Źródło obrazu: Getty Images
Jak łatwo jest zapewnić sobie znaczne strumienie dywidendy poprzez inwestowanie w akcje o wysokiej stopie zwrotu?
Niektórzy ludzie mogą po prostu spojrzeć na tabelę zawierającą aktualne stopy dywidendy i zacząć od najwyższej. Jednak takie podejście może być obarczone ryzykiem, z powodów, które wyjaśnię poniżej.
Czy warto dziś kupić akcje Topps Tiles Plc?
Zanim podejmiesz decyzję, poświęć chwilę na zapoznanie się z tym raportem. Pomimo obecnej niepewności, począwszy od ceł Trumpa po globalne konflikty, Mark Rogers i jego zespół uważają, że wiele brytyjskich akcji nadal notowanych jest ze znacznymi dyskontami, co daje mądrym inwestorom wiele potencjalnych możliwości zdobycia wiedzy.
Dlatego może to być idealny moment na przeprowadzenie tych cennych badań – analitycy Marka przeczesali rynki, aby odkryć pięć swoich ulubionych długoterminowych „zakupów”. Proszę nie podejmować ważnych decyzji przed ich obejrzeniem.
Spójrz na źródło dywidend.
Jednym z powodów, dla których niektóre akcje oferują wysoką stopę zwrotu, jest fakt, że miasto obniżyło ich cenę w oczekiwaniu na możliwą obniżkę dywidendy.
Jednak inne akcje dają wiele wskazówek, że ich dywidendy mogą zostać w przyszłości obniżone.
Należy zwrócić uwagę na zadłużony bilans, spadającą rentowność podstawowej działalności, wolne przepływy pieniężne poniżej kosztu dywidendy oraz zmianę polityki alokacji kapitału spółki przez zarząd.
Już jeden z tych czynników może wystarczyć do obniżenia lub anulowania dywidendy.
Dlatego zawsze patrzę na źródło wypłaty dywidendy przez spółkę. Jak zarabiasz pieniądze potrzebne do sfinansowania dywidendy? Czy wydaje się prawdopodobne, że to potrwa?
Nie ignoruj ceny akcji.
Częstym błędem jest skupianie się wyłącznie na wydajności, a nie na wydajności całkowitej.
W okresie posiadania akcji zarobione dywidendy przyczyniają się do całkowitego zwrotu, ale także zmiany cen akcji, niezależnie od tego, czy są dodatnie, czy ujemne.
Jako przykład przyjrzyjmy się B&M European Value Retail.
Rentowność B&M wynosi 7,6% i jest bardzo wysoka zarówno dla indeksu FTSE 250, jak i dla sektora detalicznego.
Jednak w ciągu ostatnich pięciu lat cena akcji B&M spadła o 69%. Zatem akcjonariusz, który kupił pięć lat temu i sprzedaje dzisiaj, byłby na minusie, pomimo wysokiej stopy zwrotu.
Trzymaj się firm, które możesz zrozumieć
Nawet jeśli spółka nie wygeneruje wystarczającej ilości dodatkowych środków pieniężnych ze swojej zwykłej działalności, aby utrzymać dywidendę, może nadal ją wypłacać.
Mógłby na przykład sprzedać część swoich aktywów, aby pozyskać środki pieniężne, które następnie mogłyby sfinansować płatność na rzecz akcjonariuszy.
Jest to możliwe w przypadku prowadzonej działalności gospodarczej. W przypadku trustu inwestycyjnego może to być szczególnie kuszące, ponieważ bazę aktywów stanowi zazwyczaj portfel wysoce płynnych aktywów, takich jak akcje notowane na giełdzie.
Działanie tego typu może dziś przynieść korzyści, ale kosztem w dłuższej perspektywie. Biorąc pod uwagę złożoność standardów rachunkowości, te finansowe żonglerki mogą nie zawsze być oczywiste dla niewtajemniczonych.
Tak więc, podobnie jak Warren Buffett, moim celem jest inwestowanie w firmy, które rozumiem.
Penny Share Topps Tiles (LSE: TPT) ma swoje problemy, począwszy od osłabienia rynku nieruchomości w niektórych obszarach po zakłócenia w łańcuchu dostaw powodujące wzrost cen importu. W tym miesiącu określił warunki rynkowe jako „trudne”.
Zagrożona może być wysoka rentowność (obecnie 7,8%). W ostatnich latach Topps był skłonny obciąć dywidendę, gdy wymagały tego wyniki biznesowe.
Ale podoba mi się to zdyscyplinowane podejście do finansów. Czuję się również komfortowo inwestując w Topps (i nie mam planów sprzedaży), ponieważ czuję, że rozumiem ich działalność.
Dzięki dużej sieci magazynów i ofercie cyfrowej sprzedaje jedną na pięć płytek zakupionych w całym kraju. Daje to solidne podstawy do długoterminowego sukcesu finansowego.
