1,6% Indeks S&P Software Services: +2,9% Oracle: +9,6% (co stanowi dużą część narracji o odbiciu oprogramowania) Nvidia: +2,5%, ponieważ gracze na chipach pomogli przewodzić ruchowi podejmowania ryzyka Źródło: Reuters
Weteran technologii, Dan Ives z Wedbush Securities, przemawiając w CNBC, powtórzył swój pogląd, że oprogramowanie nie jest „martwe” i że cykl sztucznej inteligencji pozostaje na wczesnym etapie.
Tymczasem akcje Robloxa zyskują zauważalną siłę, zyskując prawie 12% w ciągu ostatniego tygodnia po niezapomnianym trzymiesięcznym okresie (spadek o 34%).
Należy zauważyć, że Roblox i inne spółki z branży gier przechodzą trudny okres.
Reuters podał, że pod koniec stycznia liderzy branży otrzymali cios po tym, jak Google zaprezentowało Project Genie. Wzbudziło to obawy, że globalne pokolenie napędzane sztuczną inteligencją może potencjalnie zakłócić działanie silników gier i platform kierowanych przez twórców.
W rezultacie akcje Roblox spadły dwucyfrowo w ciągu jednej sesji, wraz z gwałtownymi spadkami Unity i Take-Two. Jednak panika szybko ostygła, a twórcy odpowiedzieli, mówiąc, że Genie jest bardziej narzędziem niż zamiennikiem silnika gry wideo.
Cathie Wood ARK Invest kupuje akcje Roblox o prawie 10 milionów dolarów po rajdzie technologicznym.
Zdjęcie: Bloomberg z Getty Images
Cathie Wood/ARK Invest: 9 lutego dokonuje transakcji BuysRoblox: 145 603 akcji, około 10 milionów dolarów Recursion Pharmaceuticals: 156 272 akcji, 622 000 dolarów TharImmune: 54 600 akcji, 226 000 dolarów SellsPagerDuty: 147 125 akcji, 1,18 miliona dolarów Wood skłania się w stronę The upadek technologiczny Gdy sztuczna inteligencja wstrząsa rynkami
Wood w dalszym ciągu skłania się ku zmienności technologicznej pomimo niekorzystnych wiatrów na rynku.
Barron zauważył, że w ciągu ostatniego tygodnia ARK Invest kupiła spadek w firmach zajmujących się sztuczną inteligencją i innowacjami, przy czym najwyraźniejszy sygnał pochodził od AMD. ARK nabyła 141 108 akcji o wartości około 28,2 mln dolarów po tym, jak akcje spadły o prawie 17% w ciągu jednej sesji po uzyskaniu wyników.
Zarządzający funduszem kupuje i sprzedaje
Cathie Wood sprzedaje akcje spółki Mega-Cap Tech o wartości 40 milionów dolarów Jim Cramer wydaje mocny, składający się z pięciu słów werdykt w sprawie dwuwyrazowej prognozy menedżera funduszu Nvidia Stock Veteran Fund na rok 2026
Ponadto od początku lutego ARK stale zwiększała swoją ekspozycję na akcje spółki-matki Google, Alphabet, wyceniając ją na ponad 43,4 mln dolarów, a akcje spółki spadły.
Monetyzacja sztucznej inteligencji będzie nadal odbywać się za pośrednictwem hiperskalowych platform chmurowych, a trafny zakup Wooda wzmacnia tę długoterminową wizję. Co więcej, na początku lutego temat ten rozszerzył się na mniejsze inwestycje w innowacje poprzez zakupy Tempus AI i Recursion Pharmaceuticals, bezpośrednio powiązane z transformacją opartą na sztucznej inteligencji, a nie z krótkoterminową poleracją zysków.
Co więcej, ARK zwróciła się w stronę technologii kryptograficznej, traktując obecne wycofanie się jako ogromną szansę, ponieważ infrastruktura sztucznej inteligencji i zapotrzebowanie na obliczenia pozostają niezmienione.
Porównanie ARK z S&P 5001W: +11,69% w porównaniu z S&P 500 +0,37%1M: -3,14% w porównaniu z S&P 500 +0,29%6M: -45,24% w porównaniu z S&P 500 +9,77% od początku roku: -9,35% w porównaniu z S&P 500 +1,74% 1 rok: +9,43% w porównaniu z S&P 500 +14,49% 3 lata: +88,38% w porównaniu z S&P 500 +69,42% Źródło: Poszukiwanie udanego kwartału Alpha Roblox pokazuje, że koło zamachowe obraca się szybciej
Wyniki Robloxa za czwarty kwartał zdecydowanie wzmocniły koło zamachowe platformy.
Przychody GAAP wzrosły do 1,415 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 43% rok do roku, a rezerwacje (czystszy wskaźnik popytu w porównaniu z modelem sprzedaży z odroczonym terminem sprzedaży) wzrosły do 2,22 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 63%. Kolejnym nagłówkiem były dane dotyczące zaangażowania.
Liczba aktywnych użytkowników dziennie wzrosła do 144 milionów (+69%), a godziny zaangażowania osiągnęły poziom 35 miliardów (+88%), co stanowi ogromną skalę, która wspiera zwiększoną monetyzację w Robuxach, reklamach i nowych inicjatywach biznesowych.
Podsumowanie zysków (IV kwartał 2025):
Przychody: 1,415 mld USD (+43% r/r) EPS (GAAP): -0,45 USD w porównaniu z -0,33 USD rok temu, mniej niż strata -0,49 USD oczekiwana przez niektórych analityków Rezerwacje: 2,22 mld USD (+63% r/r), powyżej szacunków Street wynoszących 2,05 mld USD Kluczowe wskaźniki operacyjne: 144 mln DAU (+69%), 35 miliardów godzin (+88%), miesięczni pojedynczy płatnicy 36,7 mln (prawie dwukrotnie) Środki pieniężne i perspektywy: 307 mln FCF (wzrost ze 121 mln dolarów w zeszłym roku), środki pieniężne/inwestycje 5,5 mld dolarów, wytyczne na rok 26 dotyczące rezerw na poziomie 8,28–8,55 miliarda dolarów i FCF na poziomie 1,60–1,82 miliarda dolarów Źródła: Roblox Investor Relations, wyniki za IV kwartał
Być może najbardziej zachęcającym aspektem wyników Robloxa w czwartym kwartale było to, że nie musiał on polegać na nowym, dużym wirusowym hicie, ponieważ większość ciężkiej pracy wykonał jego długi ogon (doświadczenia spoza pierwszej dziesiątki w dużej mierze wpłynęły na wzrost wydatków).
Co więcej, przepływy pieniężne firmy gwałtownie wzrosły, co pomimo strat może sprawić, że ekonomia Robloxa według zasad GAAP będzie wyglądać na nieuporządkowaną. Tymczasem podstawowa działalność w dalszym ciągu generuje realne środki pieniężne, a skala działalności ulega poprawie.
Powiązane: Bank of America wysyła ciche ostrzeżenie do inwestorów giełdowych
