Według najnowszych danych Freddiego Maca, średnia krajowa stopa procentowa stałych kredytów hipotecznych na 30 lat wzrosła o 0,08% do 6,46%.
Jeszcze miesiąc temu stopa 30-latków wynosiła zaledwie 6%. W rzeczywistości w poprzednim tygodniu spadł poniżej 6% do 5,98%. Teraz jest to blisko 6,5%.
Podczas moich lat sporządzania raportów na temat oprocentowania kredytów hipotecznych byłem świadkiem ich gwałtownego spadku na początku pandemii Covida, wzrostu, gdy Rezerwa Federalna podniosła stopę funduszy federalnych, i stopniowego spadku w ciągu ostatniego roku. Teraz widziałem ponowną podwyżkę stóp procentowych w odpowiedzi na konflikt w Iranie.
Czy w obliczu utrzymującego się zamieszania na Bliskim Wschodzie oczekuje się spadku oprocentowania kredytów hipotecznych do 2026 r.?
Rozmawiałem z ekspertami z trzech krajowych pożyczkodawców hipotecznych (loanDepot, Bank of America i Better Mortgage) i każdy z nich przedstawił swoje poglądy na temat tego, co trzeba zrobić, aby w tym roku oprocentowanie kredytów hipotecznych spadło z powrotem do prawie 6%.
Słaba gospodarka prowadzi do niższych stóp procentowych kredytów hipotecznych
Oprocentowanie kredytów hipotecznych wzrosło od czasu ataku Stanów Zjednoczonych i Izraela na Iran pod koniec lutego. Ten międzynarodowy konflikt i ceny ropy dyktują stopy procentowe w większym stopniu niż zwykłe czynniki ekonomiczne obserwowane przez ekspertów, takie jak raporty o inflacji i zatrudnieniu.
Gospodarka może jednak ponownie zacząć odgrywać większą rolę.
„Po okresie, w którym rynek skupiał się niemal wyłącznie na konflikcie na Bliskim Wschodzie i cenie ropy, zaczynamy dostrzegać powrót uwagi do danych ekonomicznych, które zeszły na drugi plan” – powiedział Jeff DerGurahian, dyrektor ds. inwestycji i główny ekonomista w CreditDepot.
Powiązane: Redfin ujawnia zmiany w sprzedaży domów i rynku nieruchomości
„Oprocentowanie kredytów hipotecznych pozostaje podwyższone… ale inwestorzy nie patrzą już na ropę naftową w oderwaniu od siebie” – kontynuował. „Zamiast tego zaczynają zastanawiać się, czy słabsza gospodarka mogłaby zapobiec przekształceniu się inflacji napędzanej energią w bardziej utrzymujący się problem”.
Zauważył, że osłabienie gospodarki może zniweczyć wpływ wyższych cen ropy na oprocentowanie kredytów hipotecznych.
Jak wygląda „miękka gospodarka”? Inflacja musiałaby rosnąć wolniej i, niestety dla wielu Amerykanów, byłoby mniej miejsc pracy.
W pewnym sensie to, co jest dobre dla gospodarki, jest również dobre dla oprocentowania kredytów hipotecznych. Na przykład, gdy inflacja zwalnia, stopy procentowe mają tendencję do obniżania się. Niższa inflacja czasami zachęca Rezerwę Federalną do obniżenia stopy funduszy federalnych, co jest również korzystne dla oprocentowania kredytów mieszkaniowych.
Ogólnie rzecz biorąc, oprocentowanie kredytów hipotecznych rośnie, gdy gospodarka jest silna, i spada, gdy boryka się z trudnościami.
Ponieważ? Bo jeśli Amerykanie mają stabilną pracę i więcej pieniędzy, jest większe prawdopodobieństwo, że będzie ich stać na dom. Stwarza to większą konkurencję, co podnosi oprocentowanie kredytów hipotecznych (i ogólnie ceny domów).
DerGurahian powiedział, że piątkowe podsumowanie sytuacji na rynku pracy przygotowane przez amerykańskie Biuro Statystyki Pracy będzie kluczowym wskaźnikiem tego, dokąd zmierza gospodarka i stopy procentowe.
„Słaba liczba miejsc pracy może zwrócić większą uwagę na podstawową słabość gospodarki i pomóc poprawić perspektywy stóp procentowych… Z drugiej strony, mocniejszy odczyt może utwierdzić się w przekonaniu, że koszty finansowania zewnętrznego mogą pozostać podwyższone przez dłuższy czas” – stwierdził.
Spodziewaj się, że obniżki oprocentowania kredytów hipotecznych będą stopniowe
Niestety miesiąc zachęcających danych o inflacji czy słabych raportów o zatrudnieniu nie sprawi, że oprocentowanie kredytów hipotecznych wróci od razu do 6%. Ceny mogą spaść tu i ówdzie, ale każdy zauważalny spadek będzie stopniowy.
Po pierwsze, Rezerwa Federalna chce dalszej poprawy sytuacji gospodarczej, zanim obniży stopę funduszy federalnych. Po drugie, Rezerwa Federalna nie jest jedynym czynnikiem wpływającym na oprocentowanie kredytów mieszkaniowych.
„Długotrwały okres stabilności gospodarczej, odpowiedzialnej polityki fiskalnej i niższej inflacji w znacznie większym stopniu przyczyniłyby się do obniżenia stóp procentowych niż same obniżki stóp” – powiedział TheStreet Matt Vernon, szef działu kredytów konsumenckich w Bank of America.
Więcej o kredytach hipotecznych i oprocentowaniu kredytów hipotecznych:
Kredyt hipoteczny zabezpieczony kryptowalutami Fannie Mae przynosi zaskakujące korzyściSuze Orman dzieli się strategią budowania bogactwa dla właścicieli domów Jak posiedzenie Fed wpływa na oprocentowanie kredytów hipotecznych i rynek mieszkaniowy
Vernon powiedział, że aby oprocentowanie kredytów hipotecznych spadło bliżej 6%, rentowność 10-letnich obligacji skarbowych, której oprocentowanie kredytów hipotecznych jest dokładniej śledzone niż stopa funduszy federalnych, musiałaby znacznie spaść.
DerGurahian zauważył również, że nawet jeśli 10-letnie obligacje skarbowe spadną, oprocentowanie kredytów hipotecznych może nie spaść tak szybko. Być może potrzebują więcej czasu, aby nadrobić zaległości.
„Jest mało prawdopodobne, aby oprocentowanie kredytów hipotecznych w ciągu jednej nocy znacząco wróciło do poziomu 6%” – stwierdził DerGurahian. „Prawdopodobnie potrzeba więcej niż jednego raportu, w tym pewnego złagodzenia sytuacji na Bliskim Wschodzie, zanim zobaczymy trwalszy ruch niedźwiedzi”.
Kupujący mogą być zmuszeni wziąć oprocentowanie kredytów hipotecznych w swoje ręce
„Nie ma potrzeby biernie czekać, aż Fed obniży oprocentowanie kredytów hipotecznych do 6%” – powiedział TheStreet Vishal Garg, założyciel i dyrektor generalny Better Mortgage.
Kupujący dom powinni ubiegać się o wstępną zgodę trzech lub czterech kredytodawców hipotecznych w celu porównania ich stóp procentowych i opłat. Badanie przeprowadzone przez Freddiego Maca wykazało, że kupujący mogliby zaoszczędzić do 600 dolarów rocznie na pożyczce, gdyby otrzymali wyceny od dwóch pożyczkodawców. Osoby, które otrzymały cztery lub więcej ofert, mogły zaoszczędzić co najmniej 1200 dolarów rocznie.
Porównywanie pożyczkodawców pozwala zobaczyć więcej niż tylko ten, który oferuje najniższe stawki i opłaty. Dowiesz się także, które z nich oferują rodzaj pożyczki pobierającej niższą stawkę (na przykład pożyczkę FHA), posiadają tymczasowe programy obniżek stawek lub oferują programy pomocy w zakresie zaliczki.
Kluczem jest znalezienie pożyczkodawcy, który sprawi, że posiadanie domu będzie tańsze.
„Połącz to z bardziej normalną sytuacją inflacyjną i umiarkowanym cyklem łagodzenia polityki pieniężnej przez Fed, a otrzymasz jasną i realną ścieżkę do kredytów hipotecznych z oprocentowaniem 6%, która wynika z… produktywności, a nie pobożnych życzeń” – powiedział Garg.
Powiązane: Fannie Mae przewiduje zmiany w oprocentowaniu kredytów hipotecznych i na rynku mieszkaniowym
