Źródło obrazu: Getty Images
W przypadku osób z pełną historią składek na ubezpieczenie społeczne aktualna emerytura państwowa wynosi 230,25 funtów tygodniowo, co stanowi równowartość 11 973 funtów rocznie.
Jednak zdaniem ekspertów branżowych samotna osoba będzie prawdopodobnie potrzebować 13 400 funtów rocznie na pokrycie podstawowej emerytury. Aby zrekompensować ten brak (i nie tylko), myślę, że warto rozważyć zakup akcji i udziałów ISA. Oto dlaczego.
Przekręcanie liczb
Według Urzędu Statystyk Krajowych ponad połowa 23-letnich mężczyzn jest zatrudniona w pełnym wymiarze czasu pracy. W przypadku kobiet większość jest zatrudniona przed ukończeniem 24. roku życia. Natomiast osoby obecnie dwudziestoletnie będą musiały pracować do 68. roku życia, zanim będą mogły uzyskać emeryturę państwową.
Oznacza to, że większość ludzi będzie miała około 45 lat na zaplanowanie przejścia na emeryturę. To dużo czasu i uważam, że rozpoczynając wcześnie, można zbudować pokaźny fundusz inwestycyjny na później.
Na przykład osoba inwestująca 75 funtów miesięcznie w fundusz akcji i udziałów ISA (przy rocznej stopie wzrostu wynoszącej 6%) zbudowałaby po 45 latach portfel o wartości 207 733 funtów. W tym momencie zbiór akcji z dywidendą płacącą 6% dałby roczny dochód w wysokości 12 463 funtów. To o około 500 funtów więcej niż obecna emerytura państwowa. Łącznie te dwa strumienie dochodów wygenerowałyby 24 436 funtów rocznie.
Ale czy naprawdę można zarobić 6% na dywidendach? Myślę, że przy odpowiednich działaniach tak.
Na przykład na indeksie FTSE 100 znajduje się obecnie (2 kwietnia) osiem spółek, których stopy zwrotu przekraczają tę kwotę.
Jedną z nich jest Aviva (LSE:AV.), grupa ubezpieczeniowa, majątkowa i emerytalna. Za rok 2025 zadeklarowała dywidendę w wysokości 39,3 pensów. W ujęciu kasowym oznacza to wzrost o 78% w porównaniu z 2021 r. Oznacza to, że obecnie akcje spółki zyskują 6,5%. Jest to lepszy wynik niż 6% użyte w poprzednim przykładzie.
Kupujący, strzeż się?
Jednak sprytni inwestorzy wiedzą, że ponadprzeciętne stopy zwrotu mogą być ostrzeżeniem, że miasto spodziewa się obniżek.
Rzeczywiście mogłoby tak być, jeśli problemy na Bliskim Wschodzie będą się utrzymywać, a ogromny portfel inwestycyjny grupy nie będzie generował oczekiwanych zysków. Podobnie jak my wszyscy, którzy mamy kontakt z giełdą, podejrzewam, że jej akcje ostatnio mocno straciły na wartości.
Ponadto jej działalność w zakresie ubezpieczeń komunikacyjnych (w szczególności jest właścicielem Direct Line) może ucierpieć, jeśli narzędzia oparte na sztucznej inteligencji ułatwią klientom szukanie tańszych ofert.
Właściwe miejsce, właściwy czas
Jednak przynajmniej na razie wydaje się, że grupa zmierza we właściwym kierunku. Myślę, że jest dobrze przygotowana do wykorzystania kilku interesujących trendów branżowych, które wydają się pojawiać.
W miarę wzrostu niezadowolenia z NHS wydaje się, że młodzi ludzie kupują więcej prywatnych ubezpieczeń zdrowotnych niż ich rodzice. Coraz bardziej interesują się planowaniem emerytalnym.
W 2025 roku grupa odnotowała 25% poprawę zysku operacyjnego i 14% wzrost zysku na akcję w porównaniu do roku poprzedniego. Analitycy uważają, że inwestorzy nie uwzględnili jeszcze w pełni potencjału grupy, przy 12-miesięcznym celu wyższym o 16% od obecnej ceny akcji.
Z tych powodów uważam, że Aviva jest jedną z wielu brytyjskich spółek, które mogą rozważyć osoby chcące zbudować zdywersyfikowany portfel akcji dochodowych.
